Teori Kotak Darvas adalah strategi perdagangan yang diciptakan oleh pelabur yang mengajar sendiri Nicolas Darvas, yang biasa menargetkan saham dengan harga dan jumlah sebagai petunjuk. Ini menjadikan Teori Kotak Darvas serupa dengan analisis teknikal Analisis Teknikal - Panduan Pemula Analisis teknikal adalah bentuk penilaian pelaburan yang menganalisis harga masa lalu untuk meramalkan tindakan harga masa depan. Penganalisis teknikal percaya bahawa tindakan kolektif semua peserta di pasaran dengan tepat menggambarkan semua maklumat yang relevan, dan oleh itu, secara berterusan memberikan nilai pasaran yang adil kepada sekuriti. , yang merupakan disiplin perdagangan yang diterapkan oleh pedagang sekuriti yang mengamati corak dalam data perdagangan sejarah dan berupaya menganalisis sekuriti dengan data perdagangan yang mendasari.
Strategi perdagangan Darvas Box melibatkan membeli saham yang diperdagangkan pada harga tertinggi baru dan menarik kotak di sekitar paras tertinggi dan rendah baru-baru ini untuk menentukan titik masuk dan titik keluar untuk pesanan stop-loss Perintah Stop-Rugi Perhentian- loss order adalah alat yang digunakan oleh peniaga dan pelabur untuk mengehadkan kerugian dan mengurangkan pendedahan risiko. Ketahui lebih lanjut mengenai pesanan stop-loss dalam artikel ini. .
Saham dianggap diperdagangkan dalam Darvas Box apabila harganya naik di atas tinggi sebelumnya tetapi kemudian turun ke harga yang hampir mendekati tinggi.
Memahami Teori Kotak Darvas
Asal
Nicolas Darvas telah mengembara ke dunia sebagai penari ballroom pada tahun 1950-an ketika dia memperoleh langganan ke The Wall Street Journal dan Barron dan hanya menggunakan harga saham yang tersenarai untuk menentukan saham apa yang akan dilaburkannya.
Darvas akan menarik kotak dan mengikuti peraturan perdagangan untuk mengubah pelaburan awal $ 10,000 menjadi $ 2,000,000. Kejayaannya membawa kepada sebuah buku yang ditulisnya berjudul How I Made $ 2,000,000 di Stock Market dan menjadikan Darvas Box Theory sangat popular.
Teori Darvas Box diterapkan hari ini melalui analisis teknikal. Analisis teknikal menggunakan kotak atau alat teknikal lain yang mengikuti prinsip yang mendasari, seperti sokongan, jalur rintangan, dan momentum Momentum Momentum adalah pemerhatian bahawa aset kewangan yang cenderung kuat ke arah tertentu akan terus bergerak ke arah itu. Konsep momentum. Darvas menerapkan strateginya ketika aliran maklumat jauh lebih perlahan, dan grafik tidak mungkin dilakukan. Prinsip yang sama yang digunakan Darvas dapat diterapkan dengan charting teknikal.
Bagaimana ia berfungsi
Teori Darvas Box adalah strategi perdagangan yang mengikuti momentum saham. Teori momentum hanya menyatakan bahawa harga saham yang meningkat sebelumnya lebih cenderung meningkat pada masa akan datang. Sebaliknya, harga saham yang sebelumnya menurun kemungkinan besar akan menurun pada masa akan datang.
Teori ini memberi gambaran mengenai kapan harus memasuki dan keluar dari kedudukan tertentu dengan melukis kotak di sekitar ketinggian dan rendah dari masa ke masa. Ini memerintahkan para praktisi untuk hanya mengambil posisi panjang dalam kotak yang naik dan menggunakan ketinggian kotak tersebut untuk menetapkan titik keluar. Oleh itu, sekiranya harga saham jatuh di bawah titik keluar, stok tersebut harus dijual.
Sumber
Teori Kotak Darvas tampaknya merupakan strategi perdagangan semata-mata teknikal - yang merupakan strategi yang hanya menggunakan harga dan maklumat jumlah untuk memberitahu keputusan pelaburan. Darvas memang menggunakan analisis fundamental Analisis Fundamental Dalam perakaunan dan kewangan, analisis fundamental adalah kaedah menilai nilai intrinsik sekuriti dengan menganalisis pelbagai faktor makroekonomi dan mikroekonomi. Matlamat utama analisis asas adalah untuk mengukur nilai intrinsik sekuriti. juga untuk menentukan stok mana yang menjadi sasaran.
Analisis asas merangkumi pemerhatian faktor kualitatif dan kuantitatif pelaburan individu untuk memberitahu keputusan pelaburan. Darvas akan mensasarkan sektor atau industri yang menawarkan potensi kegembiraan yang tinggi bagi pelabur dan pengguna dan menciptakan produk revolusioner. Darvas juga akan mencari syarikat yang mengekalkan pertumbuhan pendapatan yang sihat dari masa ke masa.
Pandangan dari Teori Kotak Darvas
Walaupun Teori Kotak Darvas pada masa itu sangat berjaya, kemungkinan teori ini tidak akan berkesan dalam dunia pelaburan moden. Kecekapan maklumat hari ini jauh lebih besar daripada ketika Darvas mengalami kejayaannya. Walaupun demikian, beberapa pandangan utama dapat diperoleh dari teori, iaitu:
- Berfokus pada industri pertumbuhan
- Melabur dalam sekuriti berjumlah tinggi
- Penggunaan pesanan stop-loss
Darvas mendorong para pelabur untuk menumpukan perhatian pada saham dengan jumlah yang tinggi kerana ini merupakan petunjuk bahawa saham sedang bergerak kuat. Amalan seperti ini mungkin terhad hari ini kerana jumlah dagangan yang banyak dibuat oleh pedagang algoritma, bukan manusia.
Dia menggunakan perintah stop-loss untuk meminimumkan kerugian dan mengambil keuntungan dari kedudukan. Perintah stop-loss adalah arahan pesanan percuma yang memerintahkan broker untuk menjual kedudukan setelah jatuh di bawah titik tertentu. Ini dapat membantu mengehadkan kerugian dalam kedudukan dan menetapkan polisi insurans percuma.
Sumber tambahan
Kewangan menawarkan perakuan Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ The Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akreditasi adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai, pemodelan perjanjian, pinjaman pembayaran balik, dan lain-lain. program pensijilan bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya ke peringkat seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber berikut akan sangat berguna:
- Perdagangan Algoritma Perdagangan Algoritma Strategi perdagangan algoritma melibatkan membuat keputusan perdagangan berdasarkan peraturan yang telah ditetapkan yang diprogramkan ke dalam komputer. Seorang peniaga atau pelabur
- Stok Pertahanan Stok Pertahanan Stok defensif adalah stok yang menunjukkan prestasi yang agak stabil tanpa mengira keadaan ekonomi semasa. Mereka juga
- Momentum Indikator Momentum Indikator Momentum adalah alat yang digunakan oleh peniaga untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik mengenai kelajuan atau kadar di mana harga sekuriti berubah. Momentum
- Perintah Perdagangan Perintah Perdagangan Melakukan pesanan perdagangan nampaknya intuitif - butang "beli" untuk memulai perdagangan dan butang "jual" untuk menutup perdagangan. Walaupun melaksanakan perdagangan mungkin dilakukan sedemikian rupa, sangat tidak efisien kerana memerlukan pemantauan berterusan terhadap stok.
