Apakah Pembezaan Kadar Faedah Bersih (NIRD)?

Perbezaan kadar faedah bersih (NIRD) berlaku apabila terdapat perbezaan kadar faedah antara dua negara atau wilayah. Ia biasanya berlaku dalam pertukaran asing antarabangsa Tukaran Asing Tukaran asing (Forex atau FX) adalah penukaran satu mata wang menjadi mata wang lain pada kadar tertentu yang dikenali sebagai kadar pertukaran asing. Kadar pertukaran untuk hampir semua mata wang sentiasa berubah kerana didorong oleh kekuatan penawaran dan permintaan pasaran. memasarkan apabila seseorang mengambil kedudukan panjang dalam satu mata wang dan kedudukan pendek dalam mata wang lain. Perbezaan antara faedah yang diterima dan faedah yang dibayar untuk pasangan mata wang adalah NIRD.

NIRD digunakan secara khusus di pasaran mata wang dan merupakan aspek penting dalam perdagangan beli. Carry trade adalah strategi yang digunakan untuk mendapatkan keuntungan dari arbitrage Arbitrage Arbitrage adalah strategi untuk memanfaatkan perbezaan harga di pasar yang berbeda untuk aset yang sama. Untuk berlaku, mesti ada keadaan sekurang-kurangnya dua aset yang setara dengan harga yang berbeza. Pada hakikatnya, arbitraj adalah situasi di mana peniaga boleh mendapat keuntungan, atau dengan sederhana, perbezaan antara kadar faedah di dua wilayah. Sekiranya seseorang memegang kedudukan panjang pada pasangan mata wang, mereka akan mendapat keuntungan sekiranya kedudukannya meningkat.

Begitu juga, kedudukan pendek pada pasangan mata wang akan bertambah apabila susut nilai. Peniaga biasanya menggunakan paritas kadar faedah untuk menetapkan jangkaan kadar pertukaran masa depan untuk pasangan mata wang. Mata wang boleh didagangkan dengan premium, diskaun, atau setara dengan kadar pasaran semasa.

Ringkasan

• Perbezaan kadar faedah bersih (NIRD) berlaku apabila terdapat perbezaan kadar faedah antara dua negara atau wilayah.
• NIRD digunakan secara khusus di pasaran mata wang dan merupakan aspek penting dalam perdagangan beli.
• Mata wang asing umumnya diperdagangkan dalam bentuk pasangan, yang dilambangkan sebagai ABC / XYZ. Perbezaan kadar faedah pada kedudukan mata wang disebut kos membawa atau berguling kedudukan.

Pembezaan Kadar Faedah

Perbezaan kadar faedah adalah konsep berkaitan yang digunakan untuk menentukan secara umum perbezaan kadar faedah antara dua aset serupa yang merangkumi kadar faedah yang melekat padanya. Aset boleh berbentuk mata wang, komoditi komoditi Komoditi adalah kelas aset lain seperti saham dan bon. Namun, mereka berbeda dalam arti bahwa mereka adalah produk yang berasal dari bumi, termasuk kapas, minyak, gas, jagung, gandum, jeruk, emas, dan uranium. Pada asasnya, komoditi adalah bahan mentah, aset berpendapatan tetap, dll. NIRD hanya digunakan untuk pasaran mata wang.

Pariti Kadar Faedah

Pariti kadar faedah menyatakan bahawa perbezaan kadar faedah antara dua wilayah adalah sama dengan perbezaan antara kadar pertukaran spot dan kadar pertukaran hadapan. Formula untuk pariti kadar faedah diberikan di bawah:

Di mana:

• F ₀ = Kadar Hadapan
• S ₀ = Kadar Tempat
• i _x = Kadar Faedah di Negara X
• iy = Kadar Faedah di Negara Y

Nilai tukar spot adalah kadar pertukaran semasa, sedangkan nilai tukar masa depan adalah nilai tukar yang akan berlaku pada suatu waktu nanti. Idea arbitrase muncul dari IRP, kerana orang dapat memanfaatkan perbezaan kadar faedah (atau perbezaan antara nilai tukar spot dan masa depan) dan menghasilkan keuntungan.

Dalam dunia yang sempurna, IRP tidak boleh mengizinkan keuntungan, kerana persamaan di atas berlaku. Walau bagaimanapun, di dunia nyata, peniaga mencari mata wang yang salah dan mendapat keuntungan dari perdagangan tersebut.

Perdagangan Menjalankan Mata Wang

Mata wang asing umumnya diperdagangkan dalam bentuk pasangan, yang dilambangkan sebagai ABC / XYZ. Sekiranya seseorang membeli pasangan mata wang CAD / USD USD / CAD Palang Mata Wang Pasangan mata wang USD / CAD mewakili kadar sebut harga untuk menukar AS ke CAD, atau, berapa banyak dolar Kanada yang diterima oleh setiap dolar AS. Sebagai contoh, kadar USD / CAD 1.25 bermaksud 1 dolar AS bersamaan dengan 1.25 dolar Kanada. Nilai tukar USD / CAD dipengaruhi oleh kekuatan ekonomi dan politik pada keduanya, mereka sebenarnya membeli dolar Kanada dan menjual dolar AS. Faedah diterima pada mata wang yang anda beli, dan faedah dibayar pada mata wang yang anda jual. Oleh kerana kadar faedah di AS dan Kanada kemungkinan akan berbeza, kedudukan yang diperdagangkan pada siang hari di pasaran pertukaran asing akan mencapai kedudukan bersih sama ada faedah yang perlu dibayar atau faedah yang boleh diterima.

Biasanya, semua posisi ditutup pada penghujung hari, tetapi jika seseorang terus memegang jawatan itu, ia ditutup secara teknikal dan kemudian dibuka semula pada hari berikutnya. Perbezaan kadar faedah dikenakan ke akaun anda. Ia dikenali sebagai kos membawa atau melancarkan kedudukan.

Membawa Positif

Nilai positif berlaku apabila perbezaan kadar faedah bersih pada pasangan mata wang adalah positif. Contohnya, seseorang itu panjang AUD / JPY, yang bermaksud mereka membeli dolar Australia dan menjual yen Jepun. Kadar faedah AUD adalah 5%, dan kadar faedah JPY adalah 3%. Sekiranya kadar spot tetap berterusan, orang tersebut akan mendapat keuntungan sebanyak 2% dalam spread kadar faedah (yang juga disebut positif dibawa).

Bawa Negatif

Nilai negatif berlaku apabila perbezaan kadar faedah bersih pada pasangan mata wang dipegang negatif. Mengambil contoh yang sama di atas, orang itu panjang AUD / JPY, yang bermaksud mereka membeli dolar Australia dan menjual yen Jepun. Kadar faedah AUD adalah 1%, dan kadar faedah JPY adalah 4%. Sekiranya kadar spot tetap berterusan, orang tersebut akan mengalami kerugian 3% dalam spread suku bunga (yang juga disebut negatif dibawa).

Penting untuk diperhatikan bahawa nilai positif dan negatif akan direalisasikan sekiranya kadar faedah tidak berubah di pasaran spot.

Rajah 2: Perdagangan Membawa Mata Wang

Bacaan Berkaitan

Kewangan adalah pembekal rasmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pembayaran balik pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang dirancang untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan anda mengenai analisis kewangan, kami sangat mengesyorkan sumber tambahan di bawah:

• Keuntungan / Kerugian Pertukaran Asing Keuntungan / Kerugian Pertukaran Asing Keuntungan / kerugian pertukaran asing berlaku apabila seseorang menjual barang dan perkhidmatan dalam mata wang asing. Nilai mata wang asing, apabila ditukar menjadi mata wang tempatan penjual, akan berbeza-beza bergantung pada kadar pertukaran yang berlaku. Sekiranya nilai mata wang meningkat selepas penukaran, penjual akan memperoleh keuntungan dalam mata wang asing.
• Kira Excel Parity Rate Parity (IRP)
• Kuasa Pembelian Pariti Kuasa Pembelian Konsep Kuasa Pembelian Pariti (PPP) digunakan untuk membuat perbandingan pelbagai hala antara pendapatan nasional dan taraf hidup negara yang berbeza. Kuasa beli diukur dengan harga sekumpulan barang dan perkhidmatan yang ditentukan. Oleh itu, kesamaan antara dua negara menunjukkan bahawa satu unit mata wang dalam satu negara akan dibeli
• Palang Mata Wang EUR / CAD EUR / USD Silang Mata Wang Kadar pertukaran Euro ke Dolar (pendeknya EUR / USD atau € / $) adalah jumlah dolar AS untuk setiap 1 Euro. Ini adalah konvensyen untuk menyebut kadar pertukaran antara dua mata wang. Panduan ini akan memberikan gambaran umum mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi kadar FX, dan apa yang perlu diketahui oleh pelabur dan spekulator