Dari segi perakaunan, nilai adalah nilai wang aset, entiti perniagaan, barang yang dijual, perkhidmatan yang diberikan, atau liabiliti atau kewajipan yang diperoleh. Dari segi ekonomi, nilai adalah jumlah semua faedah dan hak yang timbul dari pemilikan.
Nilai Ekonomi
Nilai ekonomi perniagaan adalah sumbangan perniagaan kepada produk domestik kasar global (KDNK) Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) Produk domestik kasar (KDNK) adalah ukuran standard kesihatan ekonomi negara dan petunjuk taraf hidupnya. Juga, KDNK dapat digunakan untuk membandingkan tahap produktiviti antara negara yang berbeza. . Kaedah yang paling biasa untuk menganggarkan nilai ekonomi adalah kaedah kontra-fakta. Kaedah kontra-fakta menyatakan bahawa nilai ekonomi perniagaan adalah perbezaan antara KDNK global semasa dan KDNK global hipotesis sekiranya perniagaan itu tidak wujud.
Walaupun ini adalah kaedah yang logik untuk menganggarkan nilai ekonomi, ia sering sukar digunakan dalam praktiknya. Terutama, KDNK yang tidak berfungsi (iaitu, KDNK di dunia di mana perniagaan tidak wujud) sukar untuk dianggarkan.
Kaedah alternatif untuk mengira nilai ekonomi adalah dengan hanya melihat kesan pesanan pertama perniagaan, iaitu, kesan langsung perniagaan terhadap masyarakat. Sebagai contoh, kita melihat berapa banyak keuntungan yang dibuat oleh perniagaan dan berapa banyak cukai yang dibayarnya.
Walau bagaimanapun, kaedah alternatif mengabaikan semua kesan pesanan perniagaan yang lebih tinggi. Sebagai contoh, cukai yang dibayar oleh perniagaan boleh mengakibatkan pemerintah memotong cukai di industri lain, yang pada gilirannya, dapat mengakibatkan pertumbuhan industri tersebut.
Nilai vs Harga
Nilai perniagaan biasanya diperoleh melalui analisis aliran tunai diskaun (DCF) Formula Aliran Tunai Diskaun DCF Formula aliran tunai terdiskaun DCF adalah jumlah aliran tunai dalam setiap tempoh dibahagi dengan satu ditambah dengan kadar diskaun yang dinaikkan ke kekuatan tempoh #. Artikel ini menguraikan formula DCF menjadi ringkas dengan contoh dan video pengiraan. Rumus digunakan untuk menentukan nilai perniagaan. Mereka adalah model matematik yang memberikan penilaian syarikat dengan menganggarkan dan kemudian dengan tepat memotong pendapatan masa depan yang diperoleh. Analisis DCF memberikan anggaran berapa banyak pendapatan yang diharapkan dapat diperoleh perniagaan sepanjang hayatnya.
Nilai per saham syarikat dapat dikira dengan hanya membagi nilainya dengan saham tertunggak. Semasa menilai perniagaan, seorang penganalisis cuba menjawab soalan berikut: Berapa nilai perniagaan ini di pasaran? Akauntan cenderung menumpukan pada penilaian saham dan menganggap ekuiti pemilik sebagai penganggar yang paling tepat mengenai nilai sebenar perniagaan.
Sebaliknya, pelabur pasaran kewangan cenderung memberi tumpuan kepada nilai aliran dan menganggap pendapatan bersih sebagai penganggar nilai sebenar perniagaan yang paling tepat. Harga pasaran perniagaan adalah anggaran pasaran mengenai nilai sebenar syarikat. Oleh kerana pasaran terdiri daripada agen yang heterogen dengan kepercayaan yang cepat berubah mengenai perniagaan, harga pasaran perniagaan berubah secara drastik (untuk mencerminkan kepercayaan yang berubah).
Di samping itu, harga pasaran perniagaan juga dipengaruhi oleh keadaan ekonomi keseluruhan. Ia mungkin meningkat semasa ledakan ekonomi (fasa pengembangan) dan menurun semasa kemelesetan (fasa kontraksi).
Contohnya
John menjalankan perniagaan kecil. Perniagaan ini memiliki aset bernilai $ 2,000. Pertimbangkan pelabur yang menawarkan untuk membeli perniagaan dari John dengan harga $ 2,500. Sekiranya hanya dipertimbangkan nilai aset, ia akan menjadi transaksi yang menguntungkan bagi John. Namun, perniagaan tersebut menghasilkan keuntungan tahunan sebanyak $ 10,000. Oleh itu, transaksi tersebut tidak lagi menguntungkan kerana tidak mengambil kira aliran tunai yang berkaitan dengan perniagaan.
Sumber tambahan
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.
Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan anda mengenai analisis kewangan, kami sangat mengesyorkan sumber tambahan di bawah:
- Analisis Syarikat Sebanding Analisis Syarikat Sebanding Bagaimana melakukan Analisis Syarikat Sebanding. Panduan ini menunjukkan kepada anda langkah demi langkah bagaimana membina analisis syarikat yang setanding ("Comps"), termasuk templat percuma dan banyak contoh. Comps adalah metodologi penilaian relatif yang melihat nisbah syarikat awam yang serupa dan menggunakannya untuk memperoleh nilai perniagaan lain
- Pre Money Valuation Pre Money Valuation Pre money valuation adalah nilai ekuiti syarikat sebelum ia menerima wang tunai dari pusingan pembiayaan yang dilakukannya. Sejak menambah wang tunai ke
- Nilai Wang Pasca Penilaian Wang Pasca Penilaian wang pos adalah nilai ekuiti syarikat setelah ia menerima wang tunai dari pusingan pembiayaan yang dilakukannya. Sejak menambah wang tunai ke
- Kaedah Penilaian Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage
