Pendapatan bukan GAAP adalah ukuran pendapatan yang tidak mengikuti pengiraan standard GAAP (Prinsip Perakaunan Yang Diterima Secara Umum) dan tidak diperlukan untuk pelaporan atau pendedahan luaran. Walau bagaimanapun, pendapatan bukan GAAP biasanya dilaporkan dalam pemfailan syarikat dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) Suruhanjaya Sekuriti dan Pertukaran (SEC) Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS, atau SEC, adalah agensi bebas kerajaan persekutuan AS yang bertanggungjawab untuk melaksanakan undang-undang sekuriti persekutuan dan mencadangkan peraturan sekuriti. Ia juga bertanggung jawab untuk menjaga industri sekuriti dan pertukaran saham dan opsyen, dan mereka dapat digunakan secara dalaman untuk membuat keputusan pengurusan atau menilai pengurus.
Pendapatan GAAP berbanding Pendapatan Bukan GAAP
Untuk memahami pendapatan bukan GAAP, penting untuk memahami pendapatan GAAP dan cara mengira pendapatan GAAP. GAAP adalah sekumpulan peraturan perakaunan standard yang mesti dipatuhi oleh syarikat yang difailkan di bawah SEC untuk pemfailan syarikat mereka. Juga, syarikat diaudit untuk memastikan bahawa mereka mengikuti peraturan GAAP dalam pelaporan mereka.
GAAP bertujuan untuk memastikan amalan perakaunan tetap konsisten semasa membuat pemfailan syarikat. Ini memastikan pelaku pasaran bahawa mereka akan dapat menganalisis penyata kewangan syarikat pada tahap yang sama rata dan bahawa syarikat menyiapkan pendapatan mereka menggunakan set peraturan perakaunan yang sama.
Mengapa Pendapatan Bukan GAAP Dilaporkan?
Pada peringkat asas, pendapatan bukan GAAP dilaporkan kerana pihak pengurusan mungkin menganggapnya sebagai kaedah yang lebih sesuai untuk menggambarkan pendapatan syarikat. Contohnya ialah jika syarikat menanggung perbelanjaan satu kali yang besar, mereka perlu melaporkan perbelanjaan tersebut di bawah peraturan GAAP.
Namun, mereka mungkin melaporkan pro-forma Pro Forma Pro forma adalah bahasa Latin untuk "sebagai masalah" atau "demi bentuk." Ini digunakan terutamanya untuk merujuk kepada penyampaian maklumat dengan cara formal, penyata atau penyata pendapatan disesuaikan, yang akan menandakan perbelanjaan besar sebagai perbelanjaan satu kali dan tidak akan memasukkannya ke dalam pendapatan operasi biasa. Oleh itu, perbezaan antara pendapatan bukan GAAP dan GAAP mungkin besar.
Alasan lain bahawa syarikat menggunakan pendapatan bukan GAAP adalah untuk menunjukkan pandangan pengurusan kepada pelabur mengenai operasi utamanya.
Kepentingan Pendapatan Bukan GAAP
Penggunaan pendapatan bukan GAAP dalam pemfailan SEC Jenis Pemfailan SEC US SEC mewajibkan syarikat yang diperdagangkan untuk mengemukakan pelbagai jenis pemfailan SEC, borang termasuk 10-K, 10-Q, S-1, S-4, lihat contoh. Sekiranya anda seorang pelabur atau profesional kewangan yang serius, mengetahui dan dapat menafsirkan pelbagai jenis pemfailan SEC akan membantu anda dalam membuat keputusan pelaburan yang tepat. berada pada tahap tertinggi. Pada tahun 1996, 59% syarikat S&P 500 menggunakan sekurang-kurangnya satu ukuran pendapatan bukan GAAP, sedangkan, pada tahun 2018, 97% syarikat S&P 500 menggunakan sekurang-kurangnya satu ukuran pendapatan bukan GAAP dalam pemfailan syarikat. Penggunaan pendapatan bukan GAAP, sebahagiannya, meningkat kerana kenaikan perbelanjaan bukan berulang yang besar. Sebagai contoh, dari tahun 1996 hingga 2018, jumlah penggabungan dan pengambilalihan di seluruh dunia meningkat sebanyak 116%.
Di samping itu, para pelabur memperhatikan pendapatan bukan GAAP, kerana ia memberikan gambaran tentang bagaimana pengurusan percaya operasi terasnya berjalan. Walau bagaimanapun, pendapatan bukan GAAP mungkin mengelirukan apabila digunakan secara tidak betul. Sebuah syarikat mungkin merangkumi kos yang tidak berulang dalam setiap pemfailan, yang dapat menunjukkan syarikat itu berusaha untuk meningkatkan pendapatan bukan GAAP.
Juga, penghasilan bukan GAAP tidak sesuai untuk syarikat yang mesti sering menaik taraf peralatan yang mahal, kerana ia mungkin dilabel sebagai perbelanjaan bukan operasi. Oleh itu, pelabur mesti bersikap kritis ketika menganalisis pendapatan bukan GAAP.
Langkah Pendapatan Bukan GAAP biasa
Berikut adalah ukuran pendapatan bukan GAAP yang sering digunakan:
EBITDA
Pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai, dan pelunasan (EBITDA) adalah salah satu langkah penghasilan bukan GAAP yang paling popular. EBITDA digunakan sebagai ukuran aliran tunai yang diterima syarikat dari operasi. Ini adalah proksi untuk keuntungan syarikat.
Bagi syarikat yang mempunyai PP&E PP&E (Harta, Loji dan Peralatan) PP&E (Harta, Loji, dan Peralatan) yang signifikan adalah salah satu aset bukan semasa teras yang terdapat pada kunci kira-kira. PP&E dipengaruhi oleh Capex, Susut Nilai, dan Perolehan / Pelupusan aset tetap. Aset-aset ini memainkan peranan penting dalam perancangan kewangan dan analisis operasi syarikat dan perbelanjaan masa depan, angka EBITDA mereka boleh sangat berbeza dengan pendapatan GAAP mereka kerana penyusutan PPE. EBITDA juga menilai syarikat yang bebas dari keputusan pembiayaan dan percukaiannya.
Metrik EBITDA dikira dengan menambahkan perbelanjaan faedah, cukai, susut nilai, dan pelunasan ke pendapatan bersih syarikat, seperti yang dilihat di bawah:
EBITDA = Pendapatan Bersih + Belanja Faedah + Pajak + Susut Nilai + Pelunasan
Aliran Tunai Percuma (FCF)
Aliran tunai percuma (FCF) adalah ukuran pendapatan bukan GAAP yang biasa digunakan yang menunjukkan aliran tunai yang diterima syarikat yang tersedia untuk diedarkan di antara semua pemegang sekuriti syarikat. FCF mengukur keuntungan, tidak termasuk perbelanjaan bukan tunai dari penyata pendapatan, tetapi merangkumi perubahan modal kerja bersih Modal Kerja Bersih (NWC) adalah perbezaan antara aset semasa syarikat (tanpa tunai) dan liabiliti semasa (bersih daripada hutang ) pada kunci kira-kira. Ini adalah ukuran kecairan syarikat dan kemampuannya untuk memenuhi kewajipan jangka pendek serta operasi dana perniagaan. Kedudukan yang ideal adalah dan perbelanjaan modal.
FCF dapat dikira dengan menggunakan banyak kaedah, termasuk yang berikut:
Aliran Tunai Percuma = Aliran Tunai dari Operasi + Faedah - Perisai Cukai Faedah - Perbelanjaan Modal
Pendapatan Pro-Forma
Pendapatan pro-forma tidak termasuk kos atau perbelanjaan tertentu yang dipercayai oleh syarikat tidak mewakili keuntungannya dengan tepat. Pendapatan tersebut mungkin tidak termasuk perbelanjaan besar yang tidak dipercayai syarikat itu berulang. iaitu, membeli bangunan baru. Juga, pendapatan pro-forma biasanya digunakan untuk menunjukkan kepada para pelabur apa yang difikirkan oleh pengurusan mengenai pendapatan operasi sebenar mereka.
Kritikan
Pendapatan bukan GAAP cenderung menghadapi kritikan kerana hampir selalu lebih tinggi daripada pendapatan GAAP. Pengkritik percaya bahawa pendapatan bukan GAAP tidak termasuk kos berulang dengan melabelkannya sebagai perbelanjaan tidak berulang atau perbelanjaan sekali sahaja.
Selain itu, pendapatan bukan GAAP tidak diseragamkan, sehingga sukar untuk membandingkan jenis pendapatan seperti itu dari syarikat yang berbeza. Oleh itu, pelabur harus melihat pendapatan bukan GAAP dengan mata kritis.
Lebih Banyak Sumber
Kewangan menawarkan perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ The Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran balik, dan lain-lain. program pensijilan bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya ke peringkat seterusnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan asas pengetahuan anda, sila terokai sumber tambahan yang berkaitan di bawah:
- EBITDA EBITDA EBITDA atau Pendapatan Sebelum Faedah, Cukai, Susut Nilai, Pelunasan adalah keuntungan syarikat sebelum mana-mana pemotongan bersih ini dibuat. EBITDA memberi tumpuan kepada keputusan operasi perniagaan kerana melihat keuntungan perniagaan daripada operasi teras sebelum kesan struktur modal. Formula, contoh
- IFRS vs US GAAP IFRS vs US GAAP IFRS vs US GAAP merujuk kepada dua piawaian dan prinsip perakaunan yang dipatuhi oleh negara-negara di dunia berkaitan dengan pelaporan kewangan. Lebih daripada 110 negara mengikuti Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa (IFRS), yang mendorong keseragaman dalam penyediaan penyata kewangan.
- Pelaporan dalaman vs luaran Pelaporan kewangan dalaman vs luaran Pelaporan kewangan dalaman vs luaran dilengkapi dengan beberapa perbezaan yang mesti diketahui oleh setiap pihak yang berminat. Pelaporan kewangan dalaman adalah
- Earnings Season Earnings Season Earnings musim adalah masa di mana syarikat yang diperdagangkan secara terbuka mengumumkan hasil kewangan mereka di pasaran. Masa berlaku pada setiap akhir suku tahun, iaitu empat kali dalam setahun untuk syarikat AS. Syarikat-syarikat di wilayah lain mempunyai jangka waktu pelaporan yang berbeza, seperti Eropah, di mana syarikat melaporkan setiap tahun.
