Sijil Deposit Boleh Dipanggil adalah Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan FDIC (FDIC) Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) adalah institusi kerajaan yang menyediakan insurans deposit terhadap kegagalan bank. Badan ini dibuat - simpanan berjangka yang diinsuranskan dengan bank atau institusi kewangan lain. CD yang boleh dipanggil boleh ditebus oleh penerbit sebelum tarikh matang sebenar, dalam jangka masa yang ditentukan dan harga panggilan. Seperti CD biasa yang lain, CD yang boleh dipanggil membayar kadar faedah tetap Kadar faedah. Kadar faedah merujuk kepada jumlah yang dikenakan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk sebarang bentuk hutang yang diberikan, yang umumnya dinyatakan sebagai peratusan pokok. sepanjang hayatnya. Kadar faedah selalunya lebih tinggi daripada CD biasa. Walau bagaimanapun, penerbit CD yang dapat dipanggil memiliki pilihan panggilan Pilihan Panggilan Pilihan panggilan, yang biasanya disebut sebagai "call, "adalah bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pembeli opsyen panggilan, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli saham atau instrumen kewangan lain dengan harga tertentu - harga mogok opsyen - dalam jangka masa yang ditentukan. dalam CD dan boleh menebus deposit daripada anda sebelum tarikh matang.
Bank penerbit menambahkan ciri panggilan ke deposit waktu sehingga tidak perlu terus membayar kadar faedah yang lebih tinggi kepada pemegangnya walaupun setelah penurunan suku bunga. Tetapi bagi penerbit untuk menebus CD, mereka mesti menawarkan harga premium kepada pemegangnya sebagai insentif untuk mengambil risiko. Semasa CD dipanggil, pemegang akan mendapat kembali jumlah pokok ditambah faedah terakru pada pelaburan mereka. CD tidak disertakan dengan tempoh awal yang tidak dapat dipanggil apabila tidak dapat ditebus. Bank boleh menebusnya seawal enam bulan selepas anda membelinya dan setiap enam bulan selepas itu.
Syarat Penting Yang Berkaitan dengan CD yang Boleh Dipanggil
Berikut adalah beberapa syarat yang biasa digunakan dalam definisi sijil deposit yang boleh dipanggil:
Tarikh panggilan
Tarikh yang boleh dipanggil adalah tarikh di mana penerbit dapat memanggil sijil deposit anda. Tarikh boleh dipanggil seawal enam bulan dan kadangkala boleh sampai dua tahun. Contohnya, jika tarikh panggilan adalah enam bulan, ini bermakna bank penerbit boleh memutuskan untuk memanggil semula CD dalam enam bulan dan mengembalikan jumlah yang dilaburkan ditambah faedah. Kemudian, setiap enam bulan selepas tarikh panggilan, bank mempunyai pilihan yang sama sekali lagi.
Tarikh matang
Istilah "tarikh matang" berbeza dari istilah "tarikh boleh dipanggil". Tarikh matang merujuk kepada jangka masa di mana bank penerbit dapat menyimpan wang anda. Pada hakikatnya, semakin lama tarikh matang pada masa akan datang, semakin tinggi kadar faedah yang akan diperolehi oleh pemegangnya. Sebagai contoh, pelabur boleh membeli sijil deposit dua tahun yang boleh jatuh tempo selama 10 tahun. Ini bermaksud bahawa pelabur mempunyai dua tahun sebelum penerbit menebus CD tersebut. Walau bagaimanapun, jumlah masa sebenar anda mesti mengaut wang anda dalam pelaburan adalah 10 tahun. Tarikh matang boleh meningkat lebih tinggi, hingga 15 tahun dan 20 tahun, bergantung kepada penerbit.
Bagaimana Sijil Deposit Boleh Dipanggil Berfungsi
Tidak seperti sijil simpanan biasa, CD yang boleh dipanggil memberikan lebih banyak kawalan kepada bank penerbit atau institusi kewangan terhadap wang pelabur. Pelabur membeli CD yang boleh dipanggil untuk jangka masa yang tetap di masa depan dan memperoleh kadar faedah yang ditentukan. Walau bagaimanapun, penerbit memiliki hak untuk menebus CD yang boleh dipanggil sebelum tarikh matang yang dinyatakan. Sekiranya pelabur memutuskan untuk menebus CD sebelum tarikh matang, penerbit akan mengenakan denda pengeluaran. Tarikh matang dan tarikh panggilan biasanya ditentukan terlebih dahulu sebelum pelabur memberikan wang mereka.
Contoh: CD yang boleh dipanggil
Sebagai contoh, mari kita pertimbangkan sijil deposit yang boleh dipanggil yang dikeluarkan oleh Syarikat ABC pada tahun 2010. Ia membayar kadar faedah 8%, dengan tarikh matang 2020, dan boleh dipanggil pada tahun 2015 pada 105% dari nilai muka. Ini bermaksud bahawa Syarikat ABC mempunyai hak untuk memanggil CD pada tahun 2015, biasanya jika kadar faedah jatuh di bawah 8% yang dinyatakan. Untuk penerbit memanggil CD, mereka mesti membayar kepada pemegang / pelabur jumlah yang sedikit lebih tinggi daripada nilai muka, iaitu, 105% dari nilai muka. Perbezaan antara jumlah yang dibayar dan nilai muka adalah premium panggilan. Sekiranya ABC menangguhkan panggilan ke 2018, ia akan membayar jumlah yang lebih rendah, seperti 103%. Ini kerana jumlahnya menurun ketika CD menghampiri tarikh matang yang dinyatakan.
Kelebihan Sijil Deposit yang Boleh Dipanggil
1. Ia membayar faedah yang lebih tinggi daripada CD biasa
Penerbit CD yang boleh dipanggil menawarkan kadar pulangan yang lebih tinggi kepada pelabur untuk mendorong mereka melaburkan wang mereka dalam instrumen tersebut. Kadar pulangannya mungkin 0.5% atau 1% lebih tinggi daripada CD biasa. Walaupun perbezaannya nampak kecil, ia menghasilkan margin yang lebih tinggi bagi pelabur yang melabur berjuta-juta dolar.
2. Pelabur menerima prinsipalnya sepenuhnya
Di pasaran saham, pelabur mungkin kehilangan jumlah pokok jika pasaran bertentangan dengan mereka. Tetapi dengan CD yang boleh dipanggil, pelabur menerima semua jumlah pokok yang mereka laburkan dengan bank ketika yang terakhir memanggil CD sebelum tarikh matang. Mereka juga mendapat premium dari jumlah pokok apabila penerbit menebus CD pada tarikh panggilan.
3. Ia membayar kadar faedah yang lebih tinggi untuk jangka masa yang tetap
Pelabur yang telah membeli CD yang boleh dipanggil terus menerima kadar faedah yang lebih tinggi walaupun kadar faedah pasaran jatuh di bawah kadar faedah awal penerbit. Sekiranya kadar faedah pasaran jauh lebih rendah, penerbit boleh memanggil CD.
Kelemahan Sijil Deposit yang Boleh Dipanggil
1. Pelabur akan kehilangan keuntungan faedah masa depan
Walaupun para pelabur dibayar faedah dari jumlah yang dilaburkan, mereka akan kehilangan keuntungan faedah pada masa akan datang sejak CD tersebut berjalan untuk jangka masa yang tetap. Sebagai contoh, jika penerbit memberikan kadar faedah 7% dan kadar faedah pasaran meningkat kepada 9%, pelabur tidak akan mendapat keuntungan dari kenaikan tersebut.
2. Pengeluaran awal dikenakan penalti
Kadang kala, pelabur mungkin perlu mengeluarkan wang mereka sebelum tarikh matang untuk memenuhi keadaan darurat. Walau bagaimanapun, tindakan itu dikenakan penalti penarikan yang besar sehingga kadang-kadang boleh meningkat hingga 25%. Melakukan pengeluaran awal mengakibatkan kehilangan sejumlah besar faedah.
Sumber Berkaitan
Kewangan adalah penyedia latihan penganalisis kewangan global dan kemajuan kerjaya, termasuk Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari. Untuk mengetahui lebih lanjut dan mengembangkan karier anda, terokai sumber tambahan yang berkaitan di bawah:
- Model Harga Opsyen Model Harga Opsyen Model Harga Opsyen adalah model matematik yang menggunakan pemboleh ubah tertentu untuk mengira nilai teori pilihan. Nilai teori sebuah
- Bank Komersial Bank Komersial Bank perdagangan adalah institusi kewangan yang memberikan pinjaman, menerima deposit, dan menawarkan produk kewangan asas seperti akaun simpanan dan sijil deposit kepada individu dan perniagaan. Ia menghasilkan wang terutamanya dengan memberikan pelbagai jenis pinjaman kepada pelanggan dan mengenakan faedah.
- Kumpulan Institusi Kewangan (FIG) Kumpulan Institusi Kewangan (FIG) Kumpulan Institusi Kewangan (FIG) adalah kumpulan profesional yang memberikan khidmat nasihat kepada institusi kewangan. Beberapa perkhidmatan yang ditawarkan oleh FIG termasuk penggabungan dan pengambilalihan, permodalan semula, peningkatan modal, penyusunan semula kewangan, penilaian korporat, pendapat kewangan pakar dan khidmat nasihat lain.
- Pasaran Wang Pasaran Wang Pasaran wang adalah pasaran pertukaran yang teratur di mana para peserta boleh memberi pinjaman dan meminjam sekuriti hutang jangka pendek dan berkualiti tinggi dengan purata matang
