Modal yang digunakan merujuk kepada jumlah pelaburan modal yang digunakan oleh perniagaan untuk beroperasi dan memberikan petunjuk bagaimana sebuah syarikat melaburkan wangnya. Walaupun modal yang digunakan dapat didefinisikan dalam konteks yang berbeza, pada umumnya merujuk kepada modal yang digunakan oleh syarikat untuk menjana keuntungan. Angka ini biasa digunakan dalam Templat Return on Capital Employed (ROCE) Return on Capital Employed (ROCE) Templat Return on Capital Employed (ROCE) ini akan membantu anda mengira nisbah keuntungan yang digunakan untuk mengukur seberapa cekap syarikat menggunakan modalnya. nisbah untuk mengukur keuntungan dan kecekapan penggunaan modal syarikat.
Formula
Metrik ini dapat dikira dengan dua cara:
Modal Digunakan = Jumlah Aset - Liabiliti Semasa
Di mana:
- Jumlah Aset adalah jumlah nilai buku semua aset.
- Liabiliti Semasa adalah liabiliti yang perlu dibayar dalam setahun.
atau,
Modal Digunakan = Aset Tetap + Modal Kerja
Di mana:
- Aset Tetap , juga dikenali sebagai aset modal, adalah aset yang dibeli untuk penggunaan jangka panjang dan sangat penting bagi operasi syarikat. Contohnya adalah harta tanah, loji, dan peralatan (PP&E) PP&E (Harta, Loji dan Peralatan) PP&E (Harta, Loji, dan Peralatan) adalah salah satu aset bukan semasa teras yang terdapat pada kunci kira-kira. PP&E dipengaruhi oleh Capex, Susut Nilai, dan Perolehan / Pelupusan aset tetap. Aset ini memainkan peranan penting dalam perancangan dan analisis kewangan operasi syarikat dan perbelanjaan masa depan.
- Modal Kerja adalah modal yang tersedia untuk operasi harian dan dikira sebagai aset semasa ditolak liabiliti semasa.
Catatan: Formula yang dipilih harus diterapkan secara konsisten (jangan beralih antara formula ketika melakukan analisis trend atau perbandingan rakan sebaya) kerana pengiraannya berbeza bergantung pada formula mana yang digunakan. Secara amnya, jumlah aset tolak liabiliti semasa adalah formula yang paling biasa digunakan.
Pengiraan Contoh
Mary berusaha untuk mengira modal yang digunakan ABC Company, mengumpulkan maklumat berikut:
Dengan menggunakan formula pertama di atas, Mary mengira jumlahnya seperti berikut:
Modal Bekerja = $ 100,000 + $ 350,000 - $ 50,000 = $ 400,000
Mentafsirkan Penggunaan Modal
Metrik ini memberikan gambaran tentang seberapa baik syarikat melaburkan wangnya untuk menjana keuntungan. Walaupun angka berbeza-beza bergantung pada formula yang digunakan, idea yang mendasari tetap sama.
Angka itu sendiri jarang digunakan oleh penganalisis. Ia biasanya digunakan bersamaan dengan pendapatan sebelum faedah dan cukai (EBIT) EBIT Panduan EBIT bermaksud Pendapatan Sebelum Bunga dan Pajak dan merupakan salah satu subtotal terakhir dalam penyata pendapatan sebelum pendapatan bersih. EBIT juga kadang-kadang disebut sebagai pendapatan operasi dan disebut sebagai ini kerana ia dijumpai dengan menolak semua perbelanjaan operasi (kos pengeluaran dan bukan pengeluaran) dari hasil penjualan. dalam nisbah pulangan modal digunakan (ROCE). Seperti yang akan dijelaskan di bawah, ROCE adalah nisbah yang biasa digunakan oleh penganalisis untuk menilai keuntungan syarikat untuk jumlah modal yang digunakan.
Pulangan Modal Yang Digunakan
Pulangan modal yang digunakan (ROCE) adalah nisbah keuntungan yang mengukur keuntungan syarikat dan kecekapan dengan mana syarikat menggunakan modalnya. ROCE dianggap salah satu nisbah keuntungan terbaik, Nisbah Keuntungan Nisbah keuntungan adalah metrik kewangan yang digunakan oleh penganalisis dan pelabur untuk mengukur dan menilai kemampuan syarikat untuk menjana pendapatan (keuntungan) berbanding dengan pendapatan, aset kunci kira-kira, kos operasi, dan ekuiti pemegang saham dalam jangka masa tertentu. Mereka menunjukkan seberapa baik syarikat menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan kerana menunjukkan pendapatan operasi yang dihasilkan setiap dolar modal yang dilaburkan. Formula untuk ROCE adalah seperti berikut:
ROCE = Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai (EBIT) / Modal Digunakan
Contoh ROCE
Ingatlah bahawa modal yang digunakan untuk Syarikat ABC dalam contoh kita di atas adalah $ 400,000. Dengan andaian bahawa angka pendapatan sebelum faedah dan cukai Syarikat ABC adalah $ 30,000, berapakah ROCE?
ROCE = $ 30,000 / $ 400,000 = 0,075 = 7,5%
Untuk setiap dolar modal yang dilaburkan, Syarikat ABC menjana pendapatan operasi sebanyak 7.5 sen.
Bacaan Berkaitan
Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan berikut akan sangat membantu:
- EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA EBIT vs EBITDA - dua metrik yang sangat biasa digunakan dalam penilaian kewangan dan syarikat. Terdapat perbezaan penting, kebaikan / keburukan untuk difahami. EBIT bermaksud: Pendapatan Sebelum Faedah dan Cukai. EBITDA bermaksud: Pendapatan Sebelum Faedah, Pajak, Susut Nilai, dan Pelunasan. Contohnya, dan
- Return on Total Capital Return on Total Capital Return on Total Capital (ROTC) adalah nisbah pulangan pelaburan yang mengukur berapa banyak pulangan yang dihasilkan syarikat melalui penggunaan struktur modalnya. Nisbah ini berbeza dengan pengembalian ekuiti biasa (ROCE), kerana yang pertama mengukur pulangan yang dibuat oleh syarikat atas pelaburan ekuiti biasa.
- Jenis Aset Jenis Aset Jenis aset yang biasa termasuk semasa, tidak semasa, fizikal, tidak ketara, beroperasi, dan tidak beroperasi. Mengenal pasti dengan betul dan
- Jenis Liabiliti Jenis Liabiliti Terdapat tiga jenis liabiliti utama: liabiliti semasa, tidak semasa, dan luar jangka. Liabiliti adalah kewajiban undang-undang atau hutang kepada orang lain atau syarikat. Dengan kata lain, liabiliti adalah pengorbanan faedah ekonomi di masa hadapan yang diperlukan oleh entiti
