Apa itu Rolling LEAP Options?

Opsyen bergulir LEAP merujuk kepada memperpanjang jangka masa perdagangan opsyen saham Model Harga Opsyen Model Harga Opsyen adalah model matematik yang menggunakan pemboleh ubah tertentu untuk mengira nilai teori pilihan. Nilai teoritis untuk tempoh perdagangan seterusnya. Pelaburan pilihan pelabur untuk menguruskan kedudukan menang atau kalah. Dalam posisi kalah, mereka melanjutkan masa dengan harapan dapat mencegah kerugian sebelum menutup posisi. Namun, mereka mesti mempunyai data yang mencukupi dan boleh dipercayai untuk menyokong keputusan mereka. Jika tidak, mereka akan mengalami kerugian yang lebih besar.

Diagram Pilihan Lompat Bergulir

Sekiranya terdapat tanda peningkatan berterusan, tidak perlu menutup kedudukan. Tindakan yang berhemah adalah untuk memperluas perdagangan. Senario yang ideal mungkin adalah di mana harganya cukup dekat dengan tempat yang diinginkan oleh pelabur. Oleh itu, dengan memanjangkan jangka masa, pelabur mungkin memperoleh keuntungan yang lebih tinggi atau mengelakkan kerugian.

Pilihan LEAP vs Saham

Opsi LEAP adalah pilihan jangka panjang (berakhir lebih dari satu tahun ke depan) pada saham Stok Apa itu saham? Seorang individu yang memiliki saham dalam syarikat dipanggil pemegang saham dan layak menuntut sebahagian daripada aset dan pendapatan baki syarikat (sekiranya syarikat itu pernah dibubarkan). Istilah "saham", "saham", dan "ekuiti" digunakan secara bergantian. . Dengan pengenalan pilihan LEAP, pelabur kini dapat memanfaatkan peluang pilihan jangka panjang sebagai pelaburan beli-dan-tahan. Oleh kerana itu, pelabur tidak perlu mengeluarkan modal yang besar. Dengan melancarkan pilihan LEAP, mereka dapat memperluas kedudukan pasaran mereka ke masa depan. LEAP bermaksud "Antisipasi jangka panjang ekuiti".

Memahami Proses Pilihan Berguling

Melancarkan pilihan LEAP melibatkan penutupan posisi sedia ada secara serentak dan membuka posisi baru pada harga mogok yang berbeza Harga Strike Harga mogok adalah harga di mana pemegang opsyen dapat menggunakan pilihan untuk membeli atau menjual sekuriti yang mendasari, bergantung pada apakah tahan pilihan panggilan atau meletakkan pilihan. Pilihan adalah kontrak dengan hak untuk melaksanakan kontrak dengan harga tertentu, yang dikenali sebagai harga mogok. , atau dengan jangka masa berlainan, atau kedua-duanya. Satu kontrak opsyen LEAP dapat menggantikan kontrak opsyen LEAP yang lain dengan memperpanjang tarikh luput. Sekiranya opsyen mempunyai turun naik yang rendah, pelabur akan mempertahankan leverage yang lebih tinggi dengan kos transaksi yang minimum.

Contohnya

Katakan Joe melabur dalam perdagangan opsyen LEAP. Di pasaran saham, harga saham Syarikat X adalah $ 25 sesaham. Joe memutuskan untuk membeli opsyen LEAP pada harga saham. Oleh kerana dia adalah pilihan perdagangan, dia membayar harga premium $ 2.05 sesaham. Dia membeli 100 kontrak opsyen LEAP dengan harga mogok $ 25 dan tempoh penangguhan selama 1 tahun. Setiap kontrak, dalam kes ini, mengandungi 100 saham. Jadi, secara keseluruhan, dia telah memilih 10,000 saham (100 kontrak x 100 saham / kontrak).

Nilai keseluruhan saham adalah $ 250,000 ($ 25 sesaham x 10,000 saham). Namun, kerana dia berdagang kontrak opsyen, dia hanya perlu membayar yuran premium $ 20,500 (harga premium $ 2.05 x 10,000 saham). Agar Joe berjaya, saham mesti diperdagangkan pada $ 27.05 (harga mogok $ 25 + harga premium $ 2.05). Oleh itu, untuk mendapatkan keuntungan, saham Syarikat X mesti diperdagangkan melebihi $ 27.05

Katakan bahawa stok diperdagangkan pada $ 26.50 apabila tempoh tamat hanya beberapa minggu lagi. Dia mungkin memutuskan untuk melancarkan pilihan LEAPnya ke tempoh perdagangan berikutnya untuk menjangkakan kenaikan harga saham. Ini adalah keputusan yang wajar kerana harganya hampir di tempat yang diinginkannya dan telah bergerak ke arah yang dia jangkakan. Ia hanya memerlukan sedikit masa lagi untuk menjana keuntungan.

Bilakah masa yang tepat untuk melancarkan pilihan?

Melancarkan pilihan LEAP adalah keputusan subjektif. Tidak ada panduan pasti mengenai masa yang tepat untuk melancarkannya. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa pertimbangan penting untuk mengambil keputusan.

1. Apakah andaian awal pelabur?

Pelabur harus mempertimbangkan sama ada andaian asalnya mengenai pelaburan itu masih berlaku. Sekiranya sudut pandangannya sekarang negatif, berdasarkan perubahan harga atau berita syarikat, maka dia mungkin akan memutuskan untuk tidak menggunakan pilihan LEAP.

2. Sama ada memegang opsyen adalah penggunaan modal yang terbaik

Walaupun melancarkan pilihan LEAP mereka mungkin menguntungkan, jika pelabur membuat spekulasi bahawa mereka akan, paling tidak, menikmati keuntungan minimum, mereka mungkin mempertimbangkan untuk menutup kedudukan mereka dan menggunakan wang di tempat lain di mana terdapat peluang yang lebih baik.

Melancarkan pilihan LEAP adalah cara mudah bagi pelabur untuk mengekalkan kedudukan kos rendah dalam stok dalam jangka masa yang lebih lama. Peralihan boleh dilakukan dengan harapan dapat mengelakkan kerugian atau dengan tujuan untuk memperoleh keuntungan yang lebih besar.

Lebih banyak sumber

Terima kasih kerana membaca penjelasan Kewangan mengenai pilihan LEAP. Finance adalah penyedia Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari dan latihan penganalisis kewangan. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:

  • Posisi Panjang dan Pendek Posisi Panjang dan Pendek Dalam pelaburan, kedudukan panjang dan pendek mewakili taruhan arah oleh pelabur bahawa sekuriti akan naik (ketika panjang) atau turun (ketika pendek). Dalam perdagangan aset, pelabur boleh mengambil dua jenis kedudukan: panjang dan pendek. Pelabur boleh membeli aset (lama), atau menjualnya (tidak lama lagi).
  • Had Perdagangan Harian Had Perdagangan Harian Had perdagangan harian merujuk kepada jumlah maksimum di mana harga saham atau sekuriti yang diperdagangkan di bursa boleh naik atau turun semasa sesi perdagangan. Had ditentukan oleh pertukaran dalam usaha untuk mengelakkan turun naik atau manipulasi yang melampau di pasaran.
  • Waktu Pesanan Perdagangan Waktu Pesanan Perintah - Perdagangan Waktu pesanan perdagangan merujuk kepada jangka hayat pesanan perdagangan tertentu. Jenis masa pesanan perdagangan yang paling biasa adalah pesanan pasaran, pesanan GTC, dan pesanan mengisi atau membunuh.
  • Pola Segitiga - Analisis Teknikal Pola Segitiga - Analisis Teknikal Corak segitiga adalah corak carta biasa yang harus diketahui oleh setiap peniaga. Corak segitiga penting kerana ia membantu menunjukkan berlanjutannya pasaran bullish atau bearish. Mereka juga dapat membantu pedagang dalam melihat pembalikan pasaran.

Disyorkan

Apa itu Perjanjian Jual Beli (SPA)?
Apakah Kebarangkalian Bersyarat?
Apa itu Imbuhan?