Di bawah ini adalah contoh senarai semak uji tuntas untuk penggabungan & pengambilalihan Penggabungan Perolehan Proses M&A Panduan ini membawa anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Ketahui bagaimana penggabungan dan pengambilalihan dan perjanjian selesai. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses pemerolehan dari awal hingga akhir, pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), pentingnya sinergi, dan kos transaksi, pengumpulan modal, dan transaksi lain. Senarai semak due diligence merangkumi lebih dari 25 item yang terdiri dari item kewangan hingga undang-undang hingga item operasi yang harus disahkan sebelum menyelesaikan transaksi.
Contoh - Item Senarai Semak Kesungguhan
- Apakah penglibatan bank semasa dan sejarah dengan penerbit korporat Maklumat Korporat Maklumat korporat undang-undang mengenai Institut Kewangan Korporat (Kewangan). Halaman ini mengandungi maklumat undang-undang penting mengenai Kewangan termasuk alamat berdaftar, nombor cukai, nombor perniagaan, sijil pemerbadanan, nama syarikat, tanda dagangan, penasihat undang-undang dan akauntan. dan pengurusannya?
- Adakah penaja jamin / ejen utama mengkaji perniagaan dan operasi penerbit dengan pengurusan penerbit?
- Adakah pengurusan mempunyai rancangan perniagaan bertulis, strategi korporat, dan / atau anggaran / ramalan dalaman? Sekiranya demikian, adakah bahan-bahan tersebut ditinjau oleh penjamin / ejen utama dalam konteks transaksi ini? {pilihan untuk tawaran yang dibeli}
- Apakah faktor utama kejayaan penerbit / industri?
- Mempunyai Penjamin Penjamin / ejen utama Perbankan (Jual-Sisi) Kerjaya Bank-bank, yang juga dikenali sebagai Penjual atau secara kolektif sebagai Jual-Sisi, menawarkan pelbagai peranan seperti perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, penjualan & perdagangan mengkaji semasa dan sejarah penerbit kewangan? Apakah ada masalah penting yang belum diungkap dengan baik?
- Adakah penaja jamin utama membandingkan prestasi kewangan sebenar penerbit dengan rancangan penerbit? {pilihan untuk tawaran yang dibeli}
- Adakah penjamin / ejen utama telah diberikan maklumat kewangan ramalan?
- Kajian semula kewangan TTM dan rancangan prestasi bulanan.
- Adakah penaja jamin / ejen utama melakukan lawatan ke laman web? {pilihan untuk tawaran yang dibeli}
- Adakah penaja jamin / ejen utama berunding dengan mana-mana pakar (mis. Jurutera bebas, perunding alam sekitar, akauntan cukai, penyiasat forensik, dll.) Berhubung dengan penawaran tersebut?
- Adakah pengunderaitan utama telah menyelesaikan pemeriksaan pelanggan / pembekal untuk menentukan hubungan / reputasi? {pilihan untuk tawaran yang dibeli}
- Sejauh mana bank mengetahui pasukan pengurusan penerbit? Adakah bank mempunyai alasan untuk prihatin terhadap kecekapan atau integriti pengurusan penerbit?
- Berapa lama masa yang dihabiskan bank dengan pengurusan penerbit sehubungan dengan penawaran dan / atau transaksi sejarah? Adakah CEO / CFO penerbit terlibat dalam penyediaan dokumen pendedahan awam penerbit?
- Sekiranya penerbit yang sudah menjadi syarikat awam, adakah penaja jamin utama mengetahui ada kebimbangan mengenai sejarah pendedahan penerbit?
- Adakah pengurusan penerbit dan penasihat luaran telah bekerjasama sepenuhnya dengan penasihat penjamin dan penaja jamin semasa proses ketekunan wajar?
- Mempunyai jabatan penyelidikan ekuiti Bank Penganalisis Penyelidikan Ekuiti Penganalisis penyelidikan ekuiti menyediakan liputan penyelidikan syarikat awam dan menyebarkan penyelidikan itu kepada pelanggan. Kami merangkumi gaji penganalisis, perihal pekerjaan, titik masuk industri, dan kemungkinan jalan kerjaya. terlibat dalam proses ketekunan wajar? Adakah jabatan penyelidikan ekuiti bank merangkumi sekuriti penerbit? Adakah jabatan penyelidikan ekuiti bank biasa dengan perniagaan penerbit secara amnya, sebagai akibat daripada merangkumi sebilangan pesaingnya atau sebaliknya? {pilihan untuk tawaran yang dibeli}
- Adakah juruaudit bebas penerbit telah terlibat dalam laporan due diligence due due due diligence Contoh laporan due diligence mengenai transaksi M&A. Laporan DD ini adalah untuk M&A usaha wajar memberikan senarai soalan yang harus dijawab sebelum ditutup. Laporan ketekunan wajar dihantar sebagai memo dalaman kepada anggota pasukan eksekutif yang sedang menilai transaksi dan merupakan syarat untuk menutup perjanjian tersebut. memproses dan / atau mengambil bahagian dalam menyusun salah satu dokumen pendedahan awam penerbit? Adakah penerbit telah mengarahkan juruaudit untuk menyampaikan surat keselesaan juruaudit panjang kepada ejen penjamin / penempatan berkaitan dengan penawaran tersebut? Adakah bank mempunyai alasan untuk prihatin terhadap kompetensi juruaudit?
- Adakah pengunderaitan utama / ejen penempatan telah mengkaji surat pengurusan juruaudit selama tiga tahun sebelumnya?
- Adakah penerbit telah mengubah mana-mana polisi perakaunannya dalam tiga tahun sebelumnya di mana perubahan tersebut penting bagi penyata kewangan penerbit? Adakah penerbit telah menyatakan niat untuk mengubah dasar perakaunan semasa dalam 12 bulan akan datang?
- Adakah ejen penaja jamin / penempatan utama mengkaji sistem maklumat pengurusan dan infrastruktur teknologi penerbit?
- Siapa yang bertindak sebagai penasihat undang-undang luaran (nama firma dan peguam yang terlibat terutamanya) untuk penjamin / ejen penempatan? Adakah peguam luaran telah menyelesaikan kajian ketekunan wajar penerbit? Adakah agen penaja jamin / penempatan utama menunjukkan rasa tidak puas hati terhadap tahap penyertaan penasihat dalam proses prospektus, sejauh mana akses penasihat ke pengurusan penerbit, catatan litigasi, kontrak bahan, dan buku minit atau hasil penyelidikan ketekunan wajar penasihat? Adakah bank mempunyai alasan untuk prihatin dengan kecekapan penasihat tersebut?
- Siapa yang bertindak sebagai penasihat undang-undang luaran (nama firma dan peguam yang terlibat terutamanya) 'untuk penerbit? Apakah sejarah penasihat dengan penerbit? Adakah penasihat telah terlibat dalam proses uji tuntas dan dalam menyusun memorandum atau prospektus penawaran yang digunakan untuk menyelesaikan penawaran itu? Adakah bank mempunyai alasan untuk prihatin terhadap kompetensi penasihat?
- Siapa pengarah penerbit? Adakah bank mempunyai alasan untuk prihatin terhadap kecekapan atau integriti pengurusan penerbit?
- Sekiranya terdapat tawaran awam awal atau penawaran sekunder oleh pemegang saham utama, apakah pemegang saham utama telah terlibat dalam proses uji tuntas dan / atau ikut serta dalam menyusun memorandum atau prospektus penawaran yang digunakan untuk menyelesaikan penawaran tersebut? Adakah pemegang saham utama memberikan representasi, jaminan, atau ganti rugi yang berkaitan dengan penawaran tersebut? {pilihan untuk tawaran yang dibeli}
- Adakah ejen penaja jamin / penempatan utama dan / atau penasihat luar mengkaji semula kontrak material penerbit untuk mengesahkan bahawa kontrak tersebut dinyatakan dengan cukup dan tepat?
- Adakah kejayaan penerbit sangat bergantung pada harta intelektual milik masing-masing termasuk paten, tanda dagangan, atau laman web yang berkaitan? Sekiranya demikian, adakah peguam kepada penaja jamin / ejen penempatan telah mengkaji kecukupan perlindungan undang-undang penerbit dan sebarang pendedahan risiko yang berkaitan?
- Selain dari penawaran tersebut, apakah sumber pembiayaan material penerbit lain?
- Adakah kerja pemodelan dan penilaian kewangan telah diperiksa oleh pelbagai pihak?
- Adakah penerbit mempunyai masalah, tanggungjawab, atau pendedahan persekitaran yang penting?
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca panduan ini untuk senarai semak Kewangan yang wajar. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda dalam kewangan korporat, sumber tambahan ini akan membantu anda dalam perjalanan:
- Ketekunan M&A
- Proses penggabungan dan pengambilalihan Proses Penggabungan Pengambilalihan Penggabungan Panduan ini membawa anda melalui semua langkah dalam proses P&A. Ketahui bagaimana penggabungan dan pengambilalihan dan perjanjian selesai. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses pemerolehan dari awal hingga akhir, pelbagai jenis pemerolehan (pembelian strategik berbanding kewangan), pentingnya sinergi, dan kos transaksi
- Apa itu pemodelan kewangan Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat. Gambaran keseluruhan mengenai apa itu model kewangan, bagaimana & mengapa membina model.
- Semua templat templat Templat perniagaan percuma untuk digunakan dalam kehidupan peribadi atau profesional anda. Templat merangkumi Excel, Word, dan PowerPoint. Ini boleh digunakan untuk transaksi, perundangan, pemodelan kewangan, analisis kewangan, perancangan perniagaan dan analisis perniagaan.
