Jaring adalah proses di mana pendedahan atau kewajiban dikurangkan dengan menggabungkan dua atau lebih posisi. Nilai pelbagai kedudukan dianalisis dan diimbangi, dan akhirnya, pihak yang perlu dibayar dan dibayar ditentukan.
Jaringan pelbagai hala melibatkan lebih daripada dua pihak. Jaring digunakan untuk beberapa tujuan di pasaran kewangan, termasuk perdagangan, perjanjian kredit Perjanjian Pinjaman Komersial Perjanjian pinjaman komersial merujuk kepada perjanjian antara peminjam dan pemberi pinjaman ketika pinjaman itu untuk tujuan perniagaan. Setiap kali sejumlah besar wang dipinjam, seseorang atau organisasi mesti membuat perjanjian pinjaman. Pemberi pinjaman memberikan wang, dengan syarat peminjam menyetujui semua ketentuan pinjaman, atau transaksi antara syarikat.
Jenis Jaring
Terdapat beberapa jenis jaring atau cara di mana konsep jaring dapat digunakan. Di bawah ini, kami mengkaji empat jenis jaring:
1. Jaring jarak dekat
Jaringan jarak dekat biasanya berlaku sekiranya berlaku kegagalan. Dalam situasi seperti itu, setiap transaksi yang ada dihentikan, dan nilai transaksi dikira. Nilai kemudian dijelaskan, dan nilai selebihnya dibayar sebagai jumlah sekaligus kepada pihak yang berhutang pembayaran.
2. Jaring penyelesaian
Penyelesaian penyelesaian juga disebut sebagai pembayaran bersih. Dalam penyelesaian netting, pihak yang bersangkutan akan mengumpulkan dan mengimbangi semua jumlah yang terhutang / diterima, dan selisihnya - atau jumlah yang dijelaskan - akan dibayar kepada pihak dengan pendedahan atau kewajiban yang lebih besar.
Ia biasanya diselesaikan beberapa hari sebelum pembayaran sebenar dibayar; jika tidak, proses menjaring mungkin memakan masa lebih lama, dan pihak tersebut mungkin perlu dikenakan denda atas pembayaran yang tertunda.
3. Jaring melalui novasi
Netting netting membatalkan atau membatalkan kewajipan yang ada dan menggantikannya dengan yang baru. Sekiranya dua pihak berhutang antara satu sama lain dan transaksi dilakukan dengan tarikh penyelesaian yang sama, bukannya menjumlahkan jumlah dan membayar perbezaannya, jaring pemula membatalkan kontrak yang ada dan menggantinya dengan transaksi baru yang berjumlah dengan jumlah bersih. Netting netting digunakan dalam urus niaga mata wang.
4. Jaring pelbagai hala
Jaring dua hala adalah apabila terdapat dua pihak yang terlibat. Sekiranya terdapat lebih dari dua pihak, ia dikenali sebagai jaring multilateral. Apabila netting multilateral berlaku, pihak menggunakan penggunaan clearinghouse atau pusat pertukaran untuk mengatur transaksi dan kesan netting. Beberapa syarikat dengan beberapa anak syarikat juga dapat menggunakan jaring multilateral untuk mengimbangi pembayaran yang diterima dan terhutang kepada pelbagai bahagiannya.
Contoh Berangka
Di sini, kami memberikan contoh ringkas bagaimana jaring digunakan di dunia nyata. Pelabur A berhutang $ 50,000 kepada Pelabur B, dan Pelabur B berhutang $ 110,000 kepada Pelabur A. Dalam kes sedemikian, kami menganggap tarikh penyelesaian Tarikh Penyelesaian Tarikh penyelesaian adalah istilah industri yang merujuk pada tarikh kontrak perdagangan atau derivatif dianggap muktamad , dan penjual mesti memindahkan hak milik kedua-dua urus niaga dan mata wang pertukarannya adalah sama. Daripada Pelabur A dan B saling membuat dua pembayaran berasingan, nilai transaksi dapat dijelaskan.
Akibatnya, Pelabur B akan membayar $ 60,000 (jumlah bersih) kepada Pelabur A, sedangkan Pelabur A tidak perlu membayar apa-apa kepada Pelabur B. Ini adalah contoh penyelesaian atau pembayaran bersih. Penting untuk diperhatikan bahawa jika mata wang dalam contoh kita berbeza, maka jenis jaring seperti itu tidak akan digunakan.
Faedah Jaring
1. Pendedahan risiko yang kurang
Salah satu faedah utama menjaringkan gol adalah dengan mengurangkan pendedahan risiko kepada pihak tertentu. Sekiranya pelabur berhutang pada satu posisi perdagangan dan sepatutnya menerima wang pada posisi perdagangan yang lain, jaring akan membolehkannya mengurangkan risiko berinteraksi dengan dua rakan niaga dan membantunya mengimbangi kerugian dengan keuntungan (atau sebaliknya).
2. Urus niaga yang dipermudahkan
Jaring juga memberi kelebihan untuk mempermudah transaksi di mana banyak pihak terlibat. Daripada berurusan dengan banyak invois atau akaun, menjaring membolehkan anda menukarnya menjadi satu invois atau transaksi.
Sekiranya digunakan untuk urus niaga mata wang asing, jaring dapat mengurangkan jumlah transaksi yang dihasilkan setiap bulan (yang menjimatkan kos kerana setiap transaksi dikenakan) dan juga mengurangkan caj pertukaran mata wang asing pada pelbagai transaksi.
Jaring Pendedahan
Berdasarkan contoh di atas, dalam hal pendedahan mata wang asing, syarikat dapat menggunakan netting exposure, yang merupakan kaedah lindung nilai risiko mata wang Risiko Mata Wang Risiko mata wang, atau risiko nilai tukar, merujuk kepada pendedahan yang dihadapi oleh pelabur atau syarikat yang beroperasi di pelbagai negara, berkaitan dengan keuntungan atau kerugian yang tidak dapat diramalkan kerana perubahan nilai satu mata wang berhubung dengan mata wang lain. dengan mengimbangi pendedahan satu mata wang dengan mata wang serupa yang lain.
Untuk melindungi risiko, syarikat perlu terlebih dahulu mencari korelasi pendedahan dari pelbagai mata wang yang ditransaksikannya. Sekiranya korelasi antara dua mata wang positif, pendekatan jangka pendek akan dapat dilaksanakan (gunakan keuntungan dari satu mata wang untuk mengimbangi kerugian dari yang lain). Sekiranya korelasi negatif, strategi jangka panjang akan sesuai.
Sumber tambahan
Kewangan menawarkan perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ The Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran balik, dan lain-lain. program pensijilan bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya ke peringkat seterusnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan asas pengetahuan anda, sila terokai sumber tambahan yang berkaitan di bawah:
- Mengira Spread Tukaran Asing Mengira Spread Tukaran Asing Spread pertukaran asing (atau spread bid-ask) merujuk kepada perbezaan harga bida dan permintaan untuk pasangan mata wang tertentu. Harga tawaran merujuk kepada jumlah maksimum yang sanggup dibayar oleh pedagang pertukaran asing untuk membeli mata wang tertentu, dan harga permintaan adalah harga minimum yang bersedia diterima oleh peniaga mata wang untuk mata wang tersebut.
- Tempoh Penyelesaian Periode Penyelesaian Tanggal Penyelesaian adalah istilah yang digunakan dalam industri sekuriti untuk merujuk pada periode antara tanggal transaksi ketika pesanan dilaksanakan ke penyelesaian
- Kebarangkalian Default Probability of Default Probability of Default (PD) adalah kebarangkalian peminjam ingkar pembayaran pinjaman dan digunakan untuk mengira jangkaan kerugian dari pelaburan.
- Kos Transaksi Kos Transaksi Kos transaksi adalah kos yang tidak dikenakan kepada mana-mana peserta transaksi. Ini adalah kos yang rendah akibat perdagangan ekonomi di pasaran. Dalam ekonomi, teori kos transaksi didasarkan pada anggapan bahawa orang dipengaruhi oleh kepentingan diri yang kompetitif.
