Toleransi risiko merujuk kepada jumlah kerugian yang bersedia ditangani oleh pelabur semasa membuat keputusan pelaburan. Beberapa faktor menentukan tahap risiko yang mampu diambil oleh pelabur.
Mengetahui tahap toleransi risiko membantu pelabur merancang keseluruhan portfolio mereka dan akan mendorong bagaimana mereka melabur. Sebagai contoh, jika toleransi risiko seseorang individu rendah, pelaburan akan dibuat secara konservatif dan akan merangkumi pelaburan berisiko rendah dan pelaburan yang kurang berisiko tinggi.
Ringkasan
- Toleransi risiko merujuk kepada jumlah kerugian yang bersedia ditangani oleh pelabur semasa membuat keputusan pelaburan.
- Pelabur biasanya diklasifikasikan kepada tiga kategori utama berdasarkan seberapa besar risiko yang boleh ditoleransi oleh mereka. Mereka termasuk agresif, sederhana, dan konservatif.
- Mengetahui tahap toleransi risiko membantu pelabur merancang keseluruhan portfolio mereka dan akan mendorong bagaimana mereka melabur.
Faktor-faktor yang mempengaruhi Toleransi Risiko
1. Garis Masa
Setiap pelabur akan menggunakan cakrawala waktu yang berbeza berdasarkan rancangan pelaburan mereka Pelaburan Horizon Pelaburan adalah istilah yang digunakan untuk mengenal pasti jangka masa yang ingin dicapai oleh pelabur untuk mengekalkan portfolio mereka sebelum menjual sekuriti mereka untuk mendapatkan keuntungan. Tahap pelaburan individu dipengaruhi oleh beberapa faktor yang berbeza. Walau bagaimanapun, faktor penentu utama selalunya adalah jumlah risiko yang dimiliki oleh pelabur. Secara amnya, lebih banyak risiko dapat diambil sekiranya ada lebih banyak masa. Individu yang memerlukan sejumlah wang pada akhir lima belas tahun boleh mengambil lebih banyak risiko daripada individu yang memerlukan jumlah yang sama pada akhir lima tahun. Ini disebabkan oleh kenyataan bahawa pasaran telah menunjukkan arah aliran meningkat selama bertahun-tahun. Walau bagaimanapun, terdapat penurunan yang rendah dalam jangka pendek.
2. Matlamat
Matlamat kewangan berbeza dari individu ke individu. Untuk mengumpulkan sejumlah wang sebanyak mungkin bukanlah satu-satunya tujuan perancangan kewangan bagi banyak pihak. Jumlah yang diperlukan untuk mencapai tujuan tertentu dikira, dan strategi pelaburan untuk memberikan pulangan tersebut Kadar Pengembalian Kadar Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian pelaburan dalam jangka masa yang bersamaan dengan kos awal pelaburan yang dinyatakan sebagai peratusan. Panduan ini mengajarkan formula yang paling lazim digunakan Oleh itu, setiap individu akan mengambil toleransi risiko yang berbeza berdasarkan tujuan.
3. Umur
Biasanya, individu muda seharusnya dapat mengambil lebih banyak risiko daripada individu yang lebih tua. Individu muda mempunyai kemampuan untuk menjana lebih banyak wang dan mempunyai lebih banyak masa untuk menangani turun naik pasaran.
4. Saiz portfolio
Semakin besar portfolio, semakin toleran terhadap risiko. Seorang pelabur dengan portfolio $ 50 juta akan dapat mengambil lebih banyak risiko daripada pelabur dengan portfolio $ 5 juta. Sekiranya penurunan nilai, peratusan kerugian lebih kurang dalam portfolio yang lebih besar jika dibandingkan dengan portfolio yang lebih kecil.
5. Tahap keselesaan pelabur
Setiap pelabur menangani risiko secara berbeza. Sebilangan pelabur secara semula jadi lebih selesa untuk mengambil risiko daripada yang lain. Sebaliknya, turun naik pasaran boleh menjadi sangat tertekan bagi sesetengah pelabur. Oleh itu, toleransi risiko secara langsung berkaitan dengan betapa selesanya pelabur semasa mengambil risiko.
Jenis-jenis Toleransi Risiko
Pelabur biasanya diklasifikasikan kepada tiga kategori utama berdasarkan seberapa besar risiko yang boleh ditoleransi oleh mereka. Kategori berdasarkan banyak faktor, beberapa di antaranya telah dibincangkan di atas. Tiga kategori tersebut adalah:
1. Agresif
Pelabur risiko agresif berpengalaman dengan pasaran dan mengambil risiko besar. Pelabur jenis ini biasa melihat pergerakan naik dan turun yang besar dalam portfolio mereka. Pelabur agresif diketahui kaya, berpengalaman, dan biasanya mempunyai portfolio yang luas.
Mereka lebih suka kelas aset dengan pergerakan harga yang dinamik, seperti ekuiti Sekuriti Awam Sekuriti awam, atau sekuriti yang boleh dipasarkan, adalah pelaburan yang diperdagangkan secara terbuka atau mudah di pasaran. Sekuriti itu sama ada berdasarkan ekuiti atau hutang. . Oleh kerana jumlah risiko yang mereka ambil, mereka memperoleh pulangan yang lebih baik ketika pasaran berjalan dengan baik dan secara semula jadi menghadapi kerugian besar ketika pasaran berkinerja buruk. Namun, mereka tidak panik menjual pada saat krisis di pasaran kerana mereka terbiasa dengan turun naik setiap hari.
2. Sederhana
Pelabur berisiko sederhana agak kurang bertoleransi risiko jika dibandingkan dengan pelabur risiko yang agresif. Mereka menanggung beberapa risiko dan biasanya menetapkan peratusan kerugian yang dapat mereka atasi. Mereka mengimbangkan pelaburan mereka antara kelas aset berisiko dan selamat Kelas Aset Kelas aset adalah sekumpulan kenderaan pelaburan yang serupa. Kelas atau jenis aset pelaburan yang berbeza - seperti pelaburan berpendapatan tetap - dikelompokkan berdasarkan struktur kewangan yang serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar kewangan yang sama dan tunduk pada peraturan dan undang-undang yang sama. . Dengan pendekatan sederhana, mereka memperoleh pendapatan lebih rendah daripada pelabur yang agresif apabila pasaran berjalan dengan baik tetapi tidak mengalami kerugian besar ketika pasaran jatuh.
3. Konservatif
Pelabur konservatif mengambil risiko paling sedikit di pasaran. Mereka tidak melakukan pelaburan berisiko sama sekali dan mencari pilihan yang mereka rasa paling selamat. Mereka mengutamakan mengelakkan kerugian di atas membuat keuntungan. Kelas aset yang mereka laburkan adalah terhad kepada beberapa, seperti FD dan PPF, di mana modalnya dilindungi.
Mengabaikan Toleransi Risiko
Melabur tanpa mempertimbangkan toleransi risiko boleh menjadi membawa maut. Seorang pelabur mesti tahu bagaimana bertindak balas apabila nilai pelaburan jatuh. Banyak pelabur melarikan diri dari pasaran dan menjual dalam proses rendah. Pada masa yang sama, penurunan pasaran boleh menjadi masa yang tepat untuk membeli. Oleh itu, memastikan toleransi risiko membantu dalam membuat keputusan yang tepat dan tidak membuat keputusan yang terburu-buru dan salah.
Sumber tambahan
Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:
- Alokasi Aset Alokasi Aset Alokasi aset merujuk kepada strategi di mana individu membahagikan portfolio pelaburan mereka antara pelbagai kategori yang berbeza untuk meminimumkan pelaburan
- Risk Aversion Risk Aversion Risk aversion merujuk kepada kecenderungan ejen ekonomi untuk lebih mengutamakan kepastian daripada ketidakpastian. Ejen ekonomi yang menunjukkan penghindaran risiko dikatakan sebagai penghindaran risiko. Secara rasmi, ejen penghindaran risiko lebih suka nilai jangkaan perjudian daripada perjudian itu sendiri.
- Pulangan yang Diharapkan Pulangan yang Diharapkan Hasil yang diharapkan dari pelaburan adalah nilai jangkaan pengagihan kemungkinan pulangan yang dapat diberikannya kepada pelabur. Pulangan pelaburan adalah pemboleh ubah yang tidak diketahui yang mempunyai nilai yang berbeza yang berkaitan dengan kebarangkalian yang berbeza.
- Melabur: Panduan Pemula Melabur: Panduan Pemula Panduan kewangan Pelaburan untuk Pemula akan mengajar anda asas pelaburan dan cara memulakannya. Ketahui mengenai strategi dan teknik yang berbeza untuk berdagang, dan mengenai pelbagai pasaran kewangan yang boleh anda laburkan.
