Apakah Pengambilalihan Bailout?

Pengambilalihan bailout merujuk kepada senario di mana kerajaan atau syarikat yang stabil secara kewangan mengambil alih syarikat yang lemah dengan tujuan untuk membantu syarikat itu mendapatkan kembali kekuatan kewangannya. Entiti pemerolehan mengambil alih syarikat yang lemah, biasanya dengan cara membeli jumlah kawalan saham saham syarikat Stok Apa itu saham? Seorang individu yang memiliki saham dalam syarikat dipanggil pemegang saham dan layak menuntut sebahagian daripada aset dan pendapatan baki syarikat (sekiranya syarikat itu pernah dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuiti" digunakan secara bergantian. . Program pertukaran saham juga boleh digunakan.

Tujuan pengambilalihan bailout adalah untuk membantu membalikkan operasi syarikat tanpa membubarkan asetnya Jenis Aset Jenis aset yang biasa termasuk semasa, tidak semasa, fizikal, tidak berwujud, beroperasi, dan tidak beroperasi. Mengenal pasti dengan betul dan. Entiti pemeroleh mencapai ini dengan mengembangkan rancangan penyelamatan dan melantik pengurus untuk menerajui pemulihan sambil melindungi kepentingan pelabur dan pemegang saham Ekuiti Pemegang Saham Ekuiti Pemegang Saham (juga dikenali sebagai Ekuiti Pemegang Saham) adalah akaun pada kunci kira-kira syarikat yang terdiri daripada saham modal ditambah pendapatan tertahan. Ia juga mewakili nilai sisa aset ditolak liabiliti. Dengan menyusun semula persamaan perakaunan yang asal, kita mendapat Ekuiti Pemegang Saham = Aset - Liabiliti.

Pengambilalihan Bailout

Syarikat yang dipertimbangkan untuk pengambilalihan bailout biasanya adalah syarikat yang runtuh atau muflis akan memudaratkan industri yang merupakan sebahagian dari dan / atau ekonomi negara secara keseluruhan. Sebagai contoh, syarikat yang mempekerjakan sebilangan besar individu, terutamanya jika syarikat itu adalah majikan utama untuk kawasan geografi di mana ia berada, boleh dianggap "terlalu besar untuk gagal".

Bailout tersebut berupa stok, bon, pinjaman, dan wang tunai yang mungkin memerlukan penggantian pada masa akan datang. Dalam kes saham saham, syarikat yang mengalami kesulitan perlu membeli semula saham tersebut dari entiti pemeroleh setelah memperoleh kekuatan kewangannya.

Usaha Perundangan dan Eksekutif Pengambilalihan Bailout

Undang-undang Dodd-Frank ditandatangani oleh Presiden Barack Obama pada bulan Julai 2010. Tindakan tersebut merupakan tindak balas terhadap krisis kewangan 2007/2008 ketika banyak syarikat besar AS menghadapi keruntuhan akibat krisis kewangan. Sementara pemerintah berusaha menyelamatkan syarikat-syarikat yang bermasalah, Undang-Undang Dodd-Frank juga berusaha melindungi pengguna dari menanggung kos penyelamatan ketika menyelamatkan syarikat-syarikat yang tidak diurus. Undang-undang ini menetapkan badan pengawas seperti Majlis Pengawasan Kestabilan Kewangan, Kantor Penyelidikan Kewangan, dan Biro Perlindungan Kewangan Pengguna.

The Dodd-Frank Act Dodd-Frank Act The Dodd-Frank Act, atau Wall Street Reform and Consumer Protection Act of 2010, telah diundang menjadi undang-undang semasa pemerintahan Obama sebagai tindak balas terhadap krisis kewangan tahun 2008. Ia berusaha untuk memperkenalkan perubahan peraturan kewangan dan mewujudkan agensi pemerintah baru yang ditugaskan untuk melaksanakan pelbagai klausa dalam undang-undang. bertujuan untuk mempromosikan kestabilan kewangan sistem kewangan Amerika Syarikat dengan memerlukan kebertanggungjawaban dan ketelusan di kalangan syarikat AS. Tajuk II Akta Dodd-Frank menetapkan prosedur bailout untuk syarikat yang sedang berjuang. Ia memerlukan pemegang saham dan pemiutang menanggung kerugian syarikat yang gagal.

Pengambilalihan Bailout Industri Kewangan

Pengambilalihan tahun 2008 sejumlah institusi kewangan oleh Kerajaan Amerika Syarikat adalah yang terbesar dalam sejarah. Pemerintah bergerak untuk menyelamatkan institusi kewangan yang mengalami kerugian besar akibat kejatuhan pasaran gadai janji subprima.

Pada masa itu, institusi kewangan telah memberikan pinjaman gadai janji kepada peminjam dengan skor kredit yang rendah, dan ketika sejumlah besar gadai janji ini gagal bayar, syarikat pinjaman tidak dapat menyerap kerugian besar.

Program Bantuan Aset Bermasalah (TARP)

Undang-undang Penstabilan Ekonomi Darurat (2008) membenarkan penciptaan Program Bantuan Aset Bermasalah (TARP) untuk menyediakan dana bailout sebanyak $ 700 bilion yang diedarkan kepada syarikat besar AS yang memenuhi syarat untuk program ini. Itu adalah salah satu langkah yang diambil pemerintah untuk mengatasi krisis gadai janji subprima.

Pihak berkuasa menggunakan TARP untuk membeli aset beracun dari institusi kewangan sebagai cara untuk mengukuhkan kedudukan kewangan mereka dan membantu menstabilkan kunci kira-kira syarikat yang sedang berjuang. Pada akhirnya, TARP menyalurkan lebih daripada $ 426.4 bilion kepada institusi kewangan dan mendapatkan kembali pembayaran sekitar $ 441.7 bilion.

Contoh Praktikal

Pada tahun 2008, PNC Financial Services membeli $ 5.2 bilion saham National City Corp. untuk memperolehnya. National City mengalami kerugian besar akibat krisis pinjaman subprima. PNC menggunakan wang dari dana TARP untuk menyelamatkan NCC. Selepas pengambilalihan, NCC menjadi bank kelima terbesar di AS, walaupun bailout menyebabkan kehilangan banyak pekerjaan di ibu pejabat National City.

Pengambilalihan bailout lain yang terkenal ialah bailout kerajaan AS dari dua pembuat kenderaan, Chrysler dan General Motors. Kedua-dua syarikat tersebut memerlukan wang simpanan untuk terus bertahan kerana penurunan jumlah SUV dan penjualan kenderaan besar. Pengguna tidak dapat memperoleh pinjaman automatik dari institusi kewangan semasa krisis kewangan dan keadaan itu memburukkan lagi status kewangan kedua syarikat.

Membiarkan syarikat-syarikat besar dalam industri utama seperti ini gagal memberi kesan besar dalam ekonomi. Di bawah perjanjian pengambilalihan itu, pemerintah meminjamkan kedua-dua syarikat itu $ 17.4 bilion dari dana TARP, dengan syarat mereka memotong hutang, mengurangkan gaji dan gaji, dan membuat rancangan penstrukturan semula. Sebagai pemberi pinjaman, pemerintah memiliki hak untuk membatalkan pinjaman sekiranya syarikat gagal memenuhi perjanjian tersebut.

Sebab Terhadap Pengambilalihan Bailout

1. Menciptakan bahaya moral

Menurut Paul Volker, mantan Ketua Federal Reserve, amalan menawarkan wang jaminan bagi syarikat besar menimbulkan bahaya moral kerana mereka cenderung lebih cenderung untuk mengambil keputusan perniagaan yang berisiko jika mereka mengharapkan mereka akan diselamatkan dari segala kemungkinan masalah. Semasa krisis kewangan, pemerintah menyelamatkan institusi kewangan yang besar, bahkan yang memberikan pinjaman gadai janji tanpa melakukan usaha yang wajar terhadap peminjam.

Amalan menawarkan wang jaminan dilihat oleh banyak pakar ekonomi dan penganalisis pasaran sebagai contoh yang baik dengan mengambil wang dari pembayar cukai yang produktif dan menggunakannya untuk memberi penghargaan kepada syarikat yang gagal. Beberapa penganalisis pasaran juga berpendapat bahawa penyelamatan berpanjangan, bukannya memendekkan, kemelesetan, dan bahawa, sebenarnya, ekonomi akan pulih lebih cepat jika syarikat-syarikat itu hanya dibenarkan gagal.

2. Persaingan keburukan

Bantuan kerajaan untuk syarikat besar yang berjuang juga tidak menggalakkan syarikat-syarikat yang diuruskan secara berhemah. Campur tangan pemerintah menjadikan pasaran kurang cekap dan, pada akhirnya, pengguna / pembayar cukai yang menanggung beban terbesar. Membeli syarikat memberi kelebihan kepada pesaing mereka. Ini membalikkan keuntungan yang dihasilkan oleh syarikat dan individu yang produktif kerana hasil dari syarikat-syarikat ini diberikan kepada syarikat yang gagal.

Oleh itu, hujah dibuat bahawa pemerintah harus membiarkan pasaran beroperasi dengan bebas dan membiarkan kejayaan dan kegagalan berlaku ketika ia diperoleh. Menyokong model perniagaan yang tidak berkesinambungan menghalang aset yang dilikuidasi untuk digunakan dengan lebih baik oleh pesaing yang diuruskan dengan lebih baik dan syarikat lain dengan model perniagaan yang mampan.

Lebih Banyak Sumber

Kewangan adalah penyedia utama Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari untuk profesional kewangan yang ingin membawa kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan berikut akan sangat membantu:

  • White Knight White Knight White knight adalah syarikat atau individu yang memperoleh syarikat sasaran yang hampir diambil alih oleh ksatria hitam. Pengambilalihan ksatria putih adalah pilihan yang lebih disukai untuk pengambilalihan musuh oleh ksatria hitam, kerana ksatria putih membuat 'pemerolehan mesra' dengan secara umumnya menjaga pasukan pengurusan semasa
  • Recapitalization Recapitalization Recapitalization adalah sejenis penyusunan semula korporat yang bertujuan untuk mengubah struktur modal syarikat. Syarikat melakukan permodalan semula untuk menjadikan struktur modalnya lebih stabil atau optimum.
  • Hostile Takeover Hostile Takeover Pengambilalihan bermusuhan, dalam penggabungan dan pengambilalihan (M&A), adalah pemerolehan syarikat sasaran oleh syarikat lain (disebut sebagai pemeroleh) dengan pergi terus ke pemegang saham syarikat sasaran, baik dengan membuat tawaran tender atau melalui undi proksi. Perbezaan antara bermusuhan dan ramah
  • Sekuriti yang disokong gadai janji Keselamatan yang disokong gadai janji (MBS) Sekuriti yang disokong gadai janji (MBS) adalah sekuriti hutang yang dijamin oleh gadai janji atau kumpulan gadai janji. MBS adalah sekuriti yang disokong aset yang diperdagangkan di pasaran sekunder, dan yang membolehkan pelabur mendapat keuntungan dari perniagaan gadai janji

Disyorkan

Apa itu Perjanjian Jual Beli (SPA)?
Apakah Kebarangkalian Bersyarat?
Apa itu Imbuhan?