Perdagangan margin adalah tindakan meminjam dana dari broker dengan tujuan melabur dalam sekuriti kewangan Sekuriti Boleh Dipasarkan Sekuriti yang boleh dipasarkan adalah instrumen kewangan jangka pendek yang tidak terhad yang diterbitkan sama ada untuk sekuriti ekuiti atau sekuriti hutang syarikat yang disenaraikan secara terbuka. Syarikat penerbit mencipta instrumen-instrumen ini untuk tujuan mengumpulkan dana untuk membiayai aktiviti dan pengembangan perniagaan. . Stok yang dibeli berfungsi sebagai jaminan pinjaman. Sebab utama di sebalik meminjam wang adalah memperoleh lebih banyak modal untuk melabur dan, secara meluas, berpotensi untuk memperoleh lebih banyak keuntungan.
Kos pinjaman berbeza antara satu broker dengan broker yang lain. Begitu juga, kadar pinjaman margin berbeza-beza. Mereka boleh mencapai serendah 1.6% atau setinggi 8%. Di Amerika Syarikat, kadar pinjaman margin ditentukan selaras dengan kadar dana persekutuan, jadi ia berubah dari masa ke masa.
Risiko Perdagangan Margin
Di permukaan, latihan ini terdengar sangat sederhana. Namun, pada hakikatnya, perdagangan margin adalah proses yang canggih yang membawa risiko yang besar. Oleh kerana risiko meningkat, ia memerlukan akaun khas yang disebut sebagai akaun margin. Ini berbeza dengan akaun tunai biasa yang biasa dilakukan oleh kebanyakan orang.
Semasa membeli stok, seseorang boleh menggunakan akaun margin atau tunai. Walau bagaimanapun, penjualan pendek hanya dapat dilakukan menggunakan akaun margin. Dengan cara yang sama, sekuriti kewangan tertentu seperti komoditi dan Kontrak Niaga Hadapan Kontrak niaga hadapan Kontrak niaga hadapan adalah perjanjian untuk membeli atau menjual aset pendasar pada kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. Ia juga dikenali sebagai derivatif kerana kontrak masa depan memperoleh nilainya dari aset pendasar. Pelabur boleh membeli hak untuk membeli atau menjual aset pendasar di kemudian hari dengan harga yang telah ditentukan. juga dibayar kerana menggunakan akaun margin.
Beberapa risiko yang berkaitan dengan perdagangan margin adalah:
1. Kerugian terkuat
Tidak memerlukan penjelasan bahawa perdagangan margin dapat meningkatkan keuntungan pelabur dengan ketara. Namun, ia juga dapat meningkatkan kerugiannya. Sebenarnya, pelabur akhirnya boleh kehilangan lebih banyak daripada yang mereka laburkan pada mulanya.
Sebilangan peniaga berpendapat bahawa berhutang dengan broker lebih mudah daripada berurusan dengan bank atau institusi kewangan. Tetapi pada hakikatnya, jenis hutang ini sama mengikatnya dengan hutang dengan bank.
2. Panggilan Margin
Panggilan margin adalah ketika broker meminta peniaga menambahkan lebih banyak wang ke dalam akaun margin sehingga mencapai tahap penyelenggaraan margin yang diperlukan. Sekiranya peminjam mengalami kerugian yang terlalu besar kerana sekuriti yang kurang berprestasi, akaun margin mungkin berada di bawah titik tertentu. Apabila itu berlaku, pelabur perlu menjual sebahagian atau semua aset dalam akaun atau menambahkan dana untuk memenuhi margin call.
3. Pembubaran
Bergantung pada syarat yang ditentukan dalam perjanjian pinjaman margin, broker berhak untuk mengambil tindakan jika pelabur gagal menepati janjinya. Sebagai contoh, jika pelabur tidak dapat memenuhi margin call, firma pembrokeran boleh membubarkan aset yang tersisa dalam akaun margin.
Amalan untuk Perdagangan Margin yang Berjaya
Untuk mengurangkan risiko dan meningkatkan kemungkinan merealisasikan keuntungan dari perdagangan margin, pertimbangkan perkara berikut:
1. Melabur dengan bijak
Peraturan praktisnya di sini adalah bahawa seseorang tidak boleh melaburkan sejumlah wang yang tidak mampu dia rugi. Perdagangan margin menimbulkan risiko kerugian yang diperkuat. Untuk menggambarkan perkara ini, pertimbangkan pelabur yang meminjam $ 1,000 untuk membeli stok bernilai $ 2,000. Pelabur perlu memahami bahawa sebarang kerugian akan meningkat dengan faktor dua. Mereka hanya perlu melabur jika mereka mempunyai dana yang mencukupi untuk mengatasi pergerakan sementara terhadap kedudukan mereka dan memenuhi margin call, jika perlu.
2. Pinjam kurang dari had yang dibenarkan
Hanya kerana pelabur mempunyai akses ke lebih banyak modal tidak berarti dia harus membuangnya dengan melabur di setiap saham di pasaran. Perkara terbaik yang boleh dilakukan oleh individu adalah melabur sejumlah kecil terlebih dahulu. Dengan berlalunya masa, dia dapat meningkatkan keyakinannya dan memperoleh kemahiran yang cukup untuk melabur dalam saham yang lebih berisiko tetapi lebih bermanfaat.
3. Pinjam hanya untuk jangka pendek
Pinjaman margin seperti pinjaman lain. Seperti halnya gadai janji gadai janji Gadai janji adalah pinjaman - yang disediakan oleh pemberi pinjaman gadai janji atau bank - yang membolehkan seseorang individu membeli rumah. Walaupun dapat mengeluarkan pinjaman untuk menampung keseluruhan kos rumah, adalah lebih biasa untuk mendapatkan pinjaman dengan harga sekitar 80% dari nilai rumah. atau pinjaman kereta, pemegang akaun margin dikehendaki membayar caj faedah bulanan. Semakin lama dia mengambil masa untuk membayar pinjaman dan semakin besar jumlah wang yang dipinjam, semakin tinggi perbelanjaan faedah.
Garisan bawah
Perdagangan margin membolehkan pelabur meningkatkan daya beli dengan menyediakan lebih banyak modal untuk melabur dalam saham. Walau bagaimanapun, ia lebih berisiko daripada bentuk perdagangan lain. Oleh itu, seorang pelabur harus berhati-hati ketika dia membeli dengan margin. Yang pertama, peniaga seperti itu tidak boleh melaburkan wang yang tidak mampu dia bayar sekiranya berlaku sesuatu.
Begitu juga, pelabur harus merancang lebih awal untuk kemungkinan seperti margin call. Tetapi, jika dilakukan dengan cekap, perdagangan margin menawarkan beberapa faedah, seperti kemampuan untuk mempelbagaikan portfolio pelaburan.
Bacaan Berkaitan
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan anda mengenai analisis kewangan, kami sangat mengesyorkan sumber tambahan di bawah:
- Melabur: Panduan Pemula Melabur: Panduan Pemula Panduan kewangan Pelaburan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.
- Pilihan: Pilihan Putaran dan Panggilan: Panggilan dan Panggilan Pilihan adalah bentuk kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegang, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual aset pada tarikh tertentu (tarikh luput) pada harga yang ditentukan (teguran harga). Terdapat dua jenis pilihan: panggilan dan panggilan. Pilihan AS boleh dilaksanakan pada bila-bila masa
- Harga Spot Harga Spot Harga spot adalah harga pasaran sekuriti, mata wang, atau komoditi semasa yang tersedia untuk dibeli / dijual untuk penyelesaian segera. Dengan kata lain, ia adalah harga di mana penjual dan pembeli menilai aset sekarang.
- Mekanisme Perdagangan Mekanisme Perdagangan Mekanisme perdagangan merujuk kepada kaedah yang berbeza dengan mana aset diperdagangkan. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan berdasarkan harga dan pesanan
