Chandelier Exit (CE) adalah penunjuk berdasarkan volatiliti yang mengenal pasti titik keluar stop loss untuk posisi perdagangan panjang dan pendek Posisi Panjang dan Pendek Dalam pelaburan, kedudukan panjang dan pendek mewakili pertaruhan arah oleh pelabur bahawa sekuriti akan naik (apabila lama) atau ke bawah (apabila pendek). Dalam perdagangan aset, pelabur boleh mengambil dua jenis kedudukan: panjang dan pendek. Pelabur boleh membeli aset (lama), atau menjualnya (tidak lama lagi). . Chuck Le Beau, pakar yang terkenal dalam strategi keluar, mengembangkan penunjuk CE. Namun, Alexander Elder memperkenalkan strategi tersebut kepada para pedagang melalui bukunya "Come into My Trading Room", yang diterbitkan pada tahun 2002. Chandelier Exits meminjam nama mereka dari candelier yang tergantung dari siling sebuah rumah.
Chandelier Exit didasarkan pada penunjuk Purata Julat Benar (ATR). Ia dirancang untuk memastikan para pedagang terus berada dalam tren sehingga pembalikan aliran yang ditentukan berlaku. Pedagang menggunakan CE untuk memaksimumkan pulangan dalam perdagangan dan membuat keputusan keluar dari stop loss Order Stop-Loss Order stop-loss adalah alat yang digunakan oleh peniaga dan pelabur untuk membatasi kerugian dan mengurangkan pendedahan risiko. Ketahui lebih lanjut mengenai pesanan stop-loss dalam artikel ini. . Ini berdasarkan prinsip bahawa pembalikan arah aliran sangat mungkin terjadi apabila harga aset bergerak melawan arah aliran yang ada hingga tiga kali turun naik rata-rata. Ia menggunakan harga tinggi dan rendah dalam jangka masa yang ditentukan untuk mengira nilai CE.
Cara Menggunakan Chandelier Exit
Objektif utama menggunakan Chandelier Exit adalah untuk memberi peringatan kepada pedagang tentang kemungkinan pembalikan trend setelah tren diperpanjang. Semasa sesi perdagangan turun naik yang lebih rendah, peniaga menetapkan kerugian kecil yang rendah. Ini membolehkan mereka menutup perdagangan mereka di puncak dan mendapat pulangan maksimum dari pelaburan mereka. Kemungkinan pembalikan trend rendah semasa sesi perdagangan turun naik rendah. Walau bagaimanapun, dalam perdagangan turun naik yang lebih tinggi, pedagang menetapkan kerugian yang lebih tinggi untuk melindungi diri mereka daripada perdagangan berombak.
Oleh kerana hubungan erat antara stop loss dan volatility, pedagang menggunakan Chandelier Exit sebagai stop-loss tertinggal dan sebagai cara melindungi diri dari kerugian akibat pembalikan trend. Sebilangan besar peniaga profesional mengesyorkan menggunakan Chandelier Exit sebagai alat stop loss dan bukan sebagai alat untuk menghasilkan isyarat perdagangan. Ini kerana sebagai isyarat perdagangan cenderung untuk menghasilkan isyarat palsu.
Semasa menggunakan Chandelier Exit untuk analisis teknikal, Charles Le Beau mengesyorkan menetapkan tempoh input 22 dan gandaan 3 kali dari Purata Benar. Sebab untuk menggunakan tempoh input 22 adalah kerana biasanya ada 22 hari perdagangan dalam sebulan. Menggunakan 22 tahap harga memungkinkan turun naik harga jangka pendek. Walau bagaimanapun, peniaga yang berpengalaman mempunyai kebebasan untuk memilih tetapan yang berbeza bergantung pada toleransi risiko dan gaya perdagangan mereka.
Formula dan Pengiraan
Keluar Chandelier menunjukkan dua garisan - candelier keluar panjang dan candelier pendek. Exit long digunakan untuk menutup posisi long sedangkan short exit digunakan untuk menutup posisi pendek. Oleh itu, peraturan penunjuk adalah menutup posisi beli apabila harga berada di bawah pintu keluar panjang dan menutup posisi pendek apabila harga berada di atas jalan keluar pendek.
Chandelier panjang dan pendek digunakan untuk menghitung nilai ATR. Kemudian, dengan menggunakan pengaturan 22 tempoh yang disyorkan, pintu keluar Chandelier akan mengira tinggi tertinggi atau terendah terendah untuk tempoh yang sama yang digunakan untuk mengira ATR. Terakhir, tolak ATR berganda dari angka yang diperoleh untuk tertinggi tertinggi, dan tambahkan beberapa ATR ke nilai yang diperoleh untuk tahap terendah terendah.
Rumus untuk dua baris adalah seperti berikut:
Keluar Keluar Panjang: Tinggi tertinggi n-hari - ATR (n) x Pengganda
Keluar Keluar Pendek: n-Hari Rendah Terendah + ATR (n) x Pengganda
Di mana:
- N adalah tempoh unit lalai 22 atau nombor yang dipilih oleh peniaga.
- Pengganda adalah Julat Benar Purata 3.0 lalai.
Chandelier Uptrend
Trend menaik berlaku apabila harga sekuriti bergerak ke arah atas, dan setiap puncak dan palung berturut-turut lebih tinggi daripada yang lain di bawahnya. Trend menaik membolehkan peniaga memaksimumkan pulangan mereka dari sekuriti sebelum pembalikan arah aliran berlaku. The Chandelier Exit digunakan untuk mengenal pasti aliran menaik dan menetapkan trailing stop rendah. Setelah melihat kemungkinan titik pembalikan trend, peniaga dapat mencari petunjuk analisis teknikal lain yang mencetuskan isyarat beli dalam tren.
Carta di bawah menunjukkan ETN Eaton Corporation keluar dan memulakan aliran menaik. Indikator mengenal pasti aliran menaik saham syarikat dan mengikuti tindakan harga kerana ia terus meningkat.
Sumber: Stockcharts.com
Trend menurun Chandelier
Trend menurun berlaku apabila harga sekuriti menurun dalam jangka masa tertentu. Ia dicirikan oleh puncak dan palung yang lebih rendah. Peniaga harus cepat menghindari aliran menurun kerana aliran menurun berterusan boleh memberi kesan negatif terhadap nilai sekuriti. Pedagang menggunakan petunjuk teknikal seperti Chandelier Exits untuk melihat dan mengesahkan aliran menurun.
Keluar Chandelier boleh digunakan bersama dengan Relative Strength Index Relative Strength Index (RSI) Relative Strength Index (RSI) adalah salah satu pengayun momentum yang paling popular dan banyak digunakan. Ia awalnya dikembangkan oleh jurutera mekanikal terkenal yang menjadi penganalisis teknikal, J. Welles Wilder. RSI mengukur kelajuan dan kadar perubahan harga yang menunjukkan kekuatan aliran menurun dan membantu pedagang memutuskan sama ada akan memasuki posisi pendek atau tidak. Carta berikut menunjukkan saham HPQ Hewlett-Packard Co. yang mengalami aliran menurun pada tahun 2012:
Sumber: Stockcharts.com
Stok teknologi biasanya lebih mudah berubah daripada yang lain, dan ini bermaksud pengganda harus ditingkatkan. Dalam carta, Keluar Chandelier dengan tempoh input 22 dan gandaan 3 akan mencetuskan beberapa stop loss sebelum tren berlanjutan. Menambah pengganda dari 3 hingga 5 memungkinkan lebih banyak turun naik. Syarikat mengekalkan pengganda meningkat sehingga penembusan yang menandakan akhir aliran menurun dan permulaan aliran menaik.
Sumber tambahan
Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber berikut akan sangat berguna:
- Premium Risiko Pasaran Premium Risiko Pasaran Premium risiko pasaran adalah pulangan tambahan yang diharapkan oleh pelabur daripada memegang portfolio pasaran berisiko dan bukannya aset bebas risiko.
- Swing Trading Swing Trading Swing trading adalah teknik perdagangan yang digunakan pedagang untuk membeli dan menjual saham yang indikatornya menunjukkan arah aliran menaik (positif) atau menurun (negatif) di masa depan, yang dapat berkisar dari semalam hingga beberapa minggu. Perdagangan swing bertujuan memanfaatkan pembelian dan penjualan terendah dan tertinggi sementara
- Mekanisme Perdagangan Mekanisme Perdagangan Mekanisme perdagangan merujuk kepada kaedah yang berbeza dengan mana aset diperdagangkan. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan berdasarkan harga dan pesanan
- VIX VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) mencipta VIX (CBOE Volatility Index) untuk mengukur jangkaan turun naik 30 hari pasaran saham AS, yang kadang-kadang disebut "index ketakutan". VIX berdasarkan harga opsyen pada S&P 500 Index
