Penggabungan ilusi merujuk kepada bias kognitif Bias kognitif Bias kognitif adalah kesalahan dalam kognisi yang timbul dalam pemikiran seseorang ketika membuat keputusan cacat kerana kepercayaan peribadi mereka. Kesalahan kognitif memainkan peranan utama dalam teori kewangan tingkah laku dalam kewangan tingkah laku di mana pelabur memerhatikan corak dalam apa yang sebenarnya merupakan peristiwa rawak. Dengan kata lain, pengelompokan ilusi bias adalah bias yang timbul dari melihat kecenderungan peristiwa rawak yang berlaku dalam kelompok yang sebenarnya adalah peristiwa rawak.
Bias ilusi pengelompokan sering disebut sebagai "kesalahan tangan panas" dan sering menjadi sumber kesalahan perjudian.
Memahami Penggabungan Ilusi
Manusia cenderung melihat corak dalam hasil yang secara rawak. Dengan kata lain, adalah wajar kita membuat ketertiban dari kekacauan. Walaupun ia membantu individu memahami secara acak, bias ilusi pengelompokan mempunyai implikasi buruk secara drastik untuk keputusan kewangan dan pelaburan Melabur: Panduan Pemula Panduan Pelaburan Kewangan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.
Sebagai contoh, jika pelabur mengambil contoh jangka masa empat hari di mana pasaran saham turun, turun, naik, naik, pelabur mungkin percaya bahawa trend dapat dijumpai padahal sebenarnya tidak ada.
Contoh Ilusi Pengelompokan
Reksa Dana dan Bias Ilusi Pengelompokan
John adalah pelajar yang ingin melaburkan wang yang dihasilkannya pada musim panas ke dalam dana bersama Reksa Dana Reksa dana adalah kumpulan wang yang dikumpulkan dari banyak pelabur untuk tujuan melabur dalam saham, bon, atau sekuriti lain. Reksa dana dimiliki oleh sekumpulan pelabur dan diuruskan oleh profesional. Ketahui mengenai pelbagai jenis dana, cara mereka bekerja, dan faedah dan keuntungan pelaburan di dalamnya. Dari perbincangan dengan rakan kewangannya, dia sering mendengar bahawa pernyataan "sebahagian besar dana bersama berprestasi lebih buruk daripada S&P 500." Memahami hakikatnya, dia masih memutuskan untuk memasukkan wangnya ke dalam dana bersama dengan prestasi di atas rata-rata baru-baru ini berkaitan dengan S&P 500 dengan anggapan bahawa pengurus dana akan terus menghasilkan pulangan di atas rata-rata ke depan.
Dalam contoh kita, John menunjukkan bias ilusi pengelompokan dengan menggunakan prestasi pengurus dana masa lalu dan menganggap bahawa dia akan menunjukkan prestasi yang sama baiknya ke depan. Oleh itu, John mengenal pasti "tren" yang akan dilakukan oleh pengurus dengan baik kerana pulangan masa lalu ketika, sebenarnya, prestasi pengurus dana bersama mungkin disebabkan oleh beberapa faktor seperti keadaan pasaran atau bahkan keberuntungan.
Cluster Illusion dan Implikasinya dalam Melabur
Bias ilusi pengelompokan memberikan sejumlah kerugian kepada pelabur kerana dapat membuat perangkap. Contohnya, penggunaan pulangan prestasi jangka pendek boleh:
- Meyakinkan pelabur untuk melabur dalam kelas aset tertentu berbanding yang lain
- Meyakinkan pelabur untuk mengikuti gaya pelaburan tertentu
- Meyakinkan pelabur untuk melabur dengan pengurus dana tertentu
Dalam konteks pelaburan, penting untuk tidak memberikan penekanan yang besar pada prestasi jangka pendek untuk mengenal pasti tren, kerana melakukannya mungkin dikenakan bias ilusi kelompok. Seperti yang biasa dikatakan di dunia keuangan: "Prestasi masa lalu tidak menunjukkan prestasi masa depan."
Contoh Kasino Monte Carlo
Dilaporkan bahwa pada tahun 1913, selama permainan rolet di Kasino Monte Carlo, bola mendarat dengan warna hitam 26 kali berturut-turut. Peluang memukul bola hitam dalam permainan rolet adalah 47.4%. Oleh itu, kebarangkalian bola mendarat dengan warna hitam 26 kali berturut-turut adalah 1 dalam 67 juta.
Acara Kasino Monte Carlo di atas adalah contoh sempurna untuk mengumpulkan bias ilusi. Bagi individu yang hadir pada malam itu, proses pemikirannya adalah kerana bola telah mendarat hitam berkali-kali, ia pasti akan jatuh merah tidak lama lagi.
Seperti yang kita ketahui, hasil dalam permainan rolet adalah acara bebas - sama ada bola terkena hitam atau merah tidak menunjukkan bola yang akan dipukul seterusnya. Penjudi kehilangan sejumlah besar wang bertaruh terhadap hitam kerana mereka yakin bahawa hasil hitam dan merah "harus seimbang."
Sumber tambahan
Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan berikut akan sangat membantu:
- Glosari Kewangan Tingkah Laku Glosari Kewangan Tingkah Laku Glosari kewangan tingkah laku ini merangkumi Bias penambat, Bias pengesahan, Bias pembingkaian, Bias penggembalaan, bias penglihatan, Ilusi kawalan
- Kepercayaan Ketekunan Kepercayaan Ketekunan Kepercayaan, juga dikenal sebagai kegigihan kepercayaan, adalah ketidakupayaan orang untuk mengubah kepercayaan mereka sendiri, bahkan setelah menerima maklumat atau fakta baru
- Bias Pemilihan Sampel Bias Pemilihan Sampel Bias pemilihan sampel adalah bias yang disebabkan oleh kegagalan untuk memastikan pengacakan sampel populasi yang tepat. Kelemahan pemilihan sampel
- Bias Survivorship Bias Survivorship Bias Survivorship bias adalah sejenis bias pemilihan sampel yang berlaku apabila kumpulan data hanya menganggap "bertahan" atau pemerhatian yang ada dan gagal dipertimbangkan
