Nisbah pinjaman, atau nisbah kelayakan, adalah nisbah yang digunakan oleh bank dan institusi pinjaman lain dalam analisis kredit. Institusi kewangan memberikan skor kredit kepada peminjam setelah melakukan ketekunan sewajarnya meningkat semasa proses M&A atau proses pelaburan. Ketekunan wajar diselesaikan sebelum perjanjian ditutup. , yang melibatkan pemeriksaan latar belakang komprehensif peminjam dan sejarah kewangannya.
Nisbah pinjaman digunakan secara meluas dalam proses kelulusan pengunderaitan pinjaman. Penggunaan nisbah pinjaman berbeza di antara pemberi pinjaman. Mereka menggunakan nisbah yang berbeza dalam analisis kredit Analisis Kredit Analisis kredit adalah proses menentukan kemampuan syarikat atau orang untuk membayar obligasi hutang mereka. Dengan kata lain, ini adalah proses yang menentukan risiko kredit atau risiko ingkar peminjam yang berpotensi. Ia menggabungkan kedua-dua faktor kualitatif dan kuantitatif. , dan pilihannya bergantung pada tujuan peminjam dan projek di mana mereka merancang untuk menggunakan modal.
Nisbah tersebut membantu menentukan sama ada peminjam individu atau institusi akan dapat memenuhi kewajipan kewangan setelah mendapat pinjaman. Proses analisis kredit terdiri daripada kaedah kualitatif dan kuantitatif. Nisbah pinjaman adalah bahagian yang tidak terpisahkan dari analisis kuantitatif.
Ringkasan Pantas
- Nisbah pinjaman wujud untuk melakukan analisis kredit dan kewangan bakal peminjam sebelum pinjaman bermula.
- Nisbah pinjaman merangkumi nisbah hutang-ke-pendapatan, nisbah perbelanjaan perumahan, dan nisbah pinjaman-ke-nilai.
- Penggunaan nisbah pinjaman berbeza di antara pemberi pinjaman.
Jenis Nisbah Pinjaman
1. Nisbah Hutang-ke-Pendapatan
Nisbah hutang-ke-pendapatan (DTI) adalah nisbah pinjaman yang mewakili ukuran kewangan peribadi, membandingkan pembayaran balik hutang individu dengan pendapatan kasarnya Pendapatan kasar Pendapatan kasar merujuk kepada jumlah pendapatan yang diperoleh individu pada gaji sebelum cukai dan potongan lain. Ia merangkumi semua pendapatan yang diterima oleh individu dari semua sumber - termasuk upah, pendapatan sewa, pendapatan faedah, dan dividen. setiap bulan. Pendapatan kasar hanyalah gaji bulanan sebelum seseorang membayar kosnya, seperti cukai, perbelanjaan faedah, dll.
Dengan kata lain, nisbah hutang kepada pendapatan adalah peratusan pendapatan kasar yang masuk ke perkhidmatan hutang (melunaskan hutang). Nisbah tersebut dikira dengan mengambil jumlah pembayaran hutang bulanan dibahagi dengan pendapatan bulanan kasar.
Nisbah Hutang-ke-Pendapatan = Jumlah Pembayaran Hutang Bulanan / Pendapatan Bulanan Kasar
Nisbah DTI adalah metrik yang sangat popular untuk pemberi pinjaman gadai janji yang menilai kemampuan seseorang individu untuk menguruskan pembayaran hutang bulanan untuk harta tanah yang dibeli secara hutang.
Mentafsirkan Nisbah DTI
Setelah mengira nisbah DTI, pemberi pinjaman membuat kesimpulan mengenai keadaan kewangan seseorang individu berdasarkan pendapatan bulanan kasar dan perbelanjaan hutang.
Nisbah hutang terhadap pendapatan yang rendah menunjukkan keseimbangan antara pendapatan dan hutang yang agak baik. Sekiranya, misalnya, nisbah DTI peminjam yang berpotensi sama dengan 14%, ini bermaksud bahawa 14% dari pendapatan kasar bulanan mereka pergi ke pembayaran hutang (perkhidmatan hutang).
Sebaliknya, jika nisbah DTI relatif tinggi, katakanlah, 43%, ini memberi isyarat kepada pemberi pinjaman bahawa seseorang individu mempunyai sejumlah besar hutang berkaitan dengan wang yang diperoleh setiap bulan. By the way, 43% adalah nisbah DTI tertinggi yang dapat dicapai oleh peminjam dan masih layak mendapatkan pinjaman.
Oleh itu, semakin rendah nisbah hutang-ke-pendapatan, semakin besar kemungkinan peminjam tidak menghadapi masalah membayar hutang. Akibatnya, bank dan penyedia kredit lain ingin melihat nisbah DTI rendah untuk peminjam sebelum memulakan pinjaman. Biasanya, nisbah DTI yang lebih rendah daripada 36% lebih disukai oleh pemberi pinjaman.
2. Nisbah Perbelanjaan Perumahan
Nisbah perbelanjaan perumahan adalah nisbah pinjaman yang membandingkan perbelanjaan perumahan dengan pendapatan sebelum cukai. Nisbah tersebut sering digunakan bersamaan dengan nisbah hutang-ke-pendapatan ketika menilai profil kredit calon peminjam. Ini juga digunakan dalam menentukan tingkat maksimum kredit yang akan dikeluarkan kepada peminjam.
Nisbah perbelanjaan perumahan memerlukan penyataan pendapatan sebelum cukai peminjam, yang merupakan faktor penting untuk kedua-dua nisbah hutang kepada pendapatan dan nisbah perbelanjaan perumahan.
Untuk mengira nisbah perbelanjaan perumahan, pemberi pinjaman akan merangkum semua tanggungjawab perbelanjaan perumahan peminjam. Ini merangkumi perbelanjaan mengurus, seperti prinsipal gadai janji masa depan dan perbelanjaan faedah, kos dan cukai insurans harta tanah, yuran persatuan perumahan, dll. Setelah menjumlahkan semuanya, jumlahnya dibahagikan dengan pendapatan sebelum cukai peminjam untuk mencapai nisbah perbelanjaan perumahan .
Nisbah Perbelanjaan Perumahan = Perbelanjaan Perumahan / Pendapatan Sebelum Cukai
Yang penting, nisbah perbelanjaan perumahan dapat dikira menggunakan pembayaran bulanan dan tahunan.
Ambang nisbah perbelanjaan perumahan yang ditetapkan oleh pemberi pinjaman untuk kelulusan pinjaman perumahan biasanya sama dengan 28%.
3. Nisbah Pinjaman kepada Nilai
Nisbah Pinjaman-ke-Nilai (LTV) adalah nisbah pinjaman yang digunakan oleh institusi kewangan dalam menilai risiko pinjaman sebelum meluluskan gadai janji untuk pembelian harta tanah.
Nisbah pinjaman-ke-nilai mewakili bahagian tertentu dari nilai aset (misalnya, rumah) yang akan dikeluarkan sebagai hutang kepada peminjam. Bahagian pembiayaan ditentukan oleh pemberi pinjaman setelah usaha wajar dan berdasarkan skor kredit peminjam Skor Kredit Skor kredit adalah sebilangan wakil dari kedudukan kewangan dan kredit seseorang dan kemampuan untuk mendapatkan bantuan kewangan daripada pemberi pinjaman. Pemberi pinjaman menggunakan skor kredit untuk menilai kelayakan calon peminjam untuk pinjaman dan syarat-syarat khusus pinjaman. .
Sebagai contoh, jika seseorang merancang untuk membeli rumah yang dinilai pada $ 100,000 dan berhasrat mendapatkan pembiayaan untuk membelinya, dia akan diberi skor kredit terlebih dahulu oleh bank. Penilaian kredit akan membantu menentukan jumlah maksimum gadai janji yang akan dikeluarkan untuk pembelian rumah.
Rumus untuk nisbah LTV adalah seperti berikut:
Nisbah Pinjaman kepada Nilai = Jumlah Gadai janji / Nilai Harta
Katakan bank memutuskan untuk meminjamkan $ 70,000 kepada peminjam. Menurut formula di atas, ia akan menjadi LTV 70% ($ 70,000 / $ 100,000). Oleh itu, baki 30% dari nilai harta tanah ($ 30,000) perlu dibayar dari poket peminjam.
Mentafsirkan Nisbah LTV
Semakin tinggi nisbah pinjaman-ke-nilai, semakin tinggi risikonya. Semakin tinggi risikonya, semakin tinggi pulangan (pampasan) yang akan dituntut oleh pemberi pinjaman sebagai balasan untuk pengeluaran pinjaman. Jadi, peminjam dengan nisbah LTV yang lebih tinggi akan membayar lebih banyak faedah berbanding dengan peminjam dengan nisbah LTV yang lebih rendah.
4. Nisbah Modal Kerja
Nisbah modal kerja, juga dikenali sebagai nisbah semasa, menunjukkan berapa banyak aset semasa yang dimiliki syarikat berbanding dengan liabiliti semasa. Nisbah menunjukkan betapa mudahnya perniagaan dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya yang perlu dibayar dalam setahun. Jadi, nisbah modal kerja adalah sama dengan aset semasa dibahagikan dengan liabiliti semasa.
Nisbah Modal Kerja = Aset Semasa / Liabiliti Semasa
Akaun utama yang akan dimasukkan di sini di sisi aset semasa adalah:
- Wang Tunai
- Akaun Belum Terima
- Persediaan
Dari segi tanggungjawab semasa, akaun adalah seperti berikut:
- Akaun yang perlu dibayar
- Hutang jangka pendek
- Bahagian hutang jangka panjang semasa
Mentafsirkan Nisbah Modal Kerja
Sekiranya nisbah modal kerja lebih besar daripada satu, syarikat jelas memegang lebih banyak aset semasa daripada liabiliti semasa, dan dengan itu ia dapat memenuhi semua kewajiban semasa dalam tahun tersebut hanya dengan menggunakan aset yang ada.
5. Nisbah Hutang-ke-Ekuiti
Nisbah hutang kepada ekuiti menonjolkan struktur modal syarikat. Rumusannya adalah:
Nisbah Hutang-ke-Ekuiti = Jumlah Liabiliti / Ekuiti Pemegang Saham
Jumlah liabiliti merangkumi hutang jangka pendek dan jangka panjang, serta liabiliti lain. Seseorang juga boleh menggunakan formula yang lebih konservatif:
Jumlah Liabiliti-Nisbah Nilai Bersih Bersih =
Jumlah Liabiliti / (Ekuiti Pemegang Saham - Aset Tidak ketara)
Mentafsirkan Nisbah Hutang-ke-Ekuiti
Nisbah hutang ke ekuiti yang tinggi biasanya menunjukkan strategi pertumbuhan yang agresif. Sekiranya hutang tambahan itu tidak menyebabkan kenaikan pendapatan, ia boleh mengakibatkan kebangkrutan.
6. Nisbah Liputan Perkhidmatan Hutang
Nisbah liputan perkhidmatan hutang, atau DSCR, mengukur kemampuan syarikat untuk menggunakan pendapatan operasinya untuk membayar semua kewajipan hutang. Dengan kata lain, DSCR menunjukkan betapa mudahnya syarikat dapat memenuhi kewajiban hutangnya menggunakan pendapatan operasinya.
Cara berbeza untuk mengira DSCR adalah seperti berikut:
DSCR = EBITDA / Minat + Pengetua
DSCR = (EBITDA - Perbelanjaan Modal) / Faedah + Pengetua
DSCR = EBIT / Minat + Pengetua
Mentafsirkan Nisbah Liputan Perkhidmatan Hutang
Nisbah yang lebih rendah menunjukkan peningkatan kemungkinan lalai. Sekiranya DSCR kurang dari 1, ini menunjukkan bahawa syarikat tidak dapat menunaikan tanggungjawab hutang dengan pendapatan operasi sahaja. Pada masa ini, pembayaran pokok dan faedah lebih besar daripada keuntungan operasi atau EBITDA tolak CAPEX, atau apa pun pembilangnya dalam formula.
Sekiranya DSCR lebih dari 2, ini menunjukkan petanda yang baik secara umum di seluruh industri.
Sebagai contoh, dalam industri perlombongan arang batu, DSCR perlu sangat tinggi - rata-rata tujuh kali ganda. Sebabnya begitu tinggi adalah bahawa perlombongan arang batu sangat kitaran, dan memerlukan banyak perbelanjaan modal. Pemberi pinjaman perlu sangat berhati-hati semasa meminjamkan wang kepada syarikat perlombongan arang batu.
Sebaliknya, industri perkhidmatan hanya memerlukan DSCR tiga setengah kali. Industri perkhidmatan sangat mementingkan perbelanjaan modal, dan tidak begitu kitaran.
Bacaan Berkaitan
Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:
- Nisbah Analisis Kredit Nisbah Analisis Kredit Nisbah analisis kredit adalah alat yang membantu proses analisis kredit. Nisbah ini membantu penganalisis dan pelabur menentukan sama ada individu atau syarikat mampu memenuhi tanggungjawab kewangan. Analisis kredit melibatkan aspek kualitatif dan kuantitatif.
- Nisbah Kecekapan Nisbah Kecekapan Nisbah kecekapan adalah metrik yang digunakan dalam menganalisis kemampuan syarikat untuk menggunakan sumbernya dengan berkesan, seperti modal dan aset,
- Nisbah Kewangan Nisbah Kewangan Nisbah kewangan dibuat dengan penggunaan nilai berangka yang diambil dari penyata kewangan untuk mendapatkan maklumat yang bermakna mengenai syarikat
- Leverage Ratio Leverage Ratio Leverage ratio menunjukkan tahap hutang yang ditanggung oleh entiti perniagaan terhadap beberapa akaun lain dalam kunci kira-kira, penyata pendapatan, atau penyata aliran tunai. Templat Excel
