Syarikat platform merujuk kepada pemerolehan awal yang dibuat oleh Kumpulan Ekuiti Swasta 10 Firma Ekuiti Swasta Top 10 syarikat ekuiti swasta teratas di dunia? Senarai kami sepuluh syarikat PE terbesar, disusun mengikut jumlah modal yang diperoleh. Strategi umum dalam PE termasuk pembelian leveraged (LBO), modal teroka, modal pertumbuhan, pelaburan tertekan dan modal mezzanine. di industri atau pasaran tertentu. Pemerolehan bertindak sebagai titik permulaan untuk pemerolehan lain dalam industri yang sama. Syarikat platform mencipta nilai dengan memfasilitasi pertukaran antara pengguna dan pengeluar barang atau perkhidmatan. Untuk pertukaran berlaku, syarikat platform membuat rangkaian pengguna dan sumber daya yang besar yang dapat diakses berdasarkan permintaan.
Kumpulan ekuiti swasta boleh membuat hingga enam platform untuk setiap dana, dan mereka dikembangkan secara organik sebelum pemerolehan ditambahkan ke setiap syarikat platform.
Ciri-ciri syarikat platform
Secara amnya, syarikat platform dilengkapi dengan ciri-ciri berikut:
Pengurusan yang kuat dan berpengalaman
Syarikat platform mesti menggunakan pasukan pengurusan yang kuat dan berpengalaman Struktur Korporat Struktur korporat merujuk kepada organisasi jabatan atau unit perniagaan yang berlainan dalam syarikat. Bergantung pada matlamat syarikat dan industri yang dapat memacu syarikat ke hadapan. Syarikat ekuiti swasta mencari eksekutif dengan rekod prestasi terbukti dalam industri tertentu dan yang memiliki kemampuan untuk mengarahkan operasi syarikat dengan berkesan. Sebilangan anggota pasukan pengurusan mungkin merupakan eksekutif pesara syarikat besar yang duduk di dewan dan bertindak sebagai penasihat dalam isu-isu seperti peraturan, pengembangan, dan pemerolehan.
Pemain teratas dalam industrinya
Kumpulan ekuiti swasta lebih suka melabur dalam syarikat platform yang merupakan pemain teratas dalam pasaran khusus mereka. Selalunya, syarikat-syarikat ini menggunakan sistem inovatif yang memberi mereka kelebihan berbanding pesaing mereka, yang membantu mereka mengekalkan prestasi terbaik dalam industri. Selepas pembelian syarikat tersebut, kumpulan ekuiti swasta menemui pemerolehan tambahan yang dapat menjadikan syarikat itu lebih menguntungkan dan dominan dalam industri.
Sistem yang ditentukan dengan baik
Apabila firma ekuiti swasta ingin memperoleh syarikat platform, syarikat itu akan menganalisis potensi syarikat berdasarkan kriteria pelaburan yang telah ditentukan. Biasanya, kriteria pelaburan mungkin merangkumi lokasi geografi, EBITDA EBITDA EBITDA atau Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut Nilai, Pelunasan adalah keuntungan syarikat sebelum mana-mana pemotongan bersih ini dibuat. EBITDA memberi tumpuan kepada keputusan operasi perniagaan kerana melihat keuntungan perniagaan daripada operasi teras sebelum kesan struktur modal. Formula, contoh, industri, aliran tunai positif, dan potensi pertumbuhan. Syarikat yang dikenal pasti mesti mempunyai sistem yang jelas yang sesuai dengan kriteria pelaburan pemerolehan.
Bagaimana syarikat platform berfungsi
Syarikat platform berfungsi dengan mencipta nilai untuk pengguna mereka. Kejayaan proses penciptaan nilai menentukan apakah syarikat akan berjaya mengubah potensi hubungan menjadi transaksi. Setelah pengguna bergabung dengan sistem ini, platform tersebut menyatukan mereka dengan cara yang bermanfaat bagi kedua-dua belah pihak.
Platform mesti menetapkan peraturan yang mengatur bagaimana pengguna berhubung dan berinteraksi antara satu sama lain. Pengguna memerlukan alat dan perkhidmatan untuk memudahkan transaksi dan memastikan kedua-dua pihak dilayan dengan adil. Sekiranya pengguna berpuas hati dengan proses tersebut, mereka akan menggunakan platform berulang-ulang kali untuk menghasilkan dan menukar nilai.
Apa syarikat platform tidak
Istilah "platform" biasanya digunakan untuk menggambarkan teknologi atau perisian yang identik dengan laman web dan aplikasi mudah alih. Walau bagaimanapun, teknologi ini tidak mempunyai ciri syarikat platform yang mencipta nilai dengan membenarkan pertukaran antara pengguna dan pengeluar.
Sebaliknya, syarikat bukan platform adalah model perniagaan linier kerana mereka mengikuti rantaian penawaran linier yang biasa. Rantai bekalan adalah keseluruhan sistem penghasilan dan penyampaian produk atau perkhidmatan, dari peringkat awal penyediaan bahan mentah hingga akhir. Operasi perniagaan ini melibatkan mewujudkan nilai dalam bentuk produk dan perkhidmatan yang kemudian dijual kepada pelanggan di kelas bawah rantaian bekalan. Perusahaan linear mempunyai struktur kos yang berbeza Struktur Kos Struktur kos merujuk kepada jenis perbelanjaan yang ditanggung oleh perniagaan, dan biasanya terdiri dari biaya tetap dan berubah. Kos tetap tidak berubah dan ekonomi dari syarikat platform.
Jenis syarikat platform
Model syarikat platform dikategorikan berdasarkan nilai yang ditukar sebagai sebahagian daripada operasi teras syarikat. Berikut adalah jenis syarikat platform utama:
Platform pembayaran
Syarikat platform pembayaran menawarkan perkhidmatan pembayaran peer-to-peer (P2P) atau perniagaan kepada pengguna (B2C). Mereka menggunakan teknologi dalam talian yang membolehkan pengguna memindahkan dana dari akaun mereka ke akaun individu lain melalui internet. Pengguna juga dapat menggunakan platform ini untuk menerima pembayaran dari luar negeri, dan juga untuk membayar barang dan perkhidmatan.
Rangkaian sosial
Rangkaian sosial membolehkan interaksi mesra antara rakan, rakan sekerja, rakan kerja, dan lain-lain. Pengguna dibenarkan mendaftar di platform ini sehingga mereka dibenarkan untuk berinteraksi dengan pengguna lain yang juga didaftarkan di platform. Selain daripada interaksi yang mesra, pengguna juga berkongsi kandungan media kaya seperti video dan foto di laman web ini.
Pasaran produk
Pasaran produk membolehkan penjual dan pembeli menukar produk fizikal melalui platform. Pihak yang terlibat juga membuat dan menerima pembayaran melalui platform. Ini membolehkan pembeli dan penjual dari lokasi geografi yang berbeza untuk bertransaksi tanpa memerlukan interaksi tatap muka.
Pasar perkhidmatan
Pasar perkhidmatan beroperasi dengan cara yang sama seperti pasar produk, kecuali yang melibatkan pertukaran perkhidmatan antara penjual dan pembeli. Mereka membenarkan perunding untuk menawarkan perkhidmatan mereka kepada pembeli tanpa batasan geografi. Beberapa perkhidmatan yang disediakan di platform ini termasuk perkhidmatan undang-undang, reka bentuk seni bina, pembukuan dan percukaian, reka bentuk dalaman, reka bentuk grafik, penyelidikan akademik, dll.
Platform permainan sosial
Platform permainan sosial membolehkan peserta mengambil bahagian dalam interaksi permainan dalam talian. Mereka membenarkan dua atau lebih pengguna untuk terlibat dalam permainan biasa secara serentak.
Elemen syarikat platform
Berikut adalah elemen platform yang berjaya:
Jodoh
Platform berfungsi sebagai pembuat jodoh di pasar dengan memfasilitasi hubungan antara pengguna dan pengeluar. Penjodoh mengumpulkan data yang relevan mengenai peserta dan menggunakannya untuk meningkatkan hubungan antara pihak yang berinteraksi. Sebagai contoh, Amazon mengumpulkan data mengenai tingkah laku pembelian pembeli untuk memudahkan hubungan antara penjual dan pembeli di platformnya.
Prasarana
Syarikat platform mesti menyediakan infrastruktur yang menyokong interaksi antara peserta. Infrastruktur merangkumi penyimpanan untuk produk, hosting video dalam talian, perpustakaan, dan lain-lain. Sebagai contoh, Apple Inc. membenarkan pembangunnya menggunakan sistem operasi dan perpustakaan kodnya untuk membolehkan mereka mengembangkan aplikasi yang disukai dan dibeli oleh pengguna. Infrastruktur sangat penting dalam memastikan interaksi yang lancar antara pengeluar dan pengguna.
Magnet
Semasa merancang platform, penganjur mesti membuat persekitaran yang menarik peserta ke platform. Ini memerlukan pengembangan insentif yang menarik, model harga, reputasi, penyelesaian pembayaran cepat, dan lain-lain. Sebagai contoh, agar penjual tertarik dengan model perniagaan eBay, sistem mesti cekap untuk membolehkan transaksi lancar. Begitu juga, pembeli ingin bertransaksi di platform dengan reputasi yang baik, harga yang adil, dan proses pembelian yang cekap.
Sumber tambahan
Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan berikut akan sangat membantu:
- Struktur Modal Struktur Modal Struktur modal merujuk kepada jumlah hutang dan / atau ekuiti yang digunakan oleh firma untuk membiayai operasi dan membiayai asetnya. Struktur modal firma
- Corporate Venturing Corporate Venturing Usaha korporat (juga dikenali sebagai modal usaha korporat) adalah amalan melabur dana korporat secara langsung ke syarikat permulaan luaran. Ini biasanya dilakukan oleh syarikat besar yang ingin melabur syarikat permulaan yang kecil tetapi inovatif. Mereka melakukannya melalui perjanjian usaha sama dan pemerolehan saham ekuiti.
- Mezzanine Fund Mezzanine Fund Dana mezzanine adalah kumpulan modal yang melabur dalam pembiayaan mezzanine untuk pemerolehan, pertumbuhan, permodalan semula, atau pengurusan / pembelian leverage. Dalam struktur modal syarikat, kewangan mezanin adalah gabungan antara ekuiti dan hutang. Pembiayaan Mezzanine biasanya berbentuk saham pilihan atau hutang subordinat dan tidak bercagar.
- Modal Venture, Ekuiti Swasta, dan Pelabur Malaikat Ekuiti Swasta vs Pelabur Venture, Malaikat / Benih Bandingkan ekuiti persendirian vs modal teroka vs pelabur malaikat dan benih dari segi risiko, tahap perniagaan, saiz & jenis pelaburan, metrik, pengurusan. Panduan ini memberikan perbandingan terperinci ekuiti swasta vs modal teroka vs pelabur malaikat dan benih. Sangat mudah untuk mengelirukan ketiga-tiga kelas pelabur
