NFO (tawaran dana baru) adalah permintaan pelabur yang dibuat oleh syarikat pengurusan aset (AMC) untuk melaburkan wang ke dalam dana baru. AMC adalah syarikat yang mengumpulkan wang dari pelanggan yang berbeza dan menempatkan dana ke dalam peluang pelaburan yang berbeza, seperti saham ekuiti dan harta tanah Real Estate Real Estate adalah harta tanah yang terdiri daripada tanah dan penambahbaikan, yang merangkumi bangunan, lekapan, jalan, struktur, dan sistem utiliti. Hak milik memberikan hak kepemilikan atas tanah, penambahbaikan, dan sumber semula jadi seperti mineral, tumbuhan, haiwan, air, dll.
AMC biasanya menetapkan sejumlah wang yang akan dilaburkan dalam sekuriti tertentu dan membahagikan keseluruhan modal menjadi unit bernilai denominasi yang lebih kecil. Harga seunit NFO, juga dikenali sebagai Nilai Aset Bersih (NAB) Nilai Aset Bersih Nilai aset bersih (NAB) ditakrifkan sebagai nilai aset dana ditolak nilai liabiliti. Istilah "nilai aset bersih" biasanya digunakan dalam hubungannya dengan dana bersama dan digunakan untuk menentukan nilai aset yang dipegang. Menurut SEC, dana bersama dan Unit Pelaburan Amanah (UIT) diperlukan untuk mengira NAB mereka, boleh berkisar antara beberapa dolar hingga beberapa ratus dolar.
Ringkasan
- Tawaran dana baru (NFO) adalah permintaan para pelabur untuk melaburkan wang ke dalam dana baru.
- NFO serupa dengan Penawaran Awal Awal (IPO) dalam arti wang pelabur digunakan untuk membeli sekuriti.
- NFO boleh dikeluarkan untuk sejumlah unit (dana tertutup) atau boleh didapati untuk pembelian dan penebusan secara berterusan.
NFO vs IPO
Tawaran Awam Permulaan (IPO) Penawaran Awal Permulaan (IPO) Tawaran Awam Permulaan (IPO) adalah penjualan saham pertama yang dikeluarkan oleh syarikat kepada orang ramai. Sebelum IPO, syarikat dianggap sebagai syarikat swasta, biasanya dengan sebilangan kecil pelabur (pengasas, rakan, keluarga, dan pelabur perniagaan seperti kapitalis teroka atau pelabur malaikat). Ketahui apa itu IPO adalah panggilan untuk mengumpulkan modal untuk syarikat baru atau untuk mengumpulkan modal tambahan untuk syarikat yang ada. Ia serupa dengan tawaran dana baru dalam arti syarikat mengumpulkan sejumlah besar wang dari pelabur yang berbeza. Bagaimanapun, ia berbeza dengan NFO dengan cara berikut:
1. Harga Terbitan
NAB NFO ditetapkan berdasarkan harga sekuriti di mana dana yang dikumpulkan akan dilaburkan. Sebaliknya, harga IPO ditetapkan oleh syarikat penerbit. Ia boleh diperbaiki di atas atau di bawah nilai muka saham, bergantung pada pilihan penerbit.
2. Jenis pelaburan
Dalam IPO, pelabur melaburkan wangnya terus ke syarikat penerbit. Dalam NFO, bagaimanapun, pelabur memberikan wang mereka kepada AMC, yang seterusnya, melaburkannya ke dalam pelbagai jenis sekuriti, termasuk tetapi tidak terhad kepada saham.
3. Berniaga
Saham yang dibeli melalui IPO boleh diperdagangkan di platform bursa saham Bursa Saham New York (NYSE) Bursa Saham New York (NYSE) adalah bursa sekuriti terbesar di dunia, yang menjadi tuan rumah 82% dari S&P 500, serta 70 dari syarikat terbesar di dunia. Ini adalah syarikat yang diperdagangkan secara terbuka yang menyediakan platform untuk jual beli. Sebaliknya, beberapa jenis NFO tidak dapat diperdagangkan seperti saham. Mereka hanya boleh dibeli sekali gus dan ditebus apabila diperlukan.
Contoh Praktikal
Pertimbangkan contoh berikut. AMC melancarkan NFO untuk Fund X tertutup selama satu tahun. Ini menetapkan NAB pada $ 100 per unit, dan ada total 100 unit, menetapkan jumlah modal pada $ 10,000. Kadar pulangan tahunan adalah 15%.
Orang A memutuskan untuk membeli 10 unit Dana X pada 1 Januari, hari pelancarannya. Kerana fasa kenaikan harga di pasaran, harga dana yang boleh diperdagangkan meningkat kepada $ 120 seunit pada 31 Mei, dan A menjual semua unitnya di pasaran saham.
Pada 1 Oktober, A kembali membeli 10 unit X pada harga $ 110 dan menyimpannya sehingga akhir tahun, apabila ia ditebus. Syarikat membayar $ 100 untuk setiap unit dana dan memberikan $ 15 seunit sebagai pulangan.
Keuntungan yang dibuat oleh A secara tunai ialah $ 250 (-1,000 + 1,200-1,100 + 1,150).
Unit dana boleh ditebus hanya pada akhir tempoh yang ditentukan, tetapi yang sama dapat diperdagangkan di bursa saham. Walau bagaimanapun, NAB per unit tidak berubah.
Sekarang, jika Dana X adalah dana terbuka Open-end vs Closed-end Reksa Dana Banyak pelabur menganggap dana bersama terbuka atau tertutup serupa kerana kedua-dua dana bersama memungkinkan mereka kaedah murah untuk mengumpulkan modal bersama dan dengan NAB yang sama pada $ 100 seunit dan kadar pulangan tahunan pada 15%, tetapi tidak ada had jumlah unit atau jumlah modal, ia boleh ditebus pada bila-bila masa. Orang A membeli 10 unit X pada 1 Januari, dengan itu memberi syarikat $ 1,000 untuk melabur.
Pada 31 Mac, A menebus 6 unit. Anggap A adalah satu-satunya pemegang dana di pasaran. Oleh itu, saiz dana sekarang jatuh kepada $ 400 ($ 100 x 4). Syarikat itu ingin mengekalkan saiz dana pada $ 1,000, jadi ia melaburkan baki $ 600 dengan sendiri.
Pada 1 Oktober, A memutuskan untuk membeli empat unit X. Sekarang, syarikat menetapkan NAB pada $ 150 per unit ($ 600/4). Pada 31 Disember, A menebus semua lapan unit X dengan jumlah keseluruhan $ 1,000.
Unit dana boleh ditebus bila-bila masa, tetapi tidak boleh diperdagangkan. Setiap kali unit dibeli atau dijual oleh pelabur, ukuran dana berubah dan NAB per unit berbeza-beza.
Keuntungan yang dibuat oleh Orang A secara tunai ialah $ 120 (-1,000 + 637.50 - 600 + 1,082.50).
Adakah Selamat Melabur dalam NFO?
Adalah sangat penting untuk menjalankan pemeriksaan latar belakang AMC yang menawarkan NFO dan keselamatan di mana dana itu akan dilaburkan. NFO menimbulkan risiko tambahan untuk tidak mengetahui seperti apa portfolio atau berapa pulangan sekuriti baru yang mungkin ditawarkan.
Walaupun dana merupakan pilihan pelaburan yang lebih selamat daripada saham, perkara berikut mesti diingat semasa melabur dalam sekuriti.
1. Rekod jejak AMC
Adalah lebih baik melabur dalam dana AMC yang ada. Pelabur dapat menganalisis rekod masa lalu untuk menganggarkan nilai AMC dan menilai keuntungan pelaburannya.
2. NAB yang rendah tidak semestinya bermaksud pelaburan yang lebih baik
Pelabur cenderung melabur dalam dana tertutup kerana mereka mencapai NAB yang lebih rendah daripada dana terbuka. Walau bagaimanapun, dana terbuka adalah skema yang ada dengan rekod prestasi yang dapat dinilai dan, oleh itu, kurang berisiko.
3. Melabur mengikut keperluan peribadi
NFO boleh dilancarkan untuk dana yang melabur dalam pelbagai jenis sekuriti. Pelabur yang tidak mempunyai pengalaman sebelumnya harus melabur dalam NFO yang akan melabur dalam portfolio pelbagai sekuriti, seperti saham syarikat dari pelbagai industri.
Sebaliknya, pelabur berpengalaman yang ingin menambahkan jenis keselamatan tertentu pada portfolio mereka, katakan, stok syarikat farmaseutikal harus melabur dalam NFO untuk perkara yang sama.
Bacaan Berkaitan
Kewangan menawarkan perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ The Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran balik, dan lain-lain. program pensijilan bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya ke peringkat seterusnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan asas pengetahuan anda, sila terokai sumber tambahan yang berkaitan di bawah:
- Syarikat Pengurusan Aset (AMC) Syarikat Pengurusan Aset (AMC) Syarikat pengurusan aset (AMC) adalah syarikat yang melabur dana modal yang dikumpulkan bagi pihak pelanggannya. Modal digunakan untuk membiayai berbeza
- Nilai Aset Bersih NAVPS Setiap Saham (NAVPS) Nilai Aset Bersih Per Saham (NAVPS) adalah metrik yang digunakan untuk menilai nilai amanah pelaburan harta tanah (REIT), dan ini menunjukkan nilai satu saham
- Proses IPO Proses IPO Proses IPO adalah di mana syarikat swasta menerbitkan sekuriti baru dan / atau sedia ada kepada orang awam untuk pertama kalinya. 5 langkah yang dibincangkan secara terperinci
- NAV Return NAV Return NAV return, atau nilai aset bersih, adalah ukuran prestasi untuk aset entiti ditolak liabiliti. NAV return biasanya digunakan untuk mengukur
