Apa itu Pembiayaan?

Pembiayaan merujuk kepada kaedah dan jenis pembiayaan yang digunakan perniagaan untuk mengekalkan dan mengembangkan operasinya. Ini terdiri daripada hutang Senior dan Subordinat Utang Untuk memahami hutang senior dan subordinat, kita mesti mengkaji semula permodalan terlebih dahulu. Tumpukan modal meletakkan keutamaan sumber pembiayaan yang berbeza. Hutang kanan dan bawahan merujuk kepada kedudukan mereka dalam timbunan modal syarikat. Sekiranya berlaku pembubaran, hutang kanan dibayar terlebih dahulu dan Modal Saham Modal Saham saham (modal pemegang saham, modal ekuiti, modal sumbangan, atau modal berbayar) adalah jumlah yang dilaburkan oleh pemegang saham syarikat untuk digunakan dalam perniagaan. Apabila syarikat dibuat, jika satu-satunya aset adalah wang tunai yang dilaburkan oleh pemegang saham, maka kunci kira-kira diimbangkan melalui modal modal saham,yang digunakan untuk melaksanakan pelaburan modal, membuat pengambilalihan Penggabungan Perolehan Proses M&A Panduan ini membawa anda melalui semua langkah dalam proses P&A. Ketahui bagaimana penggabungan dan pengambilalihan dan perjanjian selesai. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses pemerolehan dari awal hingga akhir, pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), pentingnya sinergi, dan kos transaksi, dan secara amnya menyokong perniagaan. Panduan ini akan meneroka bagaimana pengurus dan profesional dalam industri memikirkan aktiviti pembiayaan syarikat.pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), pentingnya sinergi, dan kos transaksi, dan secara amnya menyokong perniagaan. Panduan ini akan meneroka bagaimana pengurus dan profesional dalam industri memikirkan aktiviti pembiayaan syarikat.pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), pentingnya sinergi, dan kos transaksi, dan secara amnya menyokong perniagaan. Panduan ini akan meneroka bagaimana pengurus dan profesional dalam industri memikirkan aktiviti pembiayaan syarikat.

Gambar rajah pembiayaan

Aktiviti Pembiayaan

Pada penyata aliran tunai syarikat Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (secara rasmi disebut sebagai Penyata Aliran Tunai) mengandungi maklumat mengenai berapa banyak wang tunai yang dihasilkan dan digunakan syarikat dalam tempoh tertentu. Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan. , ada bahagian yang disebut sebagai aliran tunai dari kegiatan pembiayaan, yang merangkum bagaimana perniagaan dibiayai selama jangka waktu tertentu.

Aktiviti merangkumi:

  • Mengeluarkan hutang untuk mengumpulkan wang
  • Melunaskan hutang
  • Mengeluarkan ekuiti untuk mengumpulkan wang
  • Pembelian semula ekuiti
  • Membayar dividen Dividen Dividen adalah bahagian keuntungan dan pendapatan tertahan yang dibayar oleh syarikat kepada pemegang sahamnya. Apabila syarikat menjana keuntungan dan mengumpulkan pendapatan tertahan, pendapatan tersebut boleh dilaburkan semula dalam perniagaan atau dibayar kepada pemegang saham sebagai dividen.

Hutang vs Ekuiti

Pengurus perniagaan mempunyai dua pilihan ketika datang ke aktiviti pendanaan: hutang atau ekuiti. Terdapat kebaikan dan keburukan untuk masing-masing, dan pilihan yang optimum selalunya merupakan kombinasi antara satu sama lain.

Ciri pembiayaan hutang:

  • Pinjaman yang mesti dilunaskan
  • Menanggung perbelanjaan faedah
  • Mempunyai tarikh matang
  • Hendaklah dibayar balik sebelum ekuiti sekiranya berlaku kemungkiran
  • Lebih murah daripada modal ekuiti
  • Menambah risiko perniagaan

Ciri pembiayaan ekuiti:

  • Pemilikan langsung dalam syarikat
  • Tidak mempunyai pembayaran faedah, tetapi mungkin mempunyai dividen
  • Modal kekal, tidak matang (kecuali jenis saham pilihan tertentu)
  • Terakhir untuk dilunaskan
  • Lebih mahal daripada hutang

Struktur Modal

Keputusan antara pembiayaan hutang vs ekuiti adalah yang akhirnya menentukan struktur modal syarikat. Struktur modal yang optimum untuk perniagaan biasanya dianggap sebagai yang menghasilkan kos modal purata berwajaran terendah (WACC) Rumus WACC ialah = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Panduan ini akan memberikan gambaran keseluruhan mengenai apa itu, mengapa ia digunakan, cara menghitungnya, dan juga menyediakan kalkulator WACC yang boleh dimuat turun. Walaupun itu benar dalam teori, dalam praktiknya, pengurus firma cenderung mempunyai pilihan bergantung pada bagaimana risiko mereka enggan.

WACC firma adalah fungsi dari kos hutang dan kos ekuiti, dinyatakan dalam formula berikut:

Formula WACC

Pertimbangan

Apabila pengurus perniagaan memikirkan strategi pembiayaan mereka, ada banyak faktor yang perlu diambil kira.

Pertimbangan penting ini merangkumi:

  • Baki tunai semasa
  • Perbelanjaan modal akan datang
  • Tempoh hutang akan datang
  • Pembayaran faedah dan dividen berterusan
  • Aliran tunai perniagaan
  • Kadar faedah semasa dan jangkaan
  • Toleransi risiko
  • Keadaan pasaran modal
  • Harapan pelabur

Sumber tambahan

Terima kasih kerana membaca panduan Kewangan untuk pembiayaan ini, apakah itu dan mengapa ia penting. Finance adalah penyedia rasmi program pensijilan FMVA Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk mengetahui lebih lanjut dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan ini akan sangat membantu:

  • Perolehan Kewangan Perolehan Kewangan Perolehan merujuk kepada pelbagai sumber modal yang digunakan untuk membiayai penggabungan atau pemerolehan. Ini biasanya merupakan misi yang kompleks yang memerlukan perancangan menyeluruh, kerana struktur pembiayaan pemerolehan sering memerlukan banyak variasi dan kombinasi. Lebih-lebih lagi, pembiayaan perolehan jarang diperoleh dari satu sumber.
  • Hutang vs Hutang Ekuiti vs Hutang Pembiayaan Ekuiti vs Pembiayaan Ekuiti - yang terbaik untuk perniagaan anda dan mengapa? Jawapan mudahnya adalah bergantung. Keputusan ekuiti berbanding hutang bergantung pada sebilangan besar faktor seperti iklim ekonomi semasa, struktur modal sedia ada perniagaan, dan peringkat kitaran hidup perniagaan, untuk menyebut beberapa perkara.
  • FCFF vs FCFE FCFF vs FCFE Terdapat dua jenis Aliran Tunai Percuma: Aliran Tunai Percuma ke Firma (FCFF), biasanya disebut sebagai Aliran Tunai Bebas Tidak Bermanfaat; dan Aliran Tunai Percuma ke Ekuiti (FCFE), biasanya disebut sebagai Aliran Tunai Bebas Levered. Penting untuk memahami perbezaan antara FCFF vs FCFE sebagai kadar diskaun dan pengangka penilaian
  • Pertimbangan dan Implikasi M&A Pertimbangan dan Implikasi M&A Semasa menjalankan M&A syarikat mesti mengakui & mengkaji semua faktor dan kerumitan yang berlaku dalam penggabungan dan pengambilalihan. Panduan ini menggariskan penting

Disyorkan

Apakah Pembelian Pengurusan (MBO)?
Apakah Analisis Kos Kitaran Hidup?
Apa itu Heras Mentality Bias?