Apa itu Return on Investment (ROI)?

Pulangan pelaburan (ROI) adalah nisbah kewangan Nisbah Kewangan Nisbah kewangan dibuat dengan penggunaan nilai berangka yang diambil dari penyata kewangan untuk mendapatkan maklumat yang bermakna mengenai syarikat yang digunakan untuk mengira faedah yang akan diterima oleh pelabur berhubung dengan kos pelaburan mereka. Ia biasanya diukur sebagai pendapatan bersih Pendapatan Bersih Pendapatan Bersih adalah item baris utama, bukan sahaja dalam penyata pendapatan, tetapi dalam ketiga-tiga penyata kewangan teras. Walaupun diperoleh melalui penyata pendapatan, keuntungan bersih juga digunakan dalam kunci kira-kira dan penyata aliran tunai. dibahagikan dengan kos modal asal Pengeluaran Modal Perbelanjaan modal merujuk kepada dana yang digunakan oleh syarikat untuk pembelian, penambahbaikan, atau penyelenggaraan aset jangka panjang untuk meningkatkan kecekapan atau kapasiti syarikat.Aset jangka panjang biasanya berbentuk fizikal dan mempunyai jangka hayat lebih dari satu tempoh perakaunan. pelaburan. Semakin tinggi nisbahnya, semakin besar faedah yang diperoleh. Panduan ini akan menguraikan formula ROI, menggariskan beberapa contoh cara menghitungnya, dan memberikan kalkulator pelaburan formula ROI untuk dimuat turun.

Gambar tema ROI (Return on Investment)

Untuk mengetahui lebih lanjut, Lancarkan Kursus Kewangan Percuma!

Formula ROI

Terdapat beberapa versi formula ROI. Dua yang paling biasa ditunjukkan di bawah:

ROI = Pendapatan Bersih / Kos Pelaburan

atau

ROI = Keuntungan Pelaburan / Asas Pelaburan

Infografik formula ROI

Versi pertama formula ROI (pendapatan bersih dibahagikan dengan kos pelaburan) adalah nisbah yang paling biasa digunakan.

Cara termudah untuk memikirkan formula ROI adalah dengan mengambil beberapa jenis "faedah" dan membaginya dengan "kos". Apabila seseorang mengatakan sesuatu mempunyai ROI yang baik atau buruk, penting untuk meminta mereka menjelaskan dengan tepat bagaimana mereka mengukurnya.

Contoh Pengiraan Formula ROI

Seorang pelabur membeli harta tanah A, yang bernilai $ 500,000. Dua tahun kemudian, pelabur menjual harta itu dengan harga $ 1,000,000.

Kami menggunakan formula keuntungan pelaburan dalam kes ini.

ROI = (1,000,000 - 500,000) / (500,000) = 1 atau 100%

Untuk mengetahui lebih lanjut, lihat Kursus Kewangan Percuma Kewangan!

Penggunaan Pengiraan Formula ROI

Pengiraan ROI mudah dan membantu pelabur memutuskan sama ada akan mengambil atau melangkau peluang pelaburan. Pengiraan juga dapat menjadi petunjuk bagaimana prestasi pelaburan hingga kini. Apabila pelaburan menunjukkan ROI positif atau negatif, itu boleh menjadi petunjuk penting kepada pelabur mengenai nilai pelaburan mereka.

Dengan menggunakan formula ROI, pelabur dapat memisahkan pelaburan berprestasi rendah dari pelaburan berprestasi tinggi. Dengan pendekatan ini, pelabur dan pengurus portfolio dapat berusaha mengoptimumkan pelaburan mereka.

Kelebihan Formula ROI

Terdapat banyak faedah menggunakan nisbah pulangan pelaburan yang harus diketahui oleh setiap penganalisis.

# 1 Ringkas dan Mudah dikira

Metrik pulangan pelaburan sering digunakan kerana sangat mudah dikira. Hanya diperlukan dua angka - faedah dan kosnya. Kerana "pengembalian" dapat berarti hal yang berbeda bagi orang yang berlainan, rumus ROI mudah digunakan, kerana tidak ada definisi ketat "pengembalian".

# 2 Dipahami secara universal

Pulangan pelaburan adalah konsep yang difahami secara universal sehingga hampir dijamin bahawa jika anda menggunakan metrik dalam perbualan, orang akan mengetahui apa yang anda bicarakan.

Batasan Formula ROI

Walaupun nisbahnya sering sangat berguna, terdapat juga beberapa batasan pada formula ROI yang penting untuk diketahui. Berikut adalah dua perkara penting yang perlu diberi perhatian.

# 1 Rumus ROI Mengabaikan Faktor Masa

Nombor ROI yang lebih tinggi tidak selalu bermaksud pilihan pelaburan yang lebih baik. Contohnya, dua pelaburan mempunyai ROI yang sama iaitu 50%. Walau bagaimanapun, pelaburan pertama diselesaikan dalam tiga tahun, sementara pelaburan kedua memerlukan lima tahun untuk menghasilkan hasil yang sama. ROI yang sama untuk kedua pelaburan mengaburkan gambaran yang lebih besar, tetapi apabila faktor masa ditambahkan, pelabur dengan mudah melihat pilihan yang lebih baik.

Pelabur perlu membandingkan dua instrumen dalam jangka masa yang sama dan keadaan yang sama.

# 2 Rumus ROI Tidak Terkena Manipulasi

Pengiraan ROI akan berbeza antara dua orang bergantung pada formula ROI yang digunakan dalam pengiraan. Seorang pengurus pemasaran dapat menggunakan pengiraan harta tanah yang dijelaskan di bahagian contoh tanpa memperhitungkan kos tambahan seperti biaya penyelenggaraan, pajak harta tanah, yuran penjualan, duti setem, dan biaya hukum.

Seorang pelabur perlu melihat ROI sebenar, yang menjelaskan semua kemungkinan kos yang timbul apabila setiap pelaburan meningkat nilainya.

Untuk mengetahui lebih lanjut, lancarkan kursus kewangan percuma kami!

Formula ROI tahunan

Seperti disebutkan di atas, salah satu kelemahan metrik pulangan pelaburan tradisional adalah bahawa ia tidak mengambil kira jangka masa. Sebagai contoh, pengembalian sebanyak 25% selama 5 tahun dinyatakan sama dengan pulangan sebanyak 25% selama 5 hari. Tetapi jelas, pulangan 25% dalam 5 hari jauh lebih baik daripada 5 tahun!

Untuk mengatasi masalah ini, kita dapat mengira formula ROI tahunan.

Formula ROI:

= [(Nilai Tamat / Nilai Permulaan) ^ (1 / # Tahun)] - 1

Di mana:

# tahun = (Tarikh tamat - Tarikh Mula) / 365

Sebagai contoh, pelabur membeli saham pada 1 Januari 2017 dengan harga $ 12.50 dan menjualnya pada 24 Ogos 2017, dengan harga $ 15.20. Berapakah pulangan pelaburan tetap dan tahunan?

Biasa = ($ 15.20 - $ 12.50) / $ 12.50 = 21.6%

Tahunan = [($ 15,20 / $ 12,50) ^ (1 / ((24 Ogos - 1 Jan) / 365))] -1 = 35,5%

Kalkulator Formula ROI di Excel

Muat turun Kalkulator Formula ROI Kewangan Pulangan Pelaburan Excel Kalkulator Pulangan Pelaburan Excel Kalkulator ini akan membantu anda dalam mengira Pulangan pelaburan untuk pelbagai senario. Pulangan pelaburan adalah salah satu nisbah keuntungan yang paling penting untuk menilai prestasi syarikat. Berikut adalah coretan templat. Gunakan kalkulator ini untuk mengira ROI dengan mudah semasa anda berada di Excel untuk melakukan analisis anda sendiri. Kalkulator menggunakan contoh-contoh yang dijelaskan di atas dan direka bentuk supaya anda dapat memasukkan nombor anda sendiri dengan mudah dan melihat outputnya dalam senario yang berbeza.

Kalkulator merangkumi empat kaedah formula ROI yang berbeza: pendapatan bersih, keuntungan modal, jumlah pulangan, dan pulangan tahunan.

Kalkulator ROI - Muat turun Fail Excel Percuma

Cara terbaik untuk mengetahui perbezaan antara masing-masing dari empat pendekatan tersebut adalah dengan memasukkan nombor dan senario yang berbeza, dan melihat apa yang berlaku pada hasilnya.

Muat turun Templat Percuma

Masukkan nama dan e-mel anda dalam borang di bawah dan muat turun templat percuma sekarang!

Video Penjelasan Formula Pulangan Pelaburan / ROI

Berikut adalah penjelasan video mengenai apa itu pulangan pelaburan, bagaimana mengira dan mengapa ia penting. Anda akan belajar banyak dalam beberapa minit sahaja!

Alternatif untuk ROI Formula

Terdapat banyak alternatif untuk nisbah pulangan pelaburan yang sangat umum.

Ukuran pulangan yang paling terperinci dikenali sebagai Kadar Pulangan Dalaman (IRR). Kadar Pulangan Dalaman (IRR) Kadar Pulangan Dalaman (IRR) adalah kadar diskaun yang menjadikan nilai kini bersih (NPV) bagi projek menjadi sifar. Dengan kata lain, kadar pulangan tahunan kompaun yang diharapkan akan diperolehi untuk projek atau pelaburan. Ini adalah ukuran semua aliran tunai yang diterima sepanjang hayat pelaburan, dinyatakan sebagai kadar pertumbuhan peratusan tahunan (%). Metrik ini mengambil kira masa aliran tunai, yang merupakan ukuran pulangan pilihan dalam industri canggih seperti ekuiti swasta dan modal teroka Ekuiti Swasta vs Modal Usaha, Pelabur Malaikat / Benih Bandingkan ekuiti swasta vs modal teroka vs pelabur malaikat dan benih dari segi risiko, tahap perniagaan, ukuran & jenis pelaburan, metrik, pengurusan.Panduan ini memberikan perbandingan terperinci ekuiti swasta vs modal teroka vs pelabur malaikat dan benih. Sangat mudah untuk mengelirukan ketiga-tiga kelas pelabur.

Alternatif lain untuk ROI termasuk Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) adalah ukuran keuntungan syarikat yang mengambil pulangan tahunan syarikat (pendapatan bersih) dibahagikan dengan nilai jumlah ekuiti pemegang sahamnya (iaitu 12%). ROE menggabungkan penyata pendapatan dan kunci kira-kira kerana pendapatan atau keuntungan bersih dibandingkan dengan ekuiti pemegang saham. dan Return on Assets (ROA) Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) adalah jenis metrik pulangan pelaburan (ROI) yang mengukur keuntungan perniagaan berhubung dengan jumlah asetnya. Nisbah ini menunjukkan seberapa baik prestasi syarikat dengan membandingkan keuntungan (pendapatan bersih) yang dihasilkannya dengan modal yang dilaburkannya dalam aset. .Kedua-dua nisbah ini tidak mengambil kira masa aliran tunai dan hanya mewakili kadar pulangan tahunan (berbanding dengan kadar pulangan seumur hidup seperti IRR). Walau bagaimanapun, ia lebih spesifik daripada pulangan pelaburan umum kerana penyebutnya dinyatakan dengan lebih jelas. Ekuiti dan Aset mempunyai makna tertentu, sementara "pelaburan" dapat membawa maksud yang berbeza.

Baca Lebih Lanjut Mengenai Kadar Pulangan

Terima kasih kerana membaca panduan Kewangan ini untuk mengira pulangan pelaburan. Finance adalah penyedia global rasmi penunjukan Financial Modeling Analyst Certification FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan dengan kadar pulangan ini akan sangat membantu:

  • Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) adalah ukuran keuntungan syarikat yang mengambil pulangan tahunan syarikat (pendapatan bersih) dibahagikan dengan nilai keseluruhan ekuiti pemegang sahamnya (iaitu 12%) . ROE menggabungkan penyata pendapatan dan kunci kira-kira kerana pendapatan atau keuntungan bersih dibandingkan dengan ekuiti pemegang saham.
  • Return on Assets (ROA) Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) adalah jenis metrik pulangan pelaburan (ROI) yang mengukur keuntungan perniagaan berhubung dengan jumlah asetnya. Nisbah ini menunjukkan seberapa baik prestasi syarikat dengan membandingkan keuntungan (pendapatan bersih) yang dihasilkannya dengan modal yang dilaburkannya dalam aset.
  • Kadar Pulangan Dalaman (IRR) Kadar Pulangan Dalaman (IRR) Kadar Pulangan Dalaman (IRR) adalah kadar diskaun yang menjadikan nilai kini bersih (NPV) projek menjadi sifar. Dengan kata lain, kadar pulangan tahunan kompaun yang diharapkan akan diperolehi untuk projek atau pelaburan.
  • Pemodelan DCF Panduan Panduan Latihan Model DCF Model DCF adalah jenis model kewangan tertentu yang digunakan untuk menghargai perniagaan. Model ini hanyalah ramalan aliran tunai percuma syarikat yang tidak berpendapatan

Disyorkan

Apa itu Ichimoku Cloud?
Apa itu Crowdfunding Ekuiti?
Apakah Ketidakpastian?