Dalam pemodelan kewangan Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat. Tinjauan mengenai apa itu pemodelan kewangan, bagaimana & mengapa membina model. , faktor diskaun adalah nombor perpuluhan didarabkan dengan aliran tunai Penilaian Panduan penilaian percuma untuk mempelajari konsep yang paling penting mengikut kadar anda sendiri. Artikel ini akan mengajar anda amalan terbaik penilaian perniagaan dan cara menilai syarikat menggunakan analisis syarikat yang setanding, pemodelan aliran tunai diskaun (DCF), dan urus niaga terdahulu, seperti yang digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, nilai untuk mendiskontokannya kembali ke nilai sekarang . Faktor itu meningkat dari masa ke masa (bermaksud nilai perpuluhan semakin kecil) kerana kesan penggabungan kadar diskaun bertambah dari masa ke masa. Secara praktikal,lebih mudah menggunakan fungsi XNPV Fungsi XNPV di Excel Fungsi XNPV di Excel harus digunakan berbanding fungsi NPV biasa dalam pemodelan kewangan dan analisis penilaian untuk memastikan ketepatan dan ketepatan. Formula XNPV menggunakan tarikh tertentu yang sesuai dengan setiap aliran tunai yang didiskaunkan dalam siri ini. Pelajari langkah demi langkah dalam panduan ini dengan contoh dan tangkapan gambar dalam Excel. Walau bagaimanapun, faedah mengira faktor diskaun secara manual ialah anda dapat melihat apa itufaedah mengira faktor diskaun secara manual ialah anda dapat melihat apa itufaedah mengira faktor diskaun secara manual ialah anda dapat melihat apa itunilai sekarang setiap aliran tunai individu adalah, berbanding hanya jumlah NPV.
Muat turun Templat Percuma
Masukkan nama dan e-mel anda dalam borang di bawah dan muat turun templat percuma sekarang!
Mengapa Menggunakan Faktor Diskaun?
Beberapa penganalisis lebih suka mengira faktor diskaun eksplisit dalam setiap jangka masa sehingga mereka dapat melihat kesan penggabungan dengan lebih jelas, serta menjadikan Aliran Tunai Diskaun atau model DCF Panduan Latihan Percuma Model DCF Model DCF adalah jenis model kewangan tertentu yang digunakan untuk menghargai perniagaan. Model ini hanyalah ramalan mengenai aliran tunai percuma syarikat yang lebih sukar untuk diaudit.
Faktor diskaun adalah alternatif untuk menggunakan Fungsi XNPV atau XIRR XIRR Fungsi XIRR dikategorikan di bawah fungsi Excel Financial. Fungsi tersebut akan mengira Kadar Pulangan Dalaman (IRR) untuk satu siri aliran tunai yang mungkin tidak berkala. Sekiranya aliran tunai berkala, kita harus menggunakan Fungsi IRR. Dalam pemodelan kewangan, fungsi XIRR berguna dalam fungsi XIRR adalah fungsi di Excel. Dalam contoh di bawah, anda akan melihat dengan tepat bagaimana diskaun itu digunakan dalam hamparan.
Formula untuk Faktor Potongan
Rumus untuk mengira faktor diskaun di Excel adalah sama dengan Nilai Hadir Bersih (NPV formula NPV Formula Panduan untuk formula NPV di Excel semasa melakukan analisis kewangan. Penting untuk memahami dengan tepat bagaimana formula NPV berfungsi di Excel dan matematik di belakangnya.NPV = F / [(1 + r) ^ n] di mana, PV = Nilai Sekarang, F = Pembayaran masa depan (aliran tunai), r = Kadar diskaun, n = jumlah tempoh di masa hadapan).
Rumusannya adalah seperti berikut:
Faktor = 1 / (1 x (1 + Kadar Diskaun) ^ Nombor Tempoh)
Pengiraan Contoh
Berikut adalah contoh cara mengira faktor dari templat spreadsheet Excel kami.
Dalam tempoh 6, yang merupakan tahun ke-6 yang kita diskontokan, angka dalam formula adalah seperti berikut:
Faktor = 1 / (1 x (1 + 10%) ^ 6) = 0.564
Sekiranya aliran tunai yang tidak dihitung dalam jangka masa itu adalah $ 120,000, maka untuk mendapatkan nilai aliran tunai semasa, kami mengalikannya dengan 0.564, sehingga mencapai $ 67.736.9.
Jumlah NPV aliran tunai yang ditunjukkan dalam contoh di atas adalah $ 737,348.1, yang dapat dikira dengan menjumlahkan aliran tunai berdiskaun individu. Kami sampai pada nombor yang sama seperti yang kami lakukan dengan menggunakan fungsi NPV di Excel.
Aplikasi dalam Pemodelan Kewangan
Penganalisis akan menggunakan faktor diskaun ketika melakukan pemodelan kewangan di Excel jika mereka ingin melihat lebih banyak lagi formula NPV dan untuk menggambarkan kesan potongan dengan lebih baik.
Seperti yang anda lihat dalam contoh di atas, setiap dolar aliran tunai yang diterima pada tahun 10 hanya bernilai 38.6% dari setiap dolar aliran tunai yang diterima hari ini. Apabila anda mendapat lebih dari 15 hingga 20 tahun, nilai aliran tunai menjadi sangat rendah. Oleh kerana risiko untuk tidak menerimanya menjadi jauh lebih besar, kos peluang menjadi lebih tinggi.
Faktor Diskaun vs XNPV
Menggunakan faktor diskaun membolehkan anda menentukan dengan tepat berapa hari dalam setiap tempoh. Anda boleh melakukannya dengan menggunakan tarikh tertentu dalam setiap jangka masa dan mengambil perbezaan di antara mereka.
Contohnya, 30 Jun 2018, hingga 31 Disember 2018, adalah 184 hari, iaitu setengah tahun. Dengan menambahkan lapisan tambahan ini ke dalam model, kita dapat mengetahui masa potongan dengan tepat. Ini mencapai kesan yang sama seperti menggunakan fungsi XNPV dan fungsi XIRR XIRR vs IRR Mengapa menggunakan XIRR vs IRR. XIRR memberikan tarikh tertentu untuk setiap aliran tunai individu menjadikannya lebih tepat daripada IRR ketika membina model kewangan di Excel. dalam Excel.
Lebih Banyak Sumber dari Kewangan
Untuk terus mengembangkan kemahiran anda sebagai penganalisis kewangan kelas dunia Panduan Analisis Trifecta® Panduan utama bagaimana menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Adakah anda ingin menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia? Adakah anda ingin mengikuti amalan terbaik di industri dan menonjol daripada orang ramai? Proses kami, yang dipanggil The Analyst Trifecta® terdiri daripada analisis, persembahan & kemahiran lembut, kami percaya sumber kewangan tambahan ini akan sangat membantu anda:
- Rumusan dan fungsi Excel Lembaran menipu formula Excel Formula Cheat Sheet Finance akan memberi anda semua formula terpenting untuk melakukan analisis kewangan dan pemodelan dalam hamparan Excel. Sekiranya anda ingin menjadi mahir dalam analisis kewangan Excel dan pakar dalam membina model kewangan maka anda sudah sampai di tempat yang tepat.
- Panduan pemodelan DCF Panduan Panduan Latihan Model DCF Model DCF adalah jenis model kewangan tertentu yang digunakan untuk menghargai perniagaan. Model ini hanyalah ramalan aliran tunai percuma syarikat yang tidak berpendapatan
- XIRR vs IRR XIRR vs IRR Mengapa menggunakan XIRR vs IRR. XIRR memberikan tarikh tertentu untuk setiap aliran tunai individu menjadikannya lebih tepat daripada IRR ketika membina model kewangan di Excel.
- Kursus formula Excel percuma
