Arbitrageur adalah individu yang memperoleh keuntungan dengan memanfaatkan ketidakcekapan dalam pasaran kewangan New York Stock Exchange (NYSE) Bursa Saham New York (NYSE) adalah pertukaran sekuriti terbesar di dunia, yang menjadi tuan rumah 82% dari S&P 500, juga sebagai 70 syarikat terbesar di dunia. Ini adalah syarikat yang diperdagangkan secara terbuka yang menyediakan platform untuk jual beli. Peluang arbitraj timbul apabila aset berharga berbeza antara beberapa pasaran pada masa yang sama. Perbezaan harga tersebut adalah ketidakcekapan yang disebabkan oleh kekurangan di pasaran.
Keuntungan arbitrageur yang berjaya dengan membeli aset kewangan secara serentak dengan harga yang lebih rendah dan menjualnya pada harga yang lebih tinggi, mengantongi perbezaannya. Dengan memanfaatkan ketidakcekapan, arbitrageurs dapat memperoleh keuntungan tanpa risiko kerana aset kewangan yang diperdagangkan setara. Pada gilirannya, tindakan arbitrageur menghasilkan kecekapan pasaran yang lebih tinggi dengan menyebabkan harga aset disamakan.
Ringkasan
- Arbitrageur adalah individu yang memperoleh keuntungan melalui ketidakcekapan dalam pasaran kewangan.
- Perdagangan arbitrage umumnya bebas risiko kerana urus niaga berlaku secara serentak untuk memastikan harga tidak berubah.
- Apabila perdagangan arbitraj mencukupi, aset yang salah harga antara dua pasaran akan menyamai untuk memaksimumkan kecekapan pasaran.
Bagaimana Arbitrage Berfungsi?
Konsep arbitraj agak mudah. Dengan memanfaatkan perbezaan harga dalam aset yang setara, arbitrageur dapat memperoleh keuntungan bebas risiko dengan membeli rendah dan menjual tinggi.
Katakan anda boleh membeli alpukat dari ladang dengan harga $ 1.00 setiap satu. Tidak lama kemudian, anda menjual alpukat ke restoran tempatan dengan harga $ 1.50 setiap satu. Dalam kes ini, anda memperoleh keuntungan 50 sen untuk setiap alpukat yang anda jual.
Arbitraj kewangan serupa, tetapi harga aset kewangan boleh berubah seketika. Untuk memanfaatkan perbezaan harga dalam aset seperti stok Stok Apa itu saham? Seorang individu yang memiliki saham dalam syarikat dipanggil pemegang saham dan layak menuntut sebahagian daripada aset dan pendapatan baki syarikat (sekiranya syarikat itu pernah dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuiti" digunakan secara bergantian. , urus niaga mesti berlaku secara serentak untuk memastikan bahawa harga tidak berubah semasa transaksi.
Apa yang Dilakukan oleh Arbitrageur?
Seorang arbitrageur menggunakan strategi perdagangan yang dirancang untuk memperoleh keuntungan dari perbezaan kecil dalam harga aset yang setara. Asetnya boleh menjadi saham, bon, mata wang, komoditi, atau instrumen kewangan lain yang boleh dibeli dan dijual. Kekurangan dalam pasaran kewangan, seperti kelewatan dalam mengemas kini harga saham, dapat mengakibatkan peluang utama untuk arbitrageur.
Untuk melakukan arbitraj, pelabur membeli stok pada satu bursa dan pada masa yang sama menjual saham yang sama di bursa lain. Sekiranya transaksi berlaku secara serentak, tidak ada kemungkinan harga saham akan berubah semasa transaksi. Dengan menjual saham yang sama pada harga yang lebih tinggi, arbitrageur dapat memperoleh keuntungan tanpa risiko sama dengan perbezaan antara aset yang salah.
Oleh kerana kenaikan harga dan sifat sensitif masa, kebanyakan perdagangan arbitraj melibatkan pelabur institusi, seperti dana lindung nilai Hedge Fund, dana lindung nilai, kenderaan pelaburan alternatif, adalah perkongsian di mana pelabur (pelabur terakreditasi atau pelabur institusi) mengumpulkan wang bersama, dan atau bank. Bagi kebanyakan pelabur runcit yang memperdagangkan stok di telefon pintar mereka, perdagangan arbitraj sukar dilakukan kerana sumber teknikal yang penting diperlukan untuk berdagang secara serentak antara pelbagai bursa saham.
Juga, perbezaan harga antara kedua-dua aset kewangan itu sangat kecil. Sejumlah besar wang diperlukan untuk memanfaatkan perbezaan harga yang kecil untuk memastikan bahawa perdagangan arbitraj menguntungkan dan bermanfaat.
Kesan Arbitrage
Dengan memanfaatkan ketidakcekapan pasaran, arbitrageurs membantu sistem kewangan dengan menyebabkan harga menyamakan melalui sistem penawaran dan permintaan Penawaran dan Permintaan Undang-undang penawaran dan permintaan adalah konsep mikroekonomi yang menyatakan bahawa dalam pasaran yang cekap, kuantiti yang dibekalkan adalah baik dan kuantiti yang diminta barang itu sama antara satu sama lain. Harga barang itu juga ditentukan oleh titik di mana penawaran dan permintaan sama antara satu sama lain. . Apabila arbitrageur membeli aset dari pasaran yang lebih murah dan menjual aset yang sama di pasaran yang lebih mahal, permintaan untuk aset tersebut di pasaran yang lebih murah akan meningkat, menyebabkan harga naik. Sebaliknya, pasaran yang lebih mahal akan menyaksikan kenaikan penawaran, menyebabkan harga menurun.
Sekiranya perdagangan arbitraj mencukupi, harga aset antara kedua pasaran akan menyamakan dan memaksimumkan kecekapan keseluruhan. Apabila harga pasaran disamakan tanpa potensi arbitraj, ia dikenali sebagai keseimbangan arbitraj.
Contoh Arbitrageur
Perbezaan harga saham biasanya disebabkan oleh syarikat yang disenaraikan dua kali ganda di beberapa bursa saham. Katakan bahawa saham Syarikat XY berharga $ 165.40 sesaham di Bursa Saham New York (NYSE). Di Bursa Saham Toronto (TSX), saham Syarikat XY berharga $ 165.75 sesaham (semua harga ditukar menjadi USD).
Dalam kes sedemikian, seorang arbitrageur dapat memperoleh keuntungan $ 0.35 untuk setiap saham yang dapat mereka jual. Sekiranya arbitrageur dapat membeli 50,000 saham dari TSX, mereka dapat memperoleh keuntungan $ 17,500 dengan menjual semula saham di NYSE.
Lebih Banyak Sumber
Kewangan menawarkan perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ The Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran balik, dan lain-lain. program pensijilan bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya ke peringkat seterusnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan asas pengetahuan anda, sila terokai sumber tambahan yang berkaitan di bawah:
- Calendar Spread Calendar Spread Kalendar spread adalah teknik perdagangan yang melibatkan pembelian derivatif aset dalam satu bulan dan menjual derivatif aset yang sama di
- Pelabur Institusi Pelabur Institusi Pelabur institusi adalah entiti undang-undang yang mengumpulkan dana banyak pelabur (yang mungkin merupakan pelabur swasta atau entiti undang-undang lain) untuk
- Momentum Investing Momentum Investing Momentum Investing adalah strategi pelaburan yang bertujuan untuk membeli sekuriti yang telah menunjukkan arah aliran harga atau sekuriti penjualan pendek yang
- Perdagangan Spread Trading Spread Trading Spread - juga dikenali sebagai nilai relatif perdagangan - adalah kaedah perdagangan yang melibatkan pelabur secara serentak membeli satu sekuriti dan menjual
