Peristiwa kecairan adalah proses di mana pelabur melikuidasi kedudukan pelaburan mereka di syarikat swasta Syarikat persendirian Syarikat swasta adalah syarikat yang sahamnya dimiliki oleh individu atau syarikat dan yang tidak menawarkan kepentingan ekuiti kepada pelabur dalam bentuk saham saham diniagakan di bursa saham awam. dan menukarnya dengan wang tunai. Tujuan utama peristiwa kecairan adalah pemindahan aset tidak likuid (pelaburan dalam syarikat swasta) ke aset yang paling cair - tunai.
Peristiwa kecairan adalah bentuk strategi keluar Strategi Keluar Strategi keluar adalah rancangan yang dilaksanakan oleh pemilik perniagaan, pelabur, pedagang, atau kapitalis teroka untuk keluar dari posisi mereka dalam aset pada titik tertentu yang digunakan oleh firma ekuiti swasta. Biasanya, acara dirancang dengan teliti jauh sebelum dicetuskan. Biasanya dipicu apabila syarat-syarat tertentu dipenuhi atau keadaan tertentu telah timbul. Pengasas syarikat dan pelabur adalah pihak utama yang berminat dalam acara ini.
Bentuk Acara Kecairan
1. Tawaran Awam Permulaan (IPO)
Saham syarikat itu diperdagangkan secara terbuka setelah Penawaran Awal Awal IPO (IPO) Tawaran Awam Permulaan (IPO) adalah penjualan saham pertama yang dikeluarkan oleh syarikat kepada orang ramai. Sebelum IPO, syarikat dianggap sebagai syarikat swasta, biasanya dengan sebilangan kecil pelabur (pengasas, rakan, keluarga, dan pelabur perniagaan seperti kapitalis teroka atau pelabur malaikat). Ketahui apa itu IPO. Pengasas dan pelabur syarikat boleh menjual saham mereka dan mengewangkan pelaburan awal mereka.
2. Pemerolehan Langsung
Daripada menjadi awam, syarikat atau kepentingan dalam syarikat itu boleh dijual terus kepada pihak yang berminat (contohnya, firma ekuiti swasta 10 Firma Ekuiti Swasta Top 10 Syarikat ekuiti swasta teratas di dunia? Senarai sepuluh teratas kami firma PE terbesar, disusun berdasarkan jumlah modal yang diperoleh. Strategi umum dalam PE merangkumi pembelian leveraged (LBO), modal teroka, modal pertumbuhan, pelaburan tertekan dan modal mezzanine.). Ini adalah kaedah lain untuk mengewangkan pelaburan awal.
Sebab-sebab Peristiwa Kecairan
Kejadian kecairan boleh dicetuskan kerana sebab-sebab berikut:
- Sasaran keuntungan tercapai
- Pencegahan kerugian
- Sebab undang-undang
- Perubahan dramatik dalam keadaan pasaran
Contoh Kejadian Kecairan
PE Partners adalah firma ekuiti swasta yang melabur $ 5 juta di NewTech Corp., sebuah permulaan teknologi. Dalam lima tahun beroperasi, NewTech Corp. telah mengalami pertumbuhan yang ketara dan menjadi sangat menguntungkan. Untuk mendapatkan pembiayaan tambahan untuk pertumbuhan selanjutnya, pengurusan syarikat memutuskan untuk melakukan IPO.
PE Partners menilai keadaan pasaran dan potensi pertumbuhan syarikat dan menyimpulkan bahawa IPO akan menjadi kaedah terbaik untuk membubarkan pelaburan mereka. Semasa IPO, PE Partners menjual saham mereka di NewTech Corp. dengan harga $ 25 juta.
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca penjelasan Kewangan mengenai Peristiwa Kecairan. Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:
- Struktur Modal Struktur Modal Struktur modal merujuk kepada jumlah hutang dan / atau ekuiti yang digunakan oleh firma untuk membiayai operasi dan membiayai asetnya. Struktur modal firma
- Rizab Tunai Rizab Tunai Rizab tunai adalah dana yang disisihkan oleh syarikat untuk digunakan dalam situasi kecemasan. Wang tunai yang disimpan digunakan untuk menampung kos atau perbelanjaan yang tidak dirancang atau tidak dijangka. Dalam kebanyakan kes, simpanan tersebut khusus untuk keperluan jangka pendek. Salah satu faedah simpanan tunai adalah syarikat dapat mengelakkan hutang kad kredit atau keperluan untuk menanggung hutang pinjaman tambahan.
- Aset Semasa Aset Semasa Aset semasa adalah semua aset yang boleh ditukarkan secara munasabah menjadi tunai dalam masa satu tahun. Mereka biasanya digunakan untuk mengukur kecairan syarikat.
- Stock Founders Stock Founders Stock Founders stock merujuk kepada ekuiti yang diberikan kepada pengasas awal organisasi. Jenis saham ini berbeza dalam beberapa cara penting daripada stok biasa yang dijual di pasaran sekunder. Perbezaan utama adalah (1) stok pengasas hanya dapat dikeluarkan pada nilai nominal, dan (2) ia disertakan dengan jadual hak letak hak.
