Pemerolehan aset adalah pembelian syarikat dengan membeli asetnya dan bukannya stoknya Stok Apa itu saham? Seorang individu yang memiliki saham dalam syarikat dipanggil pemegang saham dan layak menuntut sebahagian daripada aset dan pendapatan baki syarikat (sekiranya syarikat itu pernah dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuiti" digunakan secara bergantian. . Di kebanyakan bidang kuasa, pemerolehan aset biasanya juga melibatkan andaian liabiliti tertentu. Namun, kerana pihak-pihak dapat menawar aset mana yang akan diperoleh dan liabiliti mana yang akan ditanggung, transaksi dapat jauh lebih fleksibel dalam struktur dan hasilnya daripada penggabungan, penggabungan, atau pembelian saham.
Faktor apa yang diambil kira?
Terdapat banyak faktor kompleks untuk dipertimbangkan dalam pemerolehan aset. Pembeli hanya memperoleh aset dan liabiliti yang dikenalinya dan bersetuju untuk memperoleh dan menganggap, tertakluk kepada sebarang liabiliti yang dikenakan ke atas pembeli sebagai masalah undang-undang. Ini pada asasnya berbeza dengan pemerolehan saham atau penggabungan di mana pembeli memperoleh semua aset dan liabiliti (termasuk liabiliti yang tidak diketahui atau tidak didedahkan) dari syarikat sasaran sebagai masalah undang-undang.
Keupayaan memilih dan memilih aset dan liabiliti tertentu memberi kelonggaran kepada pembeli. Pembeli tidak membazirkan wang untuk aset yang tidak diingini dan terdapat risiko yang lebih rendah Risiko Averse Definition Seseorang yang berisiko menolak mempunyai ciri atau sifat lebih suka mengelakkan kerugian daripada memperoleh keuntungan. Ciri ini biasanya ada pada pelabur atau pelaku pasaran yang lebih suka pelaburan dengan pulangan yang lebih rendah dan risiko yang diketahui berbanding pelaburan dengan pulangan yang berpotensi lebih tinggi tetapi juga dengan ketidakpastian dan risiko yang lebih tinggi. pembeli yang menanggung liabiliti yang tidak diketahui atau tidak diketahui. Walau bagaimanapun, ini juga menjadikan pemerolehan aset menjadi lebih kompleks kerana pembeli harus meluangkan masa untuk mengenal pasti aset dan liabiliti yang ingin diperoleh dan ditanggungnya.
Selanjutnya, syarikat pemeroleh dan sasaran mesti bersetuju tentang bagaimana harga pembelian akan diperuntukkan di antara aset dalam perjanjian tersebut. Kod Pendapatan Dalaman Amerika Syarikat menetapkan bahawa harga pembelian akan diperuntukkan menggunakan "kaedah sisa," yang memperuntukkan harga pembelian di antara aset yang sama dengan nilai pasaran wajar mereka dengan baki yang ada diterapkan untuk muhibah. Kedua-dua pemerolehan dan syarikat sasaran melaporkan peruntukan harga pembelian yang dipersetujui sama menggunakan Borang 8594 mengenai penyata cukai masing-masing.
Bagaimana strategi pemerolehan aset digunakan?
Penggunaan strategi pemerolehan aset adalah perkara biasa apabila pembeli ingin menguasai aset yang dimiliki oleh syarikat yang muflis tetapi tidak berminat untuk memperoleh keseluruhan operasi perniagaan kerana keadaan kewangan syarikat itu. Daripada harus memperoleh keseluruhan operasi perniagaan, pelabur hanya dapat memilih dan memilih aset mana yang menarik, mengambil langkah untuk membeli aset tersebut, dan tidak harus berurusan dengan pegangan lain yang mungkin tidak menarik bagi mereka.
Bergantung pada situasi di sekitar syarikat yang muflis, menggunakan pendekatan ini daripada membeli perniagaan dan asetnya secara langsung boleh memakan biaya lebih sedikit di muka, sementara masih memberikan banyak hadiah di bahagian belakang.
Lebih jarang, pendekatan pemerolehan aset dapat digunakan untuk secara beransur-ansur menguasai syarikat sasaran. Di sini, prosesnya biasanya melibatkan penguasaan aset utama yang penting untuk operasi syarikat yang berterusan. Proses ini sering kali memerlukan pengenalpastian aset yang ingin diperoleh oleh pelabur atau pembeli, kemudian mengutamakannya berdasarkan faktor-faktor seperti kemudahan pemerolehan atau kepentingan setiap aset kepada sasaran.
Oleh kerana sasaran menjadi lebih bergantung pada pemilik baru aset tersebut, peluang untuk memperoleh sisa operasi, baik dengan memperoleh kepentingan pengendalian melalui pembelian saham atau membeli perusahaan secara langsung, sering dapat dicapai dengan usaha yang relatif sedikit. Anggaplah ini sebagai menggigit kepingan kecil kek dari masa ke masa, dan bukannya memakannya sekali gus. Penstrukturan transaksi ini selalunya menjadi tanggungjawab mereka dalam peranan kewangan korporat. Maklumat Korporat Maklumat korporat undang-undang mengenai Institut Kewangan Korporat (Kewangan). Halaman ini mengandungi maklumat undang-undang penting mengenai Kewangan termasuk alamat berdaftar, nombor cukai, nombor perniagaan, sijil pemerbadanan, nama syarikat, tanda dagangan, penasihat undang-undang dan akauntan.
Penggunaan pemerolehan aset selalunya dapat menjadi produktif apabila tawaran pembelian ditolak oleh syarikat sasaran. Pendekatan ini juga merupakan alternatif yang dapat dilaksanakan apabila peluang untuk membeli saham yang cukup dan mendapat sokongan yang cukup dari pemegang saham untuk melakukan pengambilalihan yang bermusuhan adalah antara tipis dan tidak ada.
Walaupun proses yang tepat untuk mengurus pemerolehan aset mungkin memerlukan kawalan aset yang perlahan dan melemahkan sasaran sehingga penjualan adalah satu-satunya pilihan sebenar, pemerolehan aset yang dibuat dengan teliti dapat menghasilkan sejumlah besar keuntungan dari masa ke masa. Mungkin ada teknik yang dapat diterapkan oleh syarikat sasaran untuk mencegah pengambilalihan dan pengambilalihan tersebut. Teknik ini sering dikenali sebagai pil racun.
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca panduan Kewangan untuk pemerolehan aset. Untuk memajukan pendidikan kewangan anda, lihat sumber Kewangan berikut:
- Pemerolehan Saham Pemerolehan Saham Dalam pemerolehan saham, setiap pemegang saham menjual kepentingan mereka dalam syarikat kepada pembeli. Dengan penjualan saham, pembeli menganggap pemilikan kedua-dua aset dan liabiliti - termasuk potensi liabiliti dari tindakan perniagaan yang lalu. Pembeli hanya melangkah ke kasut pemilik sebelumnya
- Perolehan Aset Tetap Perolehan Aset Tetap Perolehan Aset Tetap (FAT) adalah nisbah kecekapan yang menunjukkan seberapa baik atau cekap perniagaan menggunakan aset tetap untuk menjana penjualan. Nisbah ini membahagikan penjualan bersih menjadi aset tetap bersih, sepanjang tempoh tahunan. Aset tetap bersih merangkumi jumlah harta tanah, loji, dan peralatan ditolak susutnilai terkumpul
- Spin-off dan Split-off Spin-Off Spin-off korporat adalah strategi operasi yang digunakan oleh syarikat untuk membuat anak syarikat perniagaan baru dari syarikat induknya. Putaran berlaku apabila syarikat induk memisahkan sebahagian perniagaannya menjadi entiti kedua yang diperdagangkan secara terbuka dan mengagihkan saham entiti baru itu kepada pemegang sahamnya sekarang.
- Aset vs Penjualan Saham Pembelian Aset vs Pembelian Saham Pembelian aset vs pembelian saham - dua cara membeli syarikat, dan setiap kaedah memberi keuntungan kepada pembeli dan penjual dengan cara yang berbeza. Panduan terperinci ini meneroka dan menyenaraikan kebaikan, keburukan, dan juga alasan untuk menyusun perjanjian aset atau urus niaga saham dalam transaksi M&A.
- Diskaun Terbitan Asal Diskaun Terbitan Asal Diskaun terbitan asal (OID) adalah sejenis instrumen hutang. Selalunya bon, OID dijual pada nilai yang lebih rendah daripada nilai muka semasa dikeluarkan, maka D dalam OID. Pada masa matang, nilai muka dibayar kepada pelabur. Perbezaan yang diterima adalah keuntungan bagi pelabur, dan secara efektif adalah bunga yang dibayar oleh peminjam atau penerbit.
