Kelayakan kredit, secara sederhana, adalah seberapa "layak" atau layak mendapat kredit. Sekiranya pemberi pinjaman yakin bahawa peminjam akan menunaikan kewajipan hutangnya tepat pada waktunya, peminjam dianggap boleh dipercayai. Sekiranya peminjam menilai sendiri kelayakan kreditnya, ia akan mengakibatkan konflik kepentingan. Oleh itu, perantara kewangan yang canggih Pengantara kewangan Pengantara kewangan merujuk kepada institusi yang bertindak sebagai orang tengah antara dua pihak untuk memudahkan transaksi kewangan. Institusi yang biasanya disebut sebagai perantara kewangan termasuk bank perdagangan, bank pelaburan, dana bersama, dan dana pencen. melakukan penilaian ke atas individu, korporat, dan pemerintah berdaulat untuk menentukan risiko dan kemungkinan pembayaran yang berkaitan.
Ringkasan:
- Kelayakan kredit, secara sederhana, adalah seberapa "layak" atau layak mendapat kredit. Sekiranya pemberi pinjaman yakin bahawa peminjam akan menunaikan kewajipan hutangnya tepat pada waktunya, peminjam dianggap boleh dipercayai.
- Institusi kewangan menggunakan penilaian kredit untuk mengukur dan memutuskan sama ada pemohon layak mendapat kredit.
- Penilaian kredit juga digunakan untuk menetapkan kadar faedah dan had kredit untuk peminjam yang ada.
Menggunakan Penarafan Kredit
Institusi kewangan menggunakan penilaian kredit Penilaian Kredit Penilaian kredit adalah pendapat agensi kredit tertentu mengenai kemampuan dan kesediaan entiti (kerajaan, perniagaan, atau individu) untuk memenuhi kewajiban kewangannya dengan lengkap dan dalam jangka masa yang ditetapkan. Penilaian kredit juga menandakan kemungkinan debitur akan ingkar. untuk mengukur dan memutuskan sama ada pemohon layak mendapat kredit. Penilaian kredit juga digunakan untuk menetapkan kadar faedah dan had kredit untuk peminjam yang ada. Peringkat kredit yang lebih tinggi menandakan premium risiko yang lebih rendah untuk pemberi pinjaman, yang kemudiannya sepadan dengan kos pinjaman yang lebih rendah untuk peminjam. Di seluruh papan, semakin tinggi penilaian kredit seseorang, semakin baik.
Laporan kredit memberikan akaun komprehensif mengenai jumlah hutang peminjam, baki semasa, had kredit, dan sejarah kegagalan dan kebankrapan sekiranya ada. Kerana tahap asimetri maklumat yang tinggi di pasaran, pemberi pinjaman bergantung pada perantara kewangan untuk menyusun dan memberikan penilaian kredit kepada peminjam dan membantu menyingkirkan penghutang buruk atau "lemon."
Pihak ketiga yang bebas dipanggil agensi penarafan kredit. Agensi penarafan mengakses data kredit bakal pelanggan dan menggunakan sistem pemarkahan kredit yang canggih untuk mengukur kemungkinan peminjam membayar hutang. Pemberi pinjaman biasanya membayar untuk perkhidmatan tersebut, tetapi peminjam juga dapat meminta skor kredit mereka untuk mengukur kelayakan mereka di pasaran.
Satu set penilai kredit yang terhad dianggap boleh dipercayai, dan ini disebabkan oleh tahap kepakaran dan penyatuan data yang diperlukan, yang tidak tersedia untuk umum. Agensi penarafan yang disebut "Big Three" adalah dan Fitch, Moody's, dan Standard & Poor's. Agensi-agensi ini menilai korporat dan pemerintah berdaulat pada berbagai "AAA" atau "perdana" hingga "D" atau "lalai" dalam urutan kelayakan kredit menurun
Penilaian Outlook juga disediakan untuk menunjukkan penilaian kredit di masa depan, dan penilaian tersebut dapat menjadi "positif", "stabil", atau "negatif." Penilaian "positif" bermaksud agensi berharap dapat meningkatkan penilaian seseorang, dan sebaliknya, sementara "stabil" menunjukkan tidak ada perubahan.
Kelayakan Kredit - Skor Kredit untuk Individu
Pemohon kad kredit atau pinjaman perumahan mungkin diminta untuk menunjukkan skor kredit mereka di bank mereka. Skor kredit menyatakan data yang sama dengan penilaian, kecuali secara berangka. Piawai yang biasa adalah skor FICO Skor FICO Skor FICO, yang lebih dikenali sebagai skor kredit, adalah nombor tiga digit yang digunakan untuk menilai kemungkinan seseorang membayar balik kredit sekiranya individu tersebut diberi kad kredit atau sekiranya pemberi pinjaman meminjamkan wang kepada mereka. Skor FICO juga digunakan untuk membantu menentukan kadar faedah bagi setiap kredit yang diperpanjang, yang menggabungkan data dari biro pelaporan kredit - iaitu Experian, Equifax, dan TransUnion - dan mengira skor individu.
Timbang diberikan kepada aspek utama kelayakan kredit, yang kemudian digunakan untuk menentukan skor keseluruhan. Ini merangkumi sejarah lalai seseorang, panjang riwayat tersebut, jumlah pinjaman yang dipinjam, dan lain-lain. Skor FICO berkisar antara 300 - 850, yang dikelompokkan ke dalam blok "Cemerlang," "Baik," "Adil," dan "Buruk." Biasanya, skor di atas 650 melambangkan sejarah kredit yang baik. Peminjam dengan skor di bawah 650 menghadapi masa yang sukar untuk mengakses kewangan, dan jika mereka melakukannya, biasanya tidak pada kadar faedah yang baik.
Kelayakan Kredit - Penilaian Kredit untuk Negara Berdaulat
Dalam kes peminjam berdaulat, iaitu pemerintah nasional dan negara, penilaian diberikan untuk menandakan kekuatan ekonomi. Keberkesanan institusi, rizab asing, struktur ekonomi, fleksibiliti fiskal, dasar monetari, dan prospek pertumbuhan adalah beberapa faktor utama yang digunakan untuk menentukan penarafannya. Penarafan negara mempengaruhi kemampuan negara untuk meminjam di peringkat antarabangsa, kerana pelabur asing mendapat idea mengenai risiko yang berkaitan dengan sekuriti yang disokong oleh kerajaan.
Negara yang dinilai rendah dan tidak maju mungkin menghadapi masalah kerana mereka mungkin perlu membayar kos modal yang lebih tinggi sambil meminjam untuk perbelanjaan sosial. Lebih-lebih lagi, negara yang dinilai rendah perlu menjanjikan kadar pulangan bon kerajaan yang lebih tinggi untuk meyakinkan pelabur untuk membelinya. Sebaliknya, negara yang diberi nilai lebih tinggi mungkin lebih menarik bagi pelabur asing, yang boleh menyebabkan kitaran pertumbuhan ekonomi yang lebih tinggi dan peningkatan kelayakan kredit yang lebih tinggi.
Peringkat berdaulat berubah-ubah kerana perubahan politik. Sebagai contoh, setelah pengumuman referendum Brexit pada tahun 2016, agensi penarafan kredit Moody's mengubah pandangan United Kingdom sebagai persiapan untuk jangka masa yang tidak menentu. Agensi juga bertindak sebagai sistem peringatan semasa kemerosotan ekonomi global, kerana mereka dapat menurunkan negara dan mencegah pelabur melakukan usaha berisiko.
Namun, kecekapan Big Three dipersoalkan berikutan kegagalan mereka memberi peringatan kepada para pelabur menjelang Krisis Kewangan Asia pada tahun 1997. Selain itu, penurunan yang berhati-hati dapat memperburuk kestabilan ekonomi sesebuah negara. Sebagai contoh, semasa Krisis Hutang Kerajaan Eropah 2010, penilaian S&P untuk Yunani dan Portugal memperburuk krisis.
Kelayakan Kredit - Penilaian Kredit untuk Sekuriti
Penarafan dikeluarkan bukan hanya untuk entiti individu tetapi juga untuk obligasi hutang jangka pendek dan jangka panjang. Jenis hutang merangkumi sekuriti yang disokong oleh aset dan gadai janji Mortgage-Backed Security (MBS) A Mortgage-backed Security (MBS) adalah sekuriti hutang yang dijamin oleh gadai janji atau kumpulan gadai janji. MBS adalah sekuriti yang disokong aset yang diperdagangkan di pasaran sekunder, dan yang membolehkan pelabur mendapat keuntungan dari perniagaan gadai janji dan obligasi hutang yang dilindungi pinjaman berbeza yang digabungkan dan dijual oleh pemberi pinjaman di pasaran. Pemegang obligasi hutang yang dijamin dapat, secara teori, mengumpulkan jumlah pinjaman dari peminjam asal pada akhir tempoh pinjaman. .
The Big Three agensi dikritik hebat pada tahun 2008 kerana kegagalan mereka untuk menilai secara tepat pendedahan gadai janji subprima di AS, yang akhirnya mencetuskan Krisis Kewangan Global 2008-2009 Krisis Kewangan Global 2008-2009 Krisis Kewangan Global 2008-2009 merujuk kepada krisis kewangan besar yang dihadapi dunia dari tahun 2008 hingga 2009. Krisis kewangan telah merugikan individu dan institusi di seluruh dunia, dengan berjuta-juta orang Amerika sangat terpengaruh. Institusi kewangan mulai tenggelam, banyak yang diserap oleh entiti yang lebih besar, dan Pemerintah AS terpaksa menawarkan wang jaminan. Atas sebab-sebab yang disebutkan di atas, agensi dipertanggungjawabkan atas kerugian yang timbul akibat penilaian yang salah atau tidak tepat. Terdapat juga penekanan pada ketelusan kerana ejen individu boleh mencuba laporan kredit.
Sumber tambahan
Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan asas pengetahuan anda, sila terokai sumber kewangan tambahan yang berkaitan di bawah:
- Analisis Risiko Kredit Analisis Risiko Kredit Analisis risiko kredit boleh dianggap sebagai lanjutan dari proses peruntukan kredit. Setelah seseorang individu atau perniagaan memohon pinjaman atau pinjaman bank, institusi pinjaman menganalisis potensi faedah dan kos yang berkaitan dengan pinjaman.
- Gaji Penganalisis Kredit Komersial Gaji Penganalisis Kredit Komersial Gaji penganalisis kredit komersial bergantung kepada beberapa faktor. Mereka merangkumi latar belakang pendidikan, perakuan yang diperoleh, kemahiran, dan jumlah tahun
- Pemain Utama di Pasaran Modal Pemain Utama di Pasar Modal Dalam artikel ini, kami memberikan gambaran umum mengenai pemain utama dan peranan masing-masing di pasaran modal. Pasaran modal terdiri daripada dua jenis pasaran: primer dan sekunder. Panduan ini akan memberikan gambaran keseluruhan semua syarikat dan kerjaya utama di seluruh pasaran modal.
- Kebarangkalian Default Probability of Default Probability of Default (PD) adalah kebarangkalian peminjam ingkar pembayaran pinjaman dan digunakan untuk mengira jangkaan kerugian dari pelaburan.
