Algoritma (Algos) adalah sekumpulan arahan yang diperkenalkan untuk melaksanakan tugas tertentu. Algoritma diperkenalkan untuk mengautomasikan perdagangan untuk menghasilkan keuntungan. Untung Kasar Keuntungan kasar adalah keuntungan langsung yang tersisa setelah ditolak kos barang yang dijual, atau "kos penjualan", dari hasil penjualan. Ia digunakan untuk mengira margin keuntungan kasar dan merupakan angka keuntungan awal yang disenaraikan dalam penyata pendapatan syarikat. Keuntungan kasar dikira sebelum keuntungan operasi atau keuntungan bersih. pada frekuensi yang mustahil bagi peniaga manusia. Proses ini disebut sebagai perdagangan algoritma, dan menetapkan peraturan berdasarkan harga, kuantiti, waktu, dan model matematik lain. Variasi perdagangan algoritma lain termasuk perdagangan automatik dan perdagangan kotak hitam.
Perdagangan algoritma menolak kesan manusia (emosi) terhadap aktiviti perdagangan. Penggunaan algoritma yang canggih adalah perkara biasa di kalangan pelabur institusi seperti bank pelaburan Hirarki Bank Pelaburan Khas Bank pelaburan mempunyai hierarki yang tegas dan ketat yang setanding dengan organisasi ketenteraan, di mana setiap peringkat bermaksud banyak dan membawa faedah khusus dan signifikan semasa anda maju . Hierarki khas bank pelaburan - penganalisis, syarikat bersekutu, VP, Pengarah, Pengarah Urusan - adalah biasa bagi hampir semua bank pelaburan, dana pencen dan dana lindung nilai Strategi Dana Lindung Nilai Dana lindung nilai adalah dana pelaburan yang dibuat oleh individu dan pelabur institusi yang diakreditasi untuk tujuan memaksimumkan pulangan dan mengurangkan atau menghilangkan risiko, tanpa mengira kenaikan atau penurunan pasaran.Strategi dana lindung nilai digunakan melalui perkongsian pelaburan swasta antara pengurus dana dan pelabur kerana banyaknya saham yang mereka jual setiap hari. Ini membolehkan mereka mendapatkan harga terbaik dengan kos minimum dan tanpa mempengaruhi harga saham dengan ketara.
Strategi untuk Perdagangan Algoritma
Apa-apa strategi yang baik untuk perdagangan algoritma mesti bertujuan untuk meningkatkan pendapatan perdagangan Prinsip Pengiktirafan Hasil Prinsip pengiktirafan hasil menentukan proses dan masa di mana pendapatan dicatatkan dan diakui sebagai item dalam penyata kewangan syarikat. Secara teorinya, ada beberapa titik waktu di mana pendapatan dapat diakui oleh syarikat. dan mengurangkan kos perdagangan Panduan belajar sendiri Pengetahuan Kewangan adalah kaedah terbaik untuk meningkatkan pengetahuan teknikal mengenai kewangan, perakaunan, pemodelan kewangan, penilaian, perdagangan, ekonomi, dan banyak lagi. . Strategi yang paling popular adalah arbitrage, pengimbangan semula dana indeks, pembalikan min, dan masa pasaran. Strategi lain adalah scalping, pengurangan kos transaksi, dan perdagangan pasangan
Peningkatan Semula Dana Indeks
Portofolio dana indeks dana bersama seperti akaun persaraan individu dan dana pencen secara berkala disesuaikan untuk mencerminkan harga baru aset pendasar dana tersebut. “Rebalancing” memberi peluang kepada trader algoritma yang memanfaatkan perdagangan yang diharapkan bergantung pada jumlah stok Stok Apa itu saham? Seorang individu yang memiliki saham dalam syarikat dipanggil pemegang saham dan layak menuntut sebahagian daripada aset dan pendapatan baki syarikat (sekiranya syarikat itu pernah dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuiti" digunakan secara bergantian. dalam dana indeks. Perdagangan dilakukan oleh sistem perdagangan algoritma untuk membolehkan harga terbaik, kos rendah, dan hasil tepat pada masanya.
Algos dan Arbitrage
Arbitrage adalah amalan untuk mengambil kesempatan daripada perbezaan harga pasaran kecil yang timbul dalam harga sekuriti yang diperdagangkan di dua bursa yang berbeza. Membeli saham berdaftar dua dengan potongan harga di Market A dan menjualnya dengan harga premium di Market B menawarkan peluang arbitraj bebas risiko untuk mendapat keuntungan. Amalan ini dapat diterapkan dalam memperdagangkan kontrak niaga hadapan S&P 500 dan saham S&P 500 kerana lazimnya terdapat sedikit perbezaan harga antara harga niaga hadapan dan jumlah harga saham pendasar yang sebenarnya. Apabila ia berlaku, perdagangan sekuriti di NASDAQ dan NYSE sama ada mendahului atau ketinggalan S&P niaga hadapan yang diperdagangkan di pasaran CME, mewujudkan peluang untuk arbitraj.
Agar arbitraj berlaku, ia mesti memenuhi tiga syarat. Pertama, aset yang sama Aset Kewangan Aset kewangan merujuk kepada aset yang timbul dari perjanjian kontrak mengenai aliran tunai masa depan atau dari memiliki instrumen ekuiti entiti lain. Kunci tidak boleh berdagang dengan harga yang sama di semua pasaran. Kedua, dua aset dengan aliran tunai yang sama Tanpa Aliran Tunai Tanpa Aliran Aliran Tunai Bebas Tidak Berlever adalah angka aliran tunai teoritis untuk perniagaan, dengan anggapan syarikat itu benar-benar bebas hutang tanpa perbelanjaan faedah. tidak boleh berniaga dengan harga yang sama. Terakhir, aset dengan harga yang diketahui di masa depan tidak boleh diperdagangkan hari ini pada harga masa depan, didiskaunkan pada kadar faedah bebas risiko. Arbitrage hanya boleh dilakukan dengan sekuriti Sekuriti Awam Sekuriti awam, atau sekuriti yang boleh dipasarkan, adalah pelaburan yang diperdagangkan secara terbuka atau mudah di pasaran.Sekuriti itu sama ada berdasarkan ekuiti atau hutang. dan perdagangan produk kewangan secara elektronik. Juga, urus niaga harus berlaku secara serentak untuk meminimumkan pendedahan kepada risiko pasaran Premium Risiko Pasaran Premium risiko pasaran adalah pulangan tambahan yang diharapkan oleh pelabur daripada memegang portfolio pasaran berisiko dan bukannya aset bebas risiko. atau kebarangkalian harga satu pasaran boleh berubah sebelum kedua transaksi selesai.atau kebarangkalian harga satu pasaran boleh berubah sebelum kedua transaksi selesai.atau kebarangkalian harga satu pasaran boleh berubah sebelum kedua transaksi selesai.
Pembalikan Bererti
Pembalikan min adalah kaedah matematik yang digunakan dalam pelaburan saham, dan ia mengira rata-rata harga sementara dan tinggi harga saham. Ia melibatkan mengenal pasti julat perdagangan bagi suatu saham dan mengira harganya yang rata-rata menggunakan teknik analisis. Apabila harga pasaran semasa ketinggalan dari harga rata-rata, stok dianggap menarik, dengan harapan harganya akan meningkat. Sebaliknya, ketika harga pasaran semasa melampaui harga rata-rata, stok tersebut dianggap tidak diingini kerana pelabur menjangkakan harganya akan jatuh, kembali ke harga rata-rata. Sisihan piawai harga terkini saham sering digunakan sebagai petunjuk beli atau jual. Berdagang di sekitar pembalikan min adalah penggunaan algos yang biasa.
Masa Pasaran
Strategi yang dirancang untuk menghasilkan alpha dianggap sebagai strategi timing pasar, dan mereka menggunakan metode yang meliputi pengujian langsung, pengujian belakang, dan pengujian ke depan. Backtesting adalah tahap pertama pemasaan pasaran, dan ini melibatkan mensimulasikan perdagangan hipotetis melalui tempoh data dalam sampel. Langkah seterusnya adalah melakukan pengoptimuman untuk mendapatkan hasil yang paling optimum. Tahap kedua masa pasaran adalah pengujian ke depan, dan ini melibatkan menjalankan algoritma melalui data sampel untuk memastikannya berjalan sesuai dengan harapan yang diuji. Peringkat terakhir adalah ujian langsung, dan memerlukan pembangun untuk membandingkan perdagangan langsung dengan model yang diuji dan maju.
Faedah Perdagangan Algoritma
Terdapat pelbagai kelebihan untuk membiarkan komputer memantau dan menjalankan perdagangan secara langsung. Salah satu kelebihan perdagangan algoritma adalah keupayaan untuk meminimumkan emosi sepanjang proses perdagangan kerana perdagangan hanya terhad kepada sekumpulan petunjuk yang telah ditentukan. Perdagangan manusia terdedah kepada emosi seperti ketakutan dan keserakahan yang boleh menyebabkan keputusan yang buruk. Melalui perdagangan automatik, peniaga mempunyai masa yang mudah untuk mengikuti rancangan tersebut. Mengautomasikan proses ini juga membantu mengekang jalan keluar di mana beberapa peniaga boleh membeli dan menjual pada setiap peluang yang mereka dapat, dan mengurangkan kemungkinan kesalahan yang disebabkan manusia.
Berdagang dengan algoritma (Algos) juga membantu mencapai konsistensi. Cabaran terbesar dalam proses perdagangan adalah merancang perdagangan dan memperdagangkan rancangan. Kegagalan untuk mengikuti semua peraturan cenderung mengubah peluang negatif yang dimiliki oleh seorang pedagang, walaupun rencana perdagangan berpotensi menguntungkan. Walaupun kerugian adalah sebahagian daripada perdagangan, pedagang manusia mungkin akan berkecil hati setelah mengalami dua atau lebih kerugian berturut-turut dan gagal beralih ke perdagangan berikutnya. Dengan terjatuh di tengah proses, pedagang merosakkan peluang untuk menang dalam pusingan perdagangan yang lain. Perdagangan automatik membantu mencapai konsistensi, berdagang mengikut rancangan, dan meningkatkan peluang untuk menang.
Dalam perdagangan, setiap detik dan kelajuan perdagangan algoritma menjadikannya pilihan yang baik untuk pelaburan. Komputer bertindak balas dengan segera terhadap keadaan pasaran yang berubah dan dapat membantu menghasilkan pesanan sebaik sahaja kriteria dipenuhi, jauh lebih cepat daripada orang yang dapat mengenali perubahan dalam pasaran dan memasukkan pesanan perdagangan secara manual. Juga, keluar atau terlalu awal atau terlambat dapat membuat perbezaan yang besar dalam perdagangan hari ini dan mengautomatisasi prosesnya membantu menyembuhkan kesalahan rawan manusia.
Kelemahan Perdagangan Algoritma
Sama seperti proses mekanikal yang lain, perdagangan algoritma adalah proses yang canggih, dan terdedah kepada kegagalan. Masalah penyambungan internet, kehilangan kuasa, dan kerosakan komputer boleh mengakibatkan pesanan yang salah, pesanan pendua dan bahkan pesanan yang hilang yang mungkin tidak akan dikirim ke pasar. Juga, mungkin ada perbedaan antara perdagangan yang dihasilkan oleh strategi perdagangan dan hasil sebenarnya dari sistem perdagangan automatik. Sistem perdagangan automatik harus dipantau setiap saat untuk mencegah kegagalan mekanikal.
Pedagang yang menggunakan teknik menguji semula untuk mengoptimumkan sistem mereka mungkin membuat sistem yang kelihatan baik di atas kertas tetapi gagal untuk menunjukkan prestasi di pasaran langsung. Masalahnya mungkin berlaku kerana pengoptimuman yang berlebihan, di mana peniaga membuat keluk yang berlebihan yang menghasilkan rancangan perdagangan yang sesuai dengan tingkah laku harga pasaran sebelumnya tetapi tidak boleh dipercayai di pasaran langsung dan semasa. Sebilangan pedagang menganggap bahawa rancangan perdagangan harus mempunyai 100% perdagangan yang menguntungkan, tanpa membiarkan ruang untuk penarikan.
Dana Lindung Nilai Bridgewater
Bridgewater Associates adalah dana lindung nilai terbesar di dunia, dengan lebih daripada $ 160 bilion aset di bawah pengurusan. Sejak awal yang sederhana, pengasas Ray Dalio memperoleh banyak kekayaan, tetapi kemudian hampir membubarkan syarikat itu setelah salah memprediksi kemerosotan pasaran pada tahun 1982. Sebaliknya, ekonomi berjalan sebaliknya untuk kenaikan yang kuat. Kegagalan ini, bagaimanapun, memaksa Ray Dalio menilai semula pemikirannya. Dari peristiwa ini, dia akhirnya mengembangkan strategi dana Pure Alpha, yang sebahagian besarnya merupakan dana algo dan merupakan salah satu penyumbang utama kejayaan Bridgewater. Sebenarnya, strategi ini telah berjaya dengan berkesan sehingga Dalio kini berbicara tentang mengembangkan program AI (kecerdasan buatan) untuk menjalankan syarikat berdasarkan sepenuhnya metodologi algoritma yang digunakan oleh Pure Alpha.
Ketahui lebih lanjut mengenai algos dan perdagangan:
- Lantai Perdagangan Lantai Perdagangan Lantai perdagangan merujuk kepada lantai literal di bangunan di mana ekuiti, pendapatan tetap, niaga hadapan, opsyen, komoditi, atau peniaga pertukaran asing membeli dan menjual sekuriti. Pedagang membeli dan menjual sekuriti bagi pihak pelanggan, atau bagi pihak firma kewangan yang mempekerjakan mereka.
- Waktu Pesanan Perdagangan - Waktu Pesanan Perdagangan Perdagangan - Waktu pesanan perdagangan Perdagangan merujuk kepada jangka hayat pesanan perdagangan tertentu. Jenis masa pesanan perdagangan yang paling biasa adalah pesanan pasaran, pesanan GTC, dan pesanan mengisi atau membunuh.
- Pesanan Perdagangan - Perintah Perdagangan Perdagangan - Perintah perdagangan perdagangan merujuk kepada berbagai jenis pesanan yang dapat ditempatkan di bursa perdagangan untuk aset kewangan seperti saham atau kontrak berjangka.
- Mekanisme Perdagangan - Mekanisme Perdagangan Perdagangan Mekanisme perdagangan merujuk kepada kaedah yang berbeza dengan mana aset diperdagangkan. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan berdasarkan harga dan pesanan
