Akaun budi bicara adalah akaun untuk pelaburan yang membolehkan broker yang diberi kuasa untuk berdagang sekuriti bagi pihak pelanggan tanpa mendapat persetujuan pelanggan untuk setiap perdagangan.
Agar akaun budi bicara aktif, pelanggan akan menandatangani perjanjian pendedahan budi bicara dengan broker yang ditentukan untuk mendokumentasikan persetujuan pelanggan untuk membenarkan broker berdagang atas nama mereka.
Akaun budi bicara juga dikenali sebagai akaun terurus. Banyak syarikat broker memerlukan pelanggan untuk mengekalkan baki akaun minimum (contohnya, $ 100,000 +) untuk layak dan membayar peratusan aset di bawah pengurusan (AUM) Aset Di bawah Pengurusan (AUM) Aset di bawah pengurusan (AUM) adalah jumlah nilai pasaran sekuriti yang dimiliki atau diuruskan oleh institusi kewangan bagi pihak pelanggannya. untuk perkhidmatan.
Memahami Akaun Tatatertib
Akaun budi bicara adalah akaun pelaburan yang mungkin dibuka oleh individu yang membolehkan broker berdagang atas nama mereka. Perincian perjanjian dijelaskan dalam pendedahan budi bicara dan akan menentukan parameter sekitar perdagangan di akaun.
Pelanggan hanya mahukan ekuiti di atas ambang permodalan pasaran tertentu. Terdapat kes-kes unik lain di mana pelabur mungkin mementingkan persekitaran, sosial, dan tadbir urus (ESG) ESG (Environmental, Social and Governance) Environmental, Social, and Governance (ESG) adalah kriteria yang sama sekali menetapkan kerangka untuk menilai kesan kelestarian dan pertimbangan, dan mungkin ingin mengelakkan pelaburan di syarikat yang mempunyai kesan persekitaran yang buruk, seperti beberapa syarikat tenaga dan perlombongan.
Pelanggan mungkin mahukan peruntukan aset tertentu juga; bergantung kepada selera risiko mereka, mereka mungkin mahu sejumlah wang tetap dilaburkan dalam sekuriti pendapatan tetap yang lebih selamat, dan bahagian lain diperuntukkan untuk sekuriti ekuiti yang lebih berisiko.
Syarat pelaburan adalah fleksibel dan akan berubah dari masa ke masa. Apabila pelanggan semakin hampir dengan usia persaraan, mereka mungkin memerlukan peruntukan yang lebih tinggi untuk sekuriti yang lebih selamat. Keadaan unik pelanggan juga boleh berubah dari masa ke masa, yang memerlukan syarikat broker untuk memantau dan mengemas kini perjanjian pendedahan budi bicara.
Pelanggan mestilah terdepan dalam menentukan batasan dan arahan dalam akaun budi bicara, dan syarikat broker akan teliti dalam menentukan dengan tepat apa yang pelanggan inginkan daripada perkhidmatan mereka.
Penasihat Robo
Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, trend baru muncul dalam bentuk penasihat robo. Walaupun akaun budi bicara tradisional dikendalikan oleh pedagang dan broker manusia, penasihat robo adalah perkhidmatan pengurusan pelaburan automatik yang dipenuhi oleh algoritma dan menggunakan sedikit campur tangan dan panduan manusia.
Pelanggan dapat memberikan arahan dan kekangan mereka kepada penasihat robo yang mengikuti indeks pasif atau strategi kuantitatif lain. Penasihat robo juga dapat mematuhi kekangan, seperti mempertimbangkan pertimbangan ESG atau gabungan peruntukan aset tertentu.
Manfaat bagi firma pembrokeran menggunakan penasihat robo adalah bahawa mereka membelanjakan lebih sedikit untuk perbelanjaan operasi untuk modal insan yang diperlukan untuk menjalankan akaun budi bicara, yang, oleh itu, menyebabkan bayaran yang lebih rendah dikenakan kepada pelanggan.
Pelanggan juga biasanya tidak perlu memenuhi baki akaun minimum, tidak seperti akaun budi bicara tradisional.
Kelebihan Akaun Tatatertib
1. Melabur profesional
Pelabur tanpa pengetahuan terlebih dahulu mengenai pelaburan atau pasaran kewangan boleh mendapatkan pandangan pelaburan profesional yang disesuaikan dengan profil pengembalian risiko dan keinginan dan kepercayaan peribadi mereka.
Tidak seperti alternatif pelaburan runcit lain yang menawarkan dana bersama umum atau dana yang diperdagangkan pertukaran (ETFs) Vanguard Exchange-Traded Funds (ETFs) Vanguard Exchange-Traded Funds (ETFs) adalah sekumpulan sekuriti perdagangan berdasarkan indeks yang diuruskan dan dikeluarkan oleh Vanguard Group. Mereka memberi peluang kepada pelabur, akaun budi bicara lebih diperibadikan.
2. Kemudahan
Sekiranya pelanggan mempercayai broker mereka cukup untuk membuka akaun budi bicara, mereka akan tenang kerana mengetahui bahawa broker akan menjalankan perdagangan yang akan memberi manfaat kepada pelanggan.
3. Kecekapan pelaksanaan
Broker akan dapat menjalankan perdagangan dengan lebih berkesan. Mereka akan dapat kos perdagangan yang lebih rendah dan dapat melaksanakan idea perdagangan dengan lebih berkesan apabila mereka tidak perlu mendapat persetujuan pelanggan sebelum setiap perdagangan.
Sebagai contoh, jika broker menemui perdagangan yang bermanfaat bagi semua pelanggan, mereka dapat melakukan perdagangan blok besar di mana pelanggan akan mendapat kesepakatan yang baik mengenai kos perdagangan secara agregat. Ini adalah contoh ekonomi skala Ekonomi Skala Ekonomi Skala merujuk kepada kelebihan kos yang dialami oleh firma ketika meningkatkan tahap keluarannya. Kelebihan tersebut timbul kerana hubungan terbalik antara kos tetap per unit dan kuantiti yang dihasilkan. Semakin besar kuantiti output yang dihasilkan, semakin rendah kos tetap per unit. Jenis, contoh, panduan dalam operasi untuk pembrokeran besar.
Kekurangan Akaun Tatatertib
1. Yuran
Secara umum, akaun budi bicara akan mengenakan yuran yang lebih tinggi daripada akaun bukan budi bicara kerana memerlukan perkhidmatan pengurus untuk sentiasa mengurus portfolio, memantau risiko, dan melaksanakan perdagangan.
2. Risiko fidusiari
Pengurus akaun budi bicara dipegang pada standard etika bahawa mereka akan bertindak demi kepentingan pelanggan mereka. Walau bagaimanapun, kadang-kadang terdapat konflik kepentingan yang besar, dan ada risiko bahawa pengurus mungkin tidak bertindak demi kepentingan pelanggan sepanjang masa.
3. Berprestasi rendah
Seperti kebanyakan strategi pelaburan yang aktif, didokumentasikan dengan baik bahawa selepas bayaran, akaun budi bicara akhirnya berprestasi rendah dengan strategi pelaburan pasif. Mereka berprestasi rendah dalam indeks pasaran yang luas. Adalah sukar bagi strategi seperti itu untuk menghasilkan alpha secara konsisten, terutama ketika mereka mengenakan bayaran yang agak tinggi.
Bacaan Berkaitan
Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:
- Fiduciary Duty Fiduciary Duty Fiduciary duty adalah tanggungjawab yang ditanggung oleh fidusiari ketika berurusan dengan pihak lain, khususnya berkaitan dengan masalah kewangan. Dalam
- Robo-Advisors Robo-Advisors Robo-penasihat adalah perkhidmatan pengurusan pelaburan dalam talian yang menggunakan algoritma matematik untuk memberikan nasihat kewangan dengan campur tangan manusia yang minimum.
- Perdagangan Sekuriti Perdagangan Sekuriti perdagangan adalah sekuriti yang telah dibeli oleh syarikat untuk tujuan merealisasikan keuntungan jangka pendek. Sebuah syarikat boleh memilih untuk membuat spekulasi mengenai pelbagai hutang atau sekuriti ekuiti jika ia mengenal pasti sekuriti yang tidak dinilai dan ingin memanfaatkan peluang tersebut.
- Kos Transaksi Kos Transaksi Kos transaksi adalah kos yang tidak dikenakan kepada mana-mana peserta transaksi. Ini adalah kos yang rendah akibat perdagangan ekonomi di pasaran. Dalam ekonomi, teori kos transaksi didasarkan pada anggapan bahawa orang dipengaruhi oleh kepentingan diri yang kompetitif.
