Analisis pasar raya melibatkan analisis lebih daripada satu kelas aset yang berkaitan - seperti saham, bon, komoditi Komoditi Komoditi adalah kelas aset lain seperti saham dan bon. Namun, mereka berbeda dalam arti bahwa mereka adalah produk yang berasal dari bumi, termasuk kapas, minyak, gas, jagung, gandum, jeruk, emas, dan uranium. Pada dasarnya, komoditi adalah bahan mentah, dan mata wang. Ini dilakukan untuk membantu menentukan kekuatan atau kelemahan kelas aset yang sedang dipertimbangkan. Konsep ini pertama kali diperkenalkan oleh John Murphy, seorang penganalisis pasaran kewangan, dalam bukunya, "Trading with Intermarket Analysis."
Menurut Murphy, peniaga boleh mendapat keuntungan dengan melihat hubungan antara pelbagai kelas aset. Analisis antara pasaran dapat membantu pelabur mengenal pasti tahap kitaran pelaburan, bersama dengan kelas aset berprestasi terbaik dan paling buruk.
Analisis Intermarket Pecah
Analisis antara pasar melibatkan melihat kelas aset Kelas Aset Kelas aset adalah sekumpulan kenderaan pelaburan yang serupa. Kelas atau jenis aset pelaburan yang berbeza - seperti pelaburan berpendapatan tetap - dikelompokkan berdasarkan struktur kewangan yang serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar kewangan yang sama dan tunduk pada peraturan dan undang-undang yang sama. atau pasaran kewangan yang mempunyai korelasi yang kuat. Sebagai contoh, ketika menganalisis pasaran saham AS, pelabur dapat melihat pasaran yang berkaitan seperti dolar AS, harga komoditi, dan pasaran bon. Harga komoditi sering memberi kesan langsung kepada pasaran saham AS. Oleh itu, analisis komoditi dan saham bersama-sama dapat digunakan untuk membantu meramalkan arah masa depan pasaran saham.
Korelasi Analisis Intermarket
Menganalisis hubungan antara pasar antara dua atau lebih pemboleh ubah biasanya mungkin dilakukan dengan data yang ada, perbandingan carta, atau spreadsheet. Sebilangan besar pelabur / peniaga menggunakan korelasi untuk menganalisis hubungan antara pasar antara satu pemboleh ubah dan pemboleh ubah kedua dalam satu set data yang berbeza. Tahap korelasi Korelasi Korelasi A adalah ukuran statistik hubungan antara dua pemboleh ubah. Ukuran paling baik digunakan dalam pemboleh ubah yang menunjukkan hubungan linear antara satu sama lain. Kesesuaian data dapat ditunjukkan secara visual dalam petak penyebaran. antara pemboleh ubah menunjukkan kekuatan hubungan.
1. Korelasi positif
Kajian korelasi dua pemboleh ubah boleh menghasilkan korelasi positif atau negatif. Korelasi positif bermaksud kedua-dua pemboleh ubah cenderung bergerak bersamaan. Bacaan korelasi dapat mencapai setinggi +1.0, yang akan menjadi korelasi positif yang sempurna. Dalam dunia pelaburan, ini bermaksud bahawa dua aset atau kelas aset bergerak secara saling bergantian. Jelas sekali, korelasi yang sempurna sangat jarang berlaku.
Sebarang bacaan antara +0.7 hingga +1.0, yang dikekalkan untuk jangka masa yang panjang, menunjukkan bahawa kedua-dua pemboleh ubah itu signifikan antara satu sama lain. Mengenal pasti hubungan tersebut melalui analisis pasar raya dapat sangat membantu para pelabur dalam membuat keputusan jual beli.
2. Korelasi negatif / songsang
Sebaliknya, korelasi negatif, juga dikenal sebagai korelasi terbalik Korelasi Negatif Korelasi negatif adalah hubungan antara dua pemboleh ubah yang bergerak ke arah yang berlawanan. Dengan kata lain, apabila pemboleh ubah A meningkat, pemboleh ubah B menurun. Korelasi negatif juga dikenali sebagai korelasi terbalik. Lihat contoh, carta dan, menunjukkan hubungan negatif antara dua pemboleh ubah. Nilai korelasi negatif boleh menjadi serendah -1.0. Korelasi yang berterusan antara -0.7 hingga -1.0 menunjukkan hubungan yang signifikan secara statistik. Dengan korelasi negatif, penting untuk diingat bahawa pemboleh ubah akan bergerak secara terbalik antara satu sama lain.
Apabila hubungan mendekati titik sifar, ini menunjukkan bahawa hubungan antara dua pemboleh ubah itu lemah. Sekiranya hubungan bergerak dari positif ke negatif (dan sebaliknya), ini menunjukkan bahawa hubungan antara dua pemboleh ubah tidak stabil, dan tidak dapat diandalkan untuk memberikan arah perdagangan. Pada asasnya, tidak ada hubungan yang boleh dipercayai antara pemboleh ubah.
Hubungan Inflasi dan Deflasi
Dua faktor utama yang mempengaruhi analisis dan hubungan antara pasaran adalah kekuatan inflasi dan deflasi. Hubungan antara pasaran yang paling jelas dipengaruhi oleh inflasi / deflasi merangkumi bon dan komoditi, saham dan bon, dan komoditi dan dolar AS.
1. Hubungan inflasi
Dalam persekitaran inflasi, biasanya terdapat hubungan positif antara saham dan bon. Apabila nilai satu aset meningkat, aset yang lain mengikutinya. Biasanya, bon berubah arah sebelum saham, jadi pembalikan arah harga bon mungkin menunjukkan bahawa harga saham mungkin berubah arah aliran dalam waktu terdekat.
Selanjutnya, semasa inflasi, biasanya terdapat hubungan terbalik antara dolar AS dan komoditi, dan antara bon dan komoditi. Apabila satu kelas aset naik harga, kelas aset yang lain merosot.
2. Hubungan deflasi
Dalam persekitaran deflasi, biasanya terdapat hubungan terbalik antara harga saham dan harga bon. Perhatikan bahawa ini bermaksud hubungan positif antara harga saham dan kadar faedah.
Juga, terdapat hubungan terbalik antara dolar AS dan harga komoditi, serta antara bon dan komoditi. Ini menunjukkan senario yang sama dengan keadaan inflasi. Satu-satunya korelasi positif dalam persekitaran deflasi adalah antara harga saham dan harga komoditi.
Kepentingan Analisis Intermarket
Analisis pasar raya dapat memberikan gambaran mengenai arah pasaran kewangan masa depan. Menentukan korelasi antara pelbagai jenis kelas aset dapat memberikan pengesahan penting ke arah kemungkinan aset dipertimbangkan. Sebagai contoh, hubungan antara saham tertentu dapat memberikan gambaran tentang ketika trend baru bermula. Ini dapat membantu pelabur sama ada keluar dari posisi yang ada atau memasuki posisi baru yang bersedia memperoleh keuntungan dari perubahan trend.
Walau bagaimanapun, tidak ada kaedah analisis yang dirancang untuk digunakan sebagai satu-satunya kaedah untuk menganalisis aset. Analisis pasar raya paling berkesan digunakan bersama dengan alat atau teknik analisis lain. Perlu diingat juga bahawa korelasi yang dinyatakan melalui analisis pasaran tidak dijamin akan tetap stabil. Perubahan keadaan ekonomi boleh menyebabkan perubahan korelasi. Korelasi positif antara kelas aset boleh menjadi korelasi negatif, atau korelasi mungkin akan hilang sama sekali - yang bermaksud tidak ada lagi hubungan yang signifikan secara statistik antara aset tersebut.
Sumber tambahan
Terima kasih kerana membaca penjelasan Kewangan mengenai Intermarket Analysis. Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber berikut akan sangat berguna:
- Bond Pricing Bond Pricing Bond Pricing adalah sains mengira harga terbitan bon berdasarkan kupon, nilai tara, hasil dan jangka masa sehingga matang. Harga bon membolehkan pelabur
- Kadar Pertukaran Tetap vs Pegged Tetap vs Nilai Tukar Pasak Nilai tukaran mata wang asing mengukur kekuatan satu mata wang berbanding yang lain. Kekuatan mata wang bergantung pada sejumlah faktor seperti kadar inflasi, kadar faedah yang berlaku di negara asalnya, atau kestabilan pemerintah, untuk menyebut beberapa.
- Panduan Rahsia Perdagangan Komoditi Panduan Rahsia Perdagangan Komoditi Pedagang komoditi yang berjaya mengetahui rahsia perdagangan komoditi dan membezakan antara perdagangan pelbagai jenis pasaran kewangan. Komoditi perdagangan berbeza dengan stok perdagangan.
- Analisis Teknikal - Analisis Teknikal Panduan Pemula - Panduan Pemula Analisis teknikal adalah bentuk penilaian pelaburan yang menganalisis harga masa lalu untuk meramalkan tindakan harga masa depan. Penganalisis teknikal percaya bahawa tindakan kolektif semua peserta di pasaran dengan tepat menggambarkan semua maklumat yang relevan, dan oleh itu, secara berterusan memberikan nilai pasaran yang adil kepada sekuriti.
