Apakah Pulangan Jumlah Tahunan?

Jumlah pulangan tahunan adalah pulangan yang diperoleh daripada pelaburan setiap tahun. Ia dikira sebagai purata geometri pulangan setiap tahun yang diperoleh dalam satu tempoh. Ia juga dikenali sebagai Compounded Annual Growth Rate (CAGR) CAGR CAGR adalah singkatan dari Compound Annual Growth Rate. Ini adalah ukuran kadar pertumbuhan tahunan pelaburan dari masa ke masa, dengan kesan penggabungan dipertimbangkan. .

Kadar pulangan tahunan membolehkan pelabur membandingkan pelaburan dengan jangka masa yang berbeza. Walaupun memberikan gambaran prestasi pelaburan kepada pelabur, jumlah pulangan tahunan tidak menunjukkan apa-apa mengenai turun naik harga atau ketidakpastian pelaburan.

Formula untuk Jumlah Pulangan Tahunan

1. Sekiranya pelabur diberi kadar pulangan tahunan untuk setiap tahun sepanjang tempoh pelaburan, jumlah pulangan tahunan dikira menggunakan formula berikut:

Di mana:

• R ₁ adalah pulangan tahunan tahun 1
• R ₂ adalah pulangan tahunan tahun 2, dan seterusnya
• n ialah bilangan tahun

Sebagai contoh, seorang pelabur sebelum ini membeli 150 saham dengan harga $ 20 setiap satu dan memutuskan untuk memegang saham ini selama dua tahun. Stok naik 15% pada tahun semasa dan meningkat 12% pada tahun berikutnya. Berapakah jumlah pulangan pelaburan tahunan yang diadakan selama dua tahun?

Pelabur memperoleh pulangan sebanyak 13.5% setiap tahun selama dua tahun saham tersebut dipegang.

2. Sekiranya pulangan kumulatif diketahui, jumlah pulangan tahunan dapat dihitung untuk jangka waktu tertentu, dan jangka masa pelaburan tidak perlu bertahun-tahun. Pelaburan boleh diadakan selama beberapa hari dan, dalam hal ini, jumlah pulangan tahunan dapat dikira menggunakan formula:

Di mana:

• R adalah pulangan kumulatif

Sebagai contoh, anggap pelabur memegang pelaburan selama 650 hari, yang memperoleh pulangan kumulatif 15.75%. Berapakah jumlah pulangan pelaburan tahunan?

Di sini, pelaburan yang memberikan pulangan agregat sebanyak 15.75% memperoleh jumlah pulangan tahunan sebanyak 8.56%.

3. Sekiranya pelabur diberi nilai dolar awal dan akhir pelaburan, jumlah pulangan tahunan dapat dihitung dengan menggunakan formula berikut:

Sebagai contoh, anggap bahawa pelabur sebelum ini membeli 100 saham dengan harga $ 12 setiap satu dan memutuskan untuk memegang saham tersebut selama dua tahun. Pelabur menerima dividen tunai $ 1.50 sesaham setiap tahun. Selepas dua tahun, pelabur memutuskan untuk menjual semua saham pada harga $ 15. Berapakah kadar pulangan selama dua tahun yang dimiliki oleh pelabur tersebut?

Nilai awal pelaburan = $ 12 * 100 = $ 1,200

Wang tunai yang diterima sebagai dividen dalam tempoh dua tahun = $ 1.50 * 100 * 2 = $ 300

Nilai daripada menjual saham = $ 15 * 100 = $ 1,500

Oleh itu, nilai akhir pelaburan = $ 300 + $ 1,500 = $ 1,800

Jumlah Pulangan Tahunan:

Oleh itu, pelabur memperoleh pulangan tahunan sebanyak 22.47% atas pelaburan tersebut.

Aplikasi Praktikal

• Syarikat menggunakan pulangan tahunan untuk meramalkan prestasi kewangan mereka dengan andaian bahawa keadaan semasa akan berlaku.
• Tahunan menolong pembayar cukai untuk menukar tempoh cukai kurang dari setahun menjadi tempoh tahunan, yang membantu pembayar cukai merancang dengan berkesan.
• Kadar pinjaman dan pelaburan pinjaman jangka pendek tahunan untuk tujuan perbandingan.

Pulangan Mutlak vs Pulangan Jumlah Tahunan

Pulangan mutlak atau jumlah pulangan menunjukkan bagaimana pelaburan dilakukan tanpa mengambil kira tempoh pelaburan. Ia memberitahu pelabur jumlah dana yang diperolehi oleh pelaburan dan mengukur peratusan keuntungan atau kerugian berkenaan dengan nilai pelaburan awal.

Sebagai contoh, jika seorang pelabur melabur $ 20,000 dan menerima $ 25,000 pada akhir tiga tahun, pelaburan tersebut memberikan pulangan keseluruhan (25,000 - 20,000) / 20,000 = 0,25 (iaitu, 25%). Walau bagaimanapun, ia tidak menganggap jangka masa tiga tahun yang dilaburkan oleh pelabur untuk keselamatan.

Walaupun mengira pulangan mutlak adalah mudah, ia tidak dapat digunakan untuk membandingkan pelaburan dengan jangka masa yang berbeza. Sebaliknya, jumlah pulangan tahunan menyatakan pulangan pelaburan Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) adalah ukuran prestasi yang digunakan untuk menilai pulangan pelaburan atau membandingkan kecekapan pelaburan yang berbeza. dari segi satu tahun. Oleh itu, pelaburan dengan jangka masa yang berbeza dapat dibandingkan dengan mudah.

Sebagai contoh, antara dua pelaburan dengan jumlah pulangan tahunan masing-masing 8.5% dan 9.8%, adalah wajar untuk memilih yang terakhir. Jumlah pulangan tahunan mempertimbangkan kesan penggabungan dan sama ada projek atau penurunan jangka masa pulangan mutlak kepada satu tahun.

Pengambilan Utama

• Jumlah pulangan tahunan adalah pulangan yang diperoleh pelaburan setiap tahun untuk jangka masa tertentu.
• Ia berguna ketika membandingkan pelaburan dengan jangka masa yang berbeza.
• Jumlah pulangan tahunan dapat digunakan untuk meramalkan prestasi aset atau syarikat. Namun, kerana turun naik pasaran dan keadaan lain, ramalan itu tidak dapat dijamin.

Lebih Banyak Sumber

Kewangan adalah pembekal rasmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pembayaran balik pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang dirancang untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan anda mengenai analisis kewangan, kami sangat mengesyorkan sumber tambahan di bawah:

• Pulangan Kompaun yang Berterusan Pengembalian yang Dikompaun yang Berterusan Hasil yang dikompaun yang berterusan adalah apa yang berlaku apabila faedah yang diperolehi dari pelaburan dikira dan dilaburkan semula ke dalam akaun untuk jumlah jangka masa yang tidak terbatas. Faedah dikira berdasarkan jumlah pokok dan faedah yang terkumpul dalam jangka masa tertentu
• Kalkulator CAGR Kalkulator CAGR Kalkulator CAGR ini akan membantu anda menentukan kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun pelaburan. CAGR adalah ukuran pertumbuhan yang baik, kerana ia mengasingkan kesan penggabungan pada pertumbuhan, yang kadang-kadang disembunyikan pada metrik lain untuk pertumbuhan. CAGR bermaksud kadar pertumbuhan tahunan kompaun.
• Rate of Return Rate of Return Kadar Pulangan (ROR) adalah keuntungan atau kerugian pelaburan dalam jangka masa yang sama dengan kos awal pelaburan dinyatakan sebagai peratusan. Panduan ini mengajar formula yang paling biasa
• Melabur: Panduan Pemula Melabur: Panduan Pemula Panduan kewangan Pelaburan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.