Aliran Tunai Percuma ke Ekuiti (FCFE) Aliran Tunai Percuma ke Ekuiti (FCFE) Aliran tunai percuma ke ekuiti (FCFE) adalah jumlah wang tunai yang dihasilkan oleh perniagaan yang tersedia untuk berpotensi diedarkan kepada pemegang saham. Ia dikira sebagai Tunai dari Operasi ditolak Perbelanjaan Modal. Panduan ini akan memberikan penjelasan terperinci mengapa ia penting dan bagaimana menghitungnya dan beberapa adalah jumlah wang tunai yang dihasilkan oleh syarikat yang berpotensi diedarkan kepada pemegang sahamnya - anda boleh mengira FCFE dari CFO (aliran tunai dari operasi). FCFE adalah metrik utama dalam salah satu pendekatan dalam model penilaian Aliran Tunai Diskaun (DCF) Formula Aliran Tunai Diskaun DCF Formula aliran tunai diskaun DCF adalah jumlah aliran tunai dalam setiap tempoh dibahagi satu ditambah dengan kadar potongan yang dinaikkan kekuatan tempoh #.Artikel ini menguraikan formula DCF menjadi ringkas dengan contoh dan video pengiraan. Rumus digunakan untuk menentukan nilai perniagaan. Dengan menggunakan FCFE, seorang penganalisis dapat menentukan Nilai Had Kini Bersih (NPV) Nilai Hadir Bersih (NPV) Nilai Hadir Bersih (NPV) adalah nilai semua aliran tunai masa depan (positif dan negatif) sepanjang hayat pelaburan yang didiskaunkan ke hadir. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara meluas di seluruh kewangan dan perakaunan untuk menentukan nilai perniagaan, keselamatan pelaburan, ekuiti syarikat, yang kemudiannya dapat digunakan untuk mengira harga saham teoritis syarikat.seorang penganalisis dapat menentukan Nilai Had Kini Bersih (NPV) Nilai Kini Bersih (NPV) Nilai Hadir Bersih (NPV) adalah nilai semua aliran tunai masa depan (positif dan negatif) sepanjang hayat pelaburan yang didiskaunkan hingga sekarang. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara meluas di seluruh kewangan dan perakaunan untuk menentukan nilai perniagaan, keselamatan pelaburan, ekuiti syarikat, yang kemudiannya dapat digunakan untuk mengira harga saham teoritis syarikat.seorang penganalisis dapat menentukan Nilai Had Kini Bersih (NPV) Nilai Kini Bersih (NPV) Nilai Hadir Bersih (NPV) adalah nilai semua aliran tunai masa depan (positif dan negatif) sepanjang hayat pelaburan yang didiskaunkan hingga sekarang. Analisis NPV adalah bentuk penilaian intrinsik dan digunakan secara meluas di seluruh kewangan dan perakaunan untuk menentukan nilai perniagaan, keselamatan pelaburan, ekuiti syarikat, yang kemudiannya dapat digunakan untuk mengira harga saham teoritis syarikat.ekuiti syarikat, yang kemudiannya dapat digunakan untuk mengira harga saham teori syarikat.ekuiti syarikat, yang kemudiannya dapat digunakan untuk mengira harga saham teori syarikat.
FCFE berbeza dari Aliran Tunai Percuma ke Firma (FCFF) Aliran Tunai Percuma ke Firma (FCFF) FCFF, atau Aliran Tunai Percuma ke Firma, adalah aliran tunai tersedia untuk semua penyedia dana dalam sebuah perniagaan. pemegang hutang, pemegang saham pilihan, pemegang saham biasa, yang menunjukkan jumlah wang tunai yang dijana kepada semua pemegang sekuriti syarikat (baik pelabur dan pemberi pinjaman).
FCFE dari CFO Formula
Salah satu pendekatan untuk mengira aliran tunai percuma ke ekuiti adalah berdasarkan penggunaan aliran tunai dari operasi (CFO) dari penyata aliran tunai syarikat Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (secara rasmi disebut Penyata Aliran Tunai) mengandungi maklumat mengenai berapa banyak wang yang telah dihasilkan dan digunakan syarikat dalam tempoh tertentu. Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan. . Aliran tunai dari operasi (juga dikenali sebagai aliran tunai operasi) adalah jumlah wang tunai yang dihasilkan oleh syarikat dari aktiviti perniagaannya yang sedang berjalan, tidak termasuk aktiviti pembiayaan dan pelaburan.
Pada dasarnya, pendekatan di atas adalah jalan pintas kepada FCFE dari pendekatan pendapatan bersih. Ingat bahawa wang tunai dari operasi dikira menggunakan formula di bawah:
CFO = Pendapatan Bersih + Susut Nilai & Pelunasan - ΔWorking Capital
Di mana:
- CFO - Aliran tunai dari operasi
- ΔWorking Capital - Perubahan modal kerja
Pada masa yang sama, FCFE dari pendapatan bersih dikira melalui formula berikut:
FCFE = Pendapatan Bersih + Susut Nilai & Pelunasan - ΔWorking Capital - CapEx + Pinjaman Bersih
Oleh itu, kita dapat menulis semula formula di atas dengan menggantikan tiga pemboleh ubah pertama dengan angka aliran tunai dari operasi (CFO):
FCFE = CFO - CapEx + Pinjaman Bersih
Rumus di atas memberikan pendekatan yang lebih mudah untuk mengira FCFE kerana mengurangkan bilangan pemboleh ubah yang digunakan. Oleh sebab itu, kaedah pengiraan lebih sesuai dalam model kewangan kerana menjadikan model lebih koheren dan difahami dengan mempermudah pengiraan dalam model.
FCFE dari Formula CFO dan Penyata Kewangan
Penganalisis yang mengira aliran tunai bebas ke ekuiti dalam model kewangan mesti dapat menavigasi penyata kewangan syarikat dengan cepat. Sebab utama adalah bahawa semua input yang diperlukan untuk pengiraan metrik diambil dari penyata kewangan. Panduan di bawah ini akan membantu anda memasukkan FCFE dari pengiraan CFO ke dalam model kewangan dengan cepat dan betul.
- Aliran tunai dari operasi (CFO): Metrik CFO dikira dalam bahagian pertama penyata aliran tunai syarikat.
- CapEx: Perbelanjaan modal (CapEx) boleh didapati di penyata aliran tunai di bahagian Tunai dari Pelaburan.
- Pinjaman bersih: Jumlah hutang bersih juga terdapat pada penyata aliran tunai di bawah bahagian Tunai dari Pembiayaan.
Bacaan Berkaitan
Terima kasih kerana membaca panduan Kewangan tentang cara mengira FCFE dari CFO. Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan berikut akan sangat membantu:
- Perbelanjaan Modal Perbelanjaan Modal Perbelanjaan Modal (jangka pendek Capex) adalah pembayaran dengan wang tunai atau kredit untuk membeli barang atau perkhidmatan yang dikapitalisasi pada neraca. Dengan kata lain, itu adalah perbelanjaan yang dikapitalisasi (iaitu, tidak dibelanjakan langsung pada penyata pendapatan) dan dianggap sebagai "pelaburan". Penganalisis melihat Capex
- Amalan Terbaik Pemodelan Kewangan Amalan Terbaik Pemodelan Kewangan Artikel ini adalah untuk memberi maklumat pembaca mengenai amalan terbaik pemodelan kewangan dan panduan langkah demi langkah yang mudah diikuti untuk membina model kewangan.
- Ekuiti Pemegang Saham Ekuiti Pemegang Saham Ekuiti Pemegang Saham (juga dikenali sebagai Ekuiti Pemegang Saham) adalah akaun pada kunci kira-kira syarikat yang terdiri daripada modal saham ditambah pendapatan tertahan. Ia juga mewakili nilai sisa aset ditolak liabiliti. Dengan menyusun semula persamaan perakaunan yang asal, kami mendapat Ekuiti Pemegang Saham = Aset - Liabiliti
- Tiga Penyata Kewangan Tiga Penyata Kewangan Ketiga penyata kewangan adalah penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai. Ketiga-tiga pernyataan inti ini rumit
