Pinjaman jangka masa penangguhan tertunda (DDTL) adalah pilihan pinjaman berjangka rundingan di mana peminjam dapat meminta dana tambahan setelah tempoh penarikan pinjaman telah ditutup. Pinjaman jangka tarik disusun dengan jumlah pinjaman maksimum yang dapat diakses sepanjang jangka waktu tertentu, yang disebut tempoh penarikan.
Tempoh penarikan yang ditangguhkan adalah tempoh penarikan yang berlanjutan, biasanya ditawarkan kepada peminjam dengan penilaian kredit yang baik Penilaian Kredit Penilaian kredit adalah pendapat agensi kredit tertentu mengenai kemampuan dan kesediaan entiti (kerajaan, perniagaan, atau individu) untuk memenuhi kewangannya tanggungjawab dalam kesempurnaan dan dalam jangka masa yang ditetapkan. Penilaian kredit juga menandakan kemungkinan debitur akan ingkar. . Pinjaman sedemikian berbeza dengan jenis pinjaman lain di mana jumlah penuh diberikan sekaligus kepada peminjam.
Ringkasan
- Pinjaman jangka panjang membolehkan peminjam mengakses dana sepanjang tempoh penarikan. Tempoh penarikan tertunda dirundingkan antara peminjam dan pemberi pinjaman.
- DDTL adalah alat pembiayaan penting bagi syarikat yang membuat pengambilalihan, pembelian modal perbelanjaan, dan pembiayaan semula hutang.
- Pinjaman DDTL sekarang umum di pasar pinjaman leverage bersindiket, yang telah mengubah strukturnya dengan meningkatkan ruang lingkup penggunaan dan panjang komitmen.
Bagaimana Pinjaman Jangka Tarik Kelewatan disusun
Pinjaman jangka masa penangguhan tertunda merangkumi “fee ticking” - bayaran yang dibayar dari peminjam kepada pemberi pinjaman. Jumlah yuran terkumpul pada bahagian pinjaman yang belum ditarik sehingga pinjaman tersebut digunakan sepenuhnya, ditamatkan oleh peminjam, atau tempoh komitmen berakhir.
DDTL juga termasuk bayaran pendahuluan, yang biasanya dibayar kepada pemberi pinjaman pada tarikh tutup pinjaman. Bayaran pendahuluan adalah peratusan jumlah pinjaman, dan peminjam akhirnya akan membayar jumlah pinjaman berjangka penuh kepada pemberi pinjaman pada waktu matang.
Sebilangan yuran pendahuluan DDTL dibayar pada setiap tarikh pendanaan DDTL dan bukannya jumlah sekaligus pada tarikh tutup. Dalam situasi seperti itu, bayaran akan didasarkan pada bahagian pinjaman yang telah dibiayai sebelum tarikh pendanaan berikutnya.
Faedah Pinjaman Jangka Masa Tertunda
1. Bayaran faedah yang lebih rendah
Pinjaman jangka masa tertunda memberi faedah kepada peminjam dengan membolehkan mereka membayar lebih sedikit faedah. Tempoh penarikan itu membolehkan peminjam meminta wang hanya apabila diperlukan; oleh itu, mereka mengelakkan membayar faedah dengan sejumlah besar wang tunai yang mungkin tidak mereka gunakan selama berbulan-bulan.
2. Lebih banyak masa untuk meminta dana tambahan
Dengan memanjangkan tempoh penarikan, peminjam menikmati lebih banyak masa untuk meminta dana tambahan tanpa tekanan untuk menarik sekali gus sebelum tarikh akhir tempoh mereka. Tempoh yang diperpanjang memungkinkan lebih banyak kelonggaran mengenai penggunaan pinjaman yang sesuai dengan perubahan keperluan peminjam.
Aplikasi DDTL
Berdasarkan sejarah, pinjaman jangka panjang yang tertunda wujud terutamanya di pasaran tengah, di mana pemberi pinjaman selesa memegang komitmen jangka panjang. Mereka diatur untuk peminjam yang ingin mendapatkan kapasiti pinjaman yang besar - sering membiayai pemerolehan - tetapi tidak ingin menanggung hutang segera atau faedah tambahan sehingga mereka memerlukan dana.
Baru-baru ini, dengan DDTL bermigrasi "kelas atas", mereka dilihat di pasaran pinjaman leindakan sindikasi Syndicated Loan yang lebih besar Pinjaman sindikasi ditawarkan oleh sekumpulan pemberi pinjaman yang bekerjasama untuk memberikan kredit kepada peminjam besar. Peminjam boleh menjadi syarikat, projek individu, atau kerajaan. Setiap pemberi pinjaman dalam sindiket menyumbang sebahagian daripada jumlah pinjaman, dan mereka semua mengambil bahagian dalam risiko pinjaman. Salah satu pemberi pinjaman bertindak sebagai pengurus. Urus niaga sekarang lebih besar dan menawarkan tempoh komitmen yang lebih lama, membantu bekas [dan penggunaan pinjaman jangka panjang yang ditangguhkan.
DDTL sekarang biasa digunakan oleh syarikat besar untuk menyelesaikan banyak transaksi di mana mereka membeli aset modal, membayar semula hutang, atau untuk membuat beberapa pemerolehan.
Pertimbangan Tambahan
Sebelum penggunaan DDTL diperluas untuk merangkumi pelbagai tujuan, mereka biasanya akan digunakan untuk membiayai satu pemerolehan yang diketahui oleh pemberi pinjaman sebelum tarikh tutup pinjaman. Oleh itu, jangka masa komitmen penarikan tertunda akan ditetapkan untuk menyamai penutupan pemerolehan sebagai pertimbangan. Biasanya akan memakan waktu tiga bulan, di mana syarikat itu terhad kepada satu pengambilan dana untuk menyelesaikan pemerolehan.
Dengan penggunaan DDTL yang meluas dalam beberapa pemerolehan, perbelanjaan modal Perbelanjaan Modal Perbelanjaan modal merujuk kepada dana yang digunakan oleh syarikat untuk pembelian, peningkatan, atau penyelenggaraan aset jangka panjang untuk meningkatkan kecekapan atau kemampuan syarikat. Aset jangka panjang biasanya berbentuk fizikal dan mempunyai jangka hayat lebih dari satu tempoh perakaunan. , pembiayaan semula pinjaman, dan tujuan lain yang berkembang, tempoh komitmen meningkat dengan ketara. Purata tempoh penarikan sekarang adalah sembilan bulan, sehingga 18 bulan.
Pemberi pinjaman juga menjadi lebih fleksibel dengan memperbolehkan pengambilan banyak dana dalam tempoh yang tertangguh. Penarikan dibenarkan dengan "harapan niat baik" bahawa dana tersebut akan digunakan untuk alasan yang dipersetujui.
Memperluas penggunaan DDTL juga menyumbang kepada lebih banyak rundingan mengenai adat istiadat tradisional lain yang merangkumi pinjaman. Oleh kerana hasil pinjaman digunakan untuk tujuan selain daripada pemerolehan, pemberi pinjaman ingin memastikan perwakilan yang tepat untuk setiap penggunaan pinjaman dan ketiadaan pembayaran yang gagal bayar.
Juga, dengan jangka masa yang tertangguh dengan jangka masa komitmen yang lebih panjang, pemberi pinjaman mendorong untuk membuang sebarang syarat nisbah leverage maksimum yang berkaitan. Kehadiran nisbah leverage maksimum cenderung untuk membatasi jumlah hutang yang dapat ditanggung oleh bank berkaitan dengan ekuiti atau modalnya. Oleh kerana peningkatan fleksibiliti di sekitar DDTL, kemampuan untuk mematuhi nisbah dibuat tidak pasti, dan kepentingannya dipertimbangkan semula.
Sumber tambahan
Kewangan menawarkan perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ The Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran balik, dan lain-lain. program pensijilan bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya ke peringkat seterusnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan asas pengetahuan anda, sila terokai sumber tambahan yang relevan di bawah:
- Perjanjian Pinjaman Komersial Perjanjian Pinjaman Komersial Perjanjian pinjaman komersial merujuk kepada perjanjian antara peminjam dan pemberi pinjaman ketika pinjaman itu adalah untuk tujuan perniagaan. Setiap kali sejumlah besar wang dipinjam, seseorang atau organisasi mesti membuat perjanjian pinjaman. Pemberi pinjaman memberikan wang, dengan syarat peminjam bersetuju dengan semua ketentuan pinjaman
- Perjanjian Hutang Perjanjian Hutang Perjanjian hutang adalah sekatan yang diberikan oleh pemberi pinjaman (pemiutang, pemegang hutang, pelabur) dalam perjanjian pinjaman untuk membatasi tindakan peminjam (penghutang).
- Mortgage Recast Mortgage Recast Penyesuaian gadai janji (juga dikenali sebagai penyusunan semula pinjaman atau pelunasan semula) adalah strategi di mana pemilik rumah dapat mengurangkan pembayaran gadai janji bulanan mereka dan menjimatkan
- Pinjaman Modal Kerja Pinjaman Modal Kerja Pinjaman modal kerja adalah sejenis pinjaman jangka pendek yang ditawarkan oleh bank atau pemberi pinjaman alternatif untuk membiayai operasi seharian syarikat. Matlamat bekerja
