Deret dan tarikan kecairan adalah faktor-faktor yang mempengaruhi aliran masuk dan aliran keluar tunai syarikat secara negatif dengan menentukan kemerosotan kedudukan kecairannya.
Serangan kecairan berlaku apabila aliran masuk tunai tertangguh, misalnya, kerana syarikat menghadapi masalah dengan pengumpulan kredit komersilnya. Tarik kecairan dijana apabila aliran keluar tunai berlaku terlalu cepat atau ketika akses syarikat ke kredit komersial atau kewangan terhad.
Seret Kecairan dari Belum Terima Yang Tidak Dipungut
Selalunya berlaku bahawa syarikat bersedia menjual barang dan perkhidmatan sambil menerima pembayaran yang tertunda. Walau bagaimanapun, kadang-kadang syarikat menghadapi masalah dengan pengumpulan kredit komersial mereka, misalnya, kerana satu atau lebih pelanggan mengalami kemerosotan dalam perniagaan mereka.
Bagi penganalisis, penekanan sering dilihat dari analisis trend dan nisbah kunci kira-kira. Sebagai contoh, kemerosotan dalam hari penjualan tertunggak (DSO) Days Sales Outstanding Days Sales Outstanding (DSO) mewakili jumlah hari yang diperlukan untuk penjualan kredit untuk ditukar menjadi tunai, atau berapa lama syarikat mengambil hutang akaunnya. DSO dapat dikira dengan membagi jumlah akaun yang dapat diterima dalam jangka masa tertentu dengan jumlah penjualan kredit bersih. sering kali menjadi petunjuk perkembangan negatif yang bertindak sebagai penarik kepada kecairan.
Meningkatkan tahap perbelanjaan hutang lapuk juga merupakan petunjuk yang berguna untuk mengenal pasti masalah dalam pengumpulan penghutang.
Seret Kecairan dari Keusangan Inventori
Sekiranya inventori syarikat Inventori Inventori adalah akaun aset semasa yang terdapat pada kunci kira-kira, yang terdiri daripada semua bahan mentah, kerja dalam proses, dan barang jadi yang telah dikumpulkan syarikat. Ia sering dianggap paling tidak likuid dari semua aset semasa - oleh itu, ia dikecualikan dari pengangka dalam pengiraan nisbah cepat. berubah menjadi usang, ia akan mengalami tekanan mudah tunai kerana nilai inventori tersebut menurun, berubah menjadi aliran masuk tunai yang lebih rendah daripada yang dirancang. Kadang kala, inventori seperti itu tidak dapat dijual atau digunakan sama sekali, sementara dalam kes lain, syarikat mungkin perlu menjualnya dengan potongan harga yang besar dengan harga biasa.
Lebih-lebih lagi, inventori usang mungkin masih memenuhi ruang, memerlukan tenaga kerja, dan menjana kos penyimpanan yang dapat dielakkan. Petunjuk yang baik untuk meningkatkan ketinggalan inventori sering diberikan dengan memperlambat nisbah perolehan inventori.
Seret Kecairan dari Kredit Lebih Ketat
Sekiranya akses ke modal bertambah buruk atau menjadi lebih mahal, kecairan syarikat mungkin bertambah buruk. Keadaan kredit berbeza kerana tindakan beberapa faktor, termasuk:
1. Perubahan asas perniagaan
Kemerosotan trend asas, seperti penurunan jualan, penurunan margin, atau penjanaan aliran tunai yang lebih buruk, adalah faktor-faktor yang akan memburukkan kelayakan kredit syarikat. Sekiranya pemberi pinjaman yakin bahawa peminjam akan menunaikan kewajipan hutangnya tepat pada waktunya, peminjam dianggap boleh dipercayai. . Akibatnya, keadaan yang lebih ketat boleh mempengaruhi kedudukan mudah tunai syarikat secara negatif.
2. Trend industri
Kadang-kadang, seluruh industri mengalami, atau terdedah kepada, trend yang tidak baik. Akibatnya, syarat kredit yang diberikan kepada syarikat-syarikat yang beroperasi di industri tersebut dapat memburuk, memicu kemerosotan likuiditas.
3. Keadaan makroekonomi keseluruhan
Trend buruk di pasaran modal, kenaikan kadar faedah, atau persekitaran kemelesetan Kemelesetan Resesi adalah istilah yang digunakan untuk menandakan perlambatan aktiviti ekonomi secara umum. Dalam ekonomi makro, kemelesetan diiktiraf secara rasmi setelah dua suku berturut-turut kadar pertumbuhan KDNK negatif. adalah contoh faktor makroekonomi yang boleh memberi kesan negatif terhadap akses syarikat kepada kredit dan memburukkan kedudukan kecairannya.
Menarik Kecairan dari Pembayaran Awal
Pemberian kredit komersial adalah perkara biasa di banyak industri. Selalunya ini menunjukkan bahawa pelanggan dibenarkan membayar 30, 60, atau 90 hari setelah pembelian dibuat.
Syarikat yang membayar pembekal, pemiutang, atau pekerjanya sebelum pembayaran jatuh tempo membuat tarikan mudah tunai. Sudah menjadi lumrah di kalangan syarikat untuk menahan pembayaran sehingga tarikh akhir tanpa sebarang jangkaan pembayaran.
Menarik Kecairan dari Kredit Perdagangan
Terdapat peristiwa lain yang berkaitan dengan kredit komersil yang boleh mempengaruhi kecairan syarikat. Mari kita ambil contoh syarikat yang gagal membayar tanggungjawabnya kepada pembekalnya tepat pada masanya atau syarikat yang dengan rela memanfaatkan pembekalnya dengan membayar setelah sekian lama tertangguh. Dalam kes sedemikian, pembekal boleh memutuskan untuk mengurangkan jumlah kredit perdagangan kepada pelanggan - yang mempengaruhi kecairannya.
Tarik dari Garis Kredit Berkurang
Sebagai pembekal dapat mengurangkan jumlah kredit kepada pelanggan, bank juga dapat mengurangi jumlah kredit yang tersedia untuk pelanggan mereka.
Bank boleh memutuskan untuk mengurangkan garis kredit kepada syarikat kerana banyak sebab:
- Sebab khusus syarikat, seperti kemerosotan trend perniagaan di syarikat atau di bank itu sendiri. Dalam kes lain, ini boleh menjadi tindak balas terhadap rekod pembayaran balik hutang pelanggan yang buruk.
- Pengurangan tersebut mungkin diamanatkan oleh pemerintah atau mungkin disebabkan oleh keadaan di pasaran kredit, seperti akses yang lebih ketat ke dana dari bank pusat.
Penyelesaian untuk Seret dan Tarik Kecairan
Deret dan tarikan kecairan harus dikenal pasti dan diperbetulkan dengan segera, terutamanya apabila penting. Langkah-langkah yang diambil jelas bergantung pada jenis tarik dan tarikan tertentu yang terlibat.
Sebagai contoh:
- Kegagalan dalam mengumpulkan piutang boleh menjadikannya perlu melibatkan agensi pemungutan hutang dan membuat perubahan dalam syarat pembayaran yang diberikan kepada pelanggan. Dalam beberapa kes, syarikat mungkin berhenti membenarkan pembayaran tertunda kepada jenis pelanggan tertentu.
- Sekiranya usang menjadi masalah, syarikat harus mencari jalan untuk mengewangkan inventori usang sebelum ia menjadi tarikan ketara terhadap kecairan. Mungkin juga perlu memikirkan kembali atau menyempurnakan sistem atau strategi pengurusan inventori jika menyumbang kepada masalah ini.
- Sekiranya syarikat menjangkakan sekatan kredit-kredit pada masa akan datang, iaitu, sebagai akibat daripada keadaan pasaran yang semakin buruk, ia mungkin akan membuka garis kredit di atas keperluan semasa yang sebenarnya.
Lebih Banyak Sumber
Kewangan adalah penyedia rasmi perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran pinjaman, dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:
- Perbelanjaan Hutang Lapuk Perbelanjaan Hutang Lapuk Perbelanjaan hutang lapuk adalah cara perniagaan memperakaun akaun belum terima yang tidak akan dibayar. Hutang lapuk timbul apabila pelanggan tidak dapat membayar kerana
- Petunjuk Ekonomi Petunjuk Ekonomi Indikator ekonomi adalah metrik yang digunakan untuk menilai, mengukur, dan menilai keadaan kesihatan makroekonomi keseluruhan. Petunjuk ekonomi
- Fungsional Usang Usia Fungsional (Harta Tanah) Dalam harta tanah, usang fungsional merujuk kepada pengurangan kegunaan reka bentuk seni bina sehingga mengubahnya agar sesuai dengan keadaan semasa
- Sumber Kecairan Sumber Kecairan Bagi sebuah syarikat, sumber kecairannya adalah semua sumber yang boleh digunakan untuk menjana wang tunai. Secara amnya terdapat dua kelas sumber utama
