Anuitant adalah entiti yang berhak mendapat serangkaian pembayaran berdasarkan selang masa. Annuitants selalunya merupakan pelabur atau pesara yang menerima pembayaran pencen mereka.
Terutama, institusi kewangan dan syarikat insurans hayat Penanggung insurans nyawa dan kesihatan Penanggung insurans hayat dan kesihatan adalah syarikat yang memberikan perlindungan mengenai risiko kehilangan nyawa dan perbelanjaan perubatan yang disebabkan oleh penyakit atau kecederaan. Pelanggan - pembeli polisi insurans - membayar premium insurans untuk perlindungan tersebut. menggunakan struktur pembayaran anuiti untuk memberikan pendapatan secara berkala. Anuiti sering dimulakan dengan pembayaran sekali gus oleh annuitant, dan aliran tunai yang diwajibkan secara kontrak untuk tempoh yang dinyatakan.
Ringkasan
- Anuitant adalah entiti yang berhak mendapat serangkaian pembayaran berdasarkan selang masa.
- Anuiti tetap, anuiti berubah-ubah, anuiti hayat, dan anuiti indeks tetap adalah empat jenis anuiti biasa.
- Pembayaran, kadar faedah Kadar Faedah Kadar faedah merujuk kepada jumlah yang dikenakan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk sebarang bentuk hutang yang diberikan, yang umumnya dinyatakan sebagai peratusan pokok. , dan jangka masa adalah semua faktor utama dalam menilai aliran tunai anuiti.
Jenis Anuiti
1. Tetap Anuiti
Ini adalah anuiti yang memberikan pembayaran tetap. Peningkatan keselamatan yang diberikan oleh pembayaran tetap menyebabkan kadar pulangan yang lebih rendah. Jenis anuiti ini biasanya digunakan dalam rancangan pembayaran. Beberapa sekuriti yang diperdagangkan secara terbuka menawarkan anuiti tetap.
2. Anuiti berubah-ubah
Anuiti berubah-ubah membolehkan anuitan memilih portfolio pelaburan yang membayar pendapatan Pendapatan Pendapatan merujuk kepada wang yang diperoleh oleh individu untuk memberikan perkhidmatan atau sebagai pertukaran untuk menyediakan produk. Pendapatan yang diperoleh seseorang digunakan untuk membiayai perbelanjaan harian mereka, dan juga pelaburan dana. Beberapa jenis pendapatan yang paling biasa termasuk gaji, pendapatan dari bekerja sendiri, komisen, dan bonus. selaras dengan prestasi portfolio. Oleh kerana pendapatan tidak dijamin, annuitants memerlukan pampasan yang lebih besar kerana risikonya. Peningkatan risiko ini boleh menyebabkan anuiti tidak menghasilkan set aliran tunai yang dapat diramalkan.
Pelan caruman pasti adalah sejenis rancangan pencen yang menentukan berapa banyak majikan menyumbang kepadanya tetapi tidak menjamin jumlah pembayaran tetap. Ini adalah contoh praktikal biasa dari anuiti berubah-ubah.
3. Anuiti Hidup
Anuiti seumur hidup memberikan pembayaran tetap kepada annuitants sehingga kematian mereka. Pelan faedah pasti, di mana majikan berjanji untuk membayar pesara jumlah tetap setiap penggal, adalah anuiti seumur hidup. Aktuari Aktuari Aktuari pada dasarnya bertindak sebagai tulang belakang keselamatan kewangan bagi syarikat insurans dan insurans semula, syarikat multinasional, dan perancang kewangan. Tugas utama aktuari adalah untuk menganalisis risiko dan kos yang berkaitan dengan risiko dan ketidakpastian. bertanggungjawab menentukan ukuran faedah ini dan mengira jangka masa pelaburan ini berdasarkan jangkaan jangka hayat aktuari.
4. Anuiti Indeks Tetap
Dalam anuiti indeks tetap, pembayaran yang dibuat kepada annuitants berbeza-beza bergantung pada prestasi dana indeks, seperti Indeks Dow Jones atau S&P 500. Ini sangat mirip dengan anuiti berubah-ubah dan boleh digunakan sama dalam rancangan pencen caruman pasti.
Teorema Anuiti Am
Di mana:
- PMT : Pembayaran
- i : Kadar Diskaun
- n : Jumlah pembayaran
Faktor-faktor yang mempengaruhi penilaian anuiti
1. Pembayaran
Pembayaran dalam anuiti adalah aliran tunai kontrak yang dijanjikan dalam anuiti. Pembayaran boleh berbeza dari segi masa dan jumlahnya, bergantung pada produk anuiti yang dipegang oleh annuitan.
Sebagai contoh, anuiti berubah memberikan aliran tunai yang berbeza-beza berdasarkan kejayaan pelaburan yang mendasari. Oleh itu, aliran tunai berbeza mengikut jangka masa. Sebaliknya, rancangan faedah pasti bagi pesara disertakan dengan aliran tunai yang ditentukan - pembayaran pencen yang diwajibkan secara kontrak yang dibuat kepada annuitant.
2. Kadar Diskaun
Kadar diskaun adalah kadar di mana aliran tunai masa depan didiskaunkan. Semakin tinggi kadar diskaun yang digunakan, semakin rendah nilai anuiti semasa. Secara amnya, kadar diskaun adalah kadar pulangan bebas risiko. Kadar bebas risiko sering didasarkan pada hasil bon Perbendaharaan AS.
3. Bilangan Tempoh
Bilangan tempoh menunjukkan jumlah baki pembayaran kontrak. Semakin jauh masa depan aliran tunai akan diterima, semakin rendah nilainya hari ini.
Penilaian Anuiti
1. Anuiti Tercatat
Dalam jangka masa anuiti, pembayaran dibuat pada awal setiap tempoh. Umumnya, annuitants yang memasuki kontrak anuiti adalah individu yang memerlukan aliran masuk tunai dengan segera.
2. Anuiti Biasa
Dalam anuiti biasa, pembayaran dibuat pada akhir setiap tempoh. Produk anuiti menarik kerana merangkumi faedah penangguhan cukai.
Anuiti - Contoh
Pertimbangkan syarikat teknologi yang baru-baru ini memperoleh lesen untuk menyediakan perisian kepada syarikat besar. Kedua-dua syarikat itu bersetuju bahawa syarikat besar itu akan membayar syarikat teknologi itu $ 100 juta setiap tahun selama enam tahun.
Hari ini adalah 1 Januari 2018, dan pembayaran dibuat pada setiap akhir tahun. Kadar faedah yang berlaku dalam ekonomi adalah 10%.
Dengan andaian:
- Anuiti Biasa
- Kadar Diskaun: 10%
- Bilangan Tempoh: 6
- Aliran Tunai: $ 100 juta
Bagaimana Annuitants dikenakan cukai?
Nisbah pengecualian merujuk kepada bahagian pulangan pelaburan yang tidak dikenakan cukai. Ini adalah peratusan dari jumlah pembayaran yang menyamai pelaburan awal. Ini bermaksud bahawa prinsipal awal kembali kepada bebas cukai anuitan dan cukai dibayar atas keuntungan dari pelaburan tersebut. Anuiti dikenakan cukai sepenuhnya sepanjang tempoh anuitan melebihi jangka hayat aktuari mereka.
Anuiti boleh ditangguhkan ditangguhkan cukai, dengan implikasinya bahawa pendapatan tidak dikenakan cukai sehingga mereka dibayar. Ini membolehkan pelaburan berkembang tanpa dikurangkan dengan pembayaran cukai.
Sekiranya anda membeli anuiti dengan dolar sebelum cukai, pembayaran dari anuiti dikenakan cukai sepenuhnya sebagai pendapatan. Oleh itu, jika anda membeli anuiti dengan dolar sebelum cukai, tidak ada nisbah pengecualian. Sekiranya anda membeli anuiti dengan pendapatan selepas cukai, cukai mesti dibayar dengan ketat atas pendapatan. Dalam senario ini, nisbah pengecualian akan menjadi pokok.
Lebih Banyak Sumber
Kewangan adalah pembekal rasmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pembayaran balik pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang dirancang untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.
Untuk membantu anda menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia dan memajukan kerjaya anda dengan sepenuhnya, sumber tambahan ini akan sangat membantu:
- Indeks Dana Indeks Dana Indeks dana adalah dana bersama atau dana yang diperdagangkan pertukaran (ETF) yang dirancang untuk mengesan prestasi indeks pasaran. Dana indeks yang ada sekarang mengesan indeks pasaran yang berbeza, termasuk S&P 500, Russell 2000, dan FTSE 100.
- Annuity Due Annuity Due Annuity due merujuk kepada rangkaian pembayaran yang sama yang dibuat pada selang waktu yang sama pada awal setiap tempoh. Tempoh boleh menjadi bulanan, suku tahunan,
- Dana Pencen Dana Pencen Dana pencen adalah dana yang mengumpulkan modal yang akan dibayar sebagai pencen bagi pekerja apabila mereka bersara pada akhir kerjaya mereka.
- Cukai-Deductible Tax Deductible Perbelanjaan yang boleh ditolak cukai adalah perbelanjaan yang dianggap "biasa, perlu, dan munasabah" dan yang membantu perniagaan menjana pendapatan. Ia biasanya ditolak dari pendapatan syarikat sebelum cukai.
