Profil aliran tunai yang tidak konvensional adalah rangkaian aliran tunai Aliran Tunai Aliran Tunai (CF) adalah kenaikan atau penurunan jumlah wang yang dimiliki oleh perniagaan, institusi, atau individu. Dalam kewangan, istilah ini digunakan untuk menggambarkan jumlah wang tunai (mata wang) yang dihasilkan atau habis dalam jangka masa tertentu. Terdapat banyak jenis CF yang, dari masa ke masa, tidak bergerak hanya dalam satu arah. Ia dicirikan oleh bukan hanya satu, tetapi beberapa perubahan arah aliran tunai. Perubahan arah biasanya diwakili oleh tanda positif (+) dan negatif (-). Tanda positif (+) menunjukkan aliran masuk tunai, manakala tanda negatif (-) menunjukkan aliran keluar tunai.
Aliran tunai yang tidak konvensional mungkin seperti contoh berikut:
- 2015: + 1,000,000
- 2016: - 300,000
- 2017: + 500,000
- 2018: - 200,000
Maklumat di atas menunjukkan profil aliran tunai yang tidak konvensional untuk syarikat kerana rentetan perubahan arah aliran tunai.
Aliran tunai tidak konvensional lebih sukar ditangani kerana merangkumi lebih daripada satu Kadar Pulangan Dalaman (IRR) Kadar Pulangan Dalaman (IRR) Kadar Pulangan Dalaman (IRR) adalah kadar diskaun yang menjadikan nilai kini bersih (NPV) projek sifar. Dengan kata lain, kadar pulangan tahunan kompaun yang diharapkan akan diperolehi untuk projek atau pelaburan. .
Aliran Tunai Tidak Konvensional dan Kadar Pulangan Dalaman (IRR)
Kadar Pulangan Dalaman (IRR) adalah metrik kewangan yang digunakan untuk mengukur aliran tunai. IRR digunakan secara khusus untuk menilai pemerolehan dan pelaburan perniagaan lain. Metrik tersebut dapat memberikan gambaran umum mengenai status kewangan syarikat dan membantu meramalkan aliran tunai masa depan.
Syarikat yang mempunyai profil aliran tunai konvensional biasanya akan menunjukkan hanya satu IRR, tetapi sebuah syarikat dengan aliran tunai yang tidak konvensional akan menunjukkan banyak IRR.
Catatan: Sentiasa pastikan menggunakan XIRR yang lebih tepat dan bukan IRR XIRR vs IRR Mengapa menggunakan XIRR vs IRR. XIRR memberikan tarikh tertentu untuk setiap aliran tunai individu menjadikannya lebih tepat daripada IRR ketika membina model kewangan di Excel. dalam Excel.
Aliran tunai konvensional berbanding aliran tunai tidak konvensional
Berikut adalah perbezaan antara aliran tunai konvensional dan aliran tunai tidak konvensional:
Aliran tunai konvensionalhanya mencerminkan satu arah aliran tunai syarikat atau organisasi Jenis Organisasi Artikel ini mengenai pelbagai jenis organisasi meneroka pelbagai kategori di mana struktur organisasi boleh masuk. Struktur organisasi. Biasanya, aliran keluar tunai hanya berlaku sekali - pada permulaan projek - selepas itu, semua aliran tunai masuk. Aliran keluar awal tentu saja adalah modal yang diperlukan untuk membiayai projek ini. Aliran masuk tunai seterusnya mewakili pendapatan atau keuntungan yang diterima. Mungkin terdapat aliran masuk awal jika projek ini dibiayai dengan modal yang dipinjam dari bank Senarai Bank Pelaburan Teratas dari 100 bank pelaburan teratas di dunia disusun mengikut abjad. Bank pelaburan teratas dalam senarai ini adalah Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo,Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch atau institusi kewangan lain.
Sebagai contoh, anggap Syarikat Z ingin membuka pejabat cawangan baru di bandar utama. Untuk membayar pejabat baru, syarikat meminjam sejumlah wang dari bank. Wang yang dimasukkan oleh bank ke dalam akaun syarikat adalah aliran masuk tunai.
Aliran keluar dari keseluruhan atau sebahagian dana berlaku apabila Syarikat Z memulakan kerja membina pejabat cawangan baru. Deposit, dari pendapatan, yang dibuat untuk membayar balik pembiayaan bank dicatat sebagai aliran masuk tunai. Apabila membiayai pembayaran pokok atau faedah dibuat ke belakang, pembayaran tersebut muncul sebagai aliran keluar tunai.
Aliran tunai yang tidak konvensional , sebaliknya, mencerminkan serangkaian aliran tunai ke arah yang berbeza dalam satu jangka masa. Profil aliran tunai sedemikian sangat biasa di kalangan perniagaan yang memerlukan penyelenggaraan peralatan secara berkala.
Misalnya, pelabur memiliki asrama 20 bilik. Pemiliknya mungkin melihat aliran tunai yang tidak konvensional kerana setiap lima tahun sekali, pemeriksaan dan pengubahsuaian penyelenggaraan perlu dilakukan untuk memastikan kualiti kemudahan yang digunakan oleh tetamu asrama.
Contoh
Contoh 1:
Contoh 2:
Contoh lain dapat dilihat dalam kehidupan seharian orang, seperti proses mudah mengeluarkan wang dari akaun untuk membayar perbelanjaan bulanan. Seseorang yang menyimpan senarai perbelanjaan bulanan dengan teliti mengetahui dengan tepat berapa banyak yang perlu dikeluarkan oleh bank.
Walau bagaimanapun, seseorang yang kurang berhati-hati dengan kewangannya mungkin pada awalnya cenderung mengeluarkan lebih banyak wang daripada yang mereka perlukan, kemudian memasukkan semula sebahagian dana yang dikeluarkan. Bagaimanapun, mereka akan mempunyai aliran tunai tidak konvensional yang lebih rumit dari bulan ke bulan.
Cabaran dari Aliran Tunai Tidak Konvensional
Aliran tunai yang tidak konvensional, seperti yang dinyatakan di atas, dicirikan oleh serangkaian aliran tunai ke arah yang berbeza. Ini menghasilkan pelbagai IRR yang berbeza, yang menyukarkan penganalisis untuk menilai syarikat seperti itu. Setelah ditentukan, IRR dibandingkan dengan kadar rintangan syarikat Hurdle Rate Definition Kadar rintangan, yang juga dikenali sebagai kadar pulangan minimum yang boleh diterima (MARR), adalah kadar pulangan minimum atau kadar sasaran minimum yang diharapkan oleh para pelabur untuk menerima pelaburan. Kadarnya ditentukan dengan menilai kos modal, risiko yang terlibat, peluang semasa dalam pengembangan perniagaan, kadar pulangan untuk pelaburan yang serupa, dan faktor-faktor lain atau dengan kadar pulangan sesebuah projek yang paling rendah.
Lebih Banyak Sumber
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.
Untuk terus belajar dan memperluas pengetahuan anda mengenai analisis kewangan, kami sangat mengesyorkan sumber Kewangan percuma tambahan ini:
- Analisis Penyata Kewangan Analisis Penyata Kewangan Cara melakukan Analisis Penyata Kewangan. Panduan ini akan mengajar anda untuk melakukan analisis penyata kewangan penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai termasuk margin, nisbah, pertumbuhan, kecairan, leverage, kadar pulangan dan keuntungan.
- Aliran Tunai dari Aktiviti Pembiayaan Aliran Tunai dari Aktiviti Pembiayaan Aliran Tunai dari Aktiviti Pembiayaan adalah jumlah bersih pembiayaan yang dihasilkan oleh syarikat dalam jangka masa tertentu, yang digunakan untuk membiayai perniagaannya. Aktiviti kewangan merangkumi penerbitan dan pembayaran balik ekuiti, pembayaran dividen, penerbitan dan pembayaran hutang, dan kewajipan sewa modal
- Kos Modal Kos Modal Kos modal adalah kadar pulangan minimum yang mesti diperoleh oleh perniagaan sebelum menghasilkan nilai. Sebelum perniagaan dapat memperoleh keuntungan, sekurang-kurangnya mesti menjana pendapatan yang mencukupi untuk menampung kos membiayai operasinya.
- Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (juga disebut sebagai penyata aliran tunai) adalah salah satu dari tiga penyata kewangan utama yang melaporkan wang tunai yang dihasilkan dan dibelanjakan dalam jangka waktu tertentu (misalnya, sebulan, suku, atau tahun). Penyata aliran tunai bertindak sebagai penghubung antara penyata pendapatan dan kunci kira-kira
