Pengurusan modal kerja merujuk kepada sekumpulan kegiatan yang dilakukan oleh sebuah syarikat untuk memastikan ia mendapat sumber daya yang cukup untuk perbelanjaan operasi sehari-hari Perbelanjaan Operasi, perbelanjaan operasi, atau "opex," merujuk pada biaya yang dikeluarkan mengenai operasi perniagaan aktiviti. Dengan kata lain, sambil mengekalkan sumber daya yang dilaburkan dengan cara yang produktif.
Memahami Modal Kerja
Modal kerja adalah perbezaan antara aset semasa syarikat dan liabiliti semasa.
Aset semasa termasuk wang tunai, akaun belum terima, dan inventori.
Liabiliti semasa termasuk akaun yang perlu dibayar, pinjaman jangka pendek, dan liabiliti terakru Liabiliti Terakru Liabiliti terakru mewakili perbelanjaan yang ditanggung oleh perniagaan dalam tempoh tertentu tetapi belum ditagih. .
Beberapa pendekatan boleh mengurangkan wang tunai dari aset semasa dan hutang kewangan dari liabiliti semasa.
Mengapa Pengurusan Modal Kerja Penting
Memastikan syarikat mempunyai sumber daya yang sesuai untuk aktiviti hariannya bermaksud melindungi kewujudan syarikat dan memastikan syarikat dapat terus beroperasi sebagai usaha berterusan. Ketersediaan tunai yang terhad, dasar kredit komersial yang tidak terkawal, atau akses terhad kepada pembiayaan jangka pendek dapat menyebabkan perlunya penyusunan semula, penjualan aset, dan bahkan pembubaran syarikat.
Faktor yang Mempengaruhi Keperluan Modal Kerja
Keperluan modal kerja tidak sama untuk setiap syarikat. Faktor-faktor yang boleh mempengaruhi keperluan modal kerja boleh menjadi endogen atau eksogen.
Faktor endogen meliputi ukuran, struktur, dan strategi syarikat.
Faktor eksogen meliputi akses dan ketersediaan perkhidmatan perbankan, tahap kadar faedah, jenis industri dan produk atau perkhidmatan yang dijual, keadaan makroekonomi, dan ukuran, jumlah, dan strategi pesaing syarikat.
Menguruskan Kecairan
Menguruskan kecairan dengan betul memastikan syarikat mempunyai sumber tunai yang mencukupi untuk keperluan perniagaan biasa dan keperluan yang tidak dijangka dengan jumlah yang munasabah. Ia juga penting kerana mempengaruhi kelayakan kredit syarikat, yang dapat menyumbang untuk menentukan kejayaan atau kegagalan perniagaan.
Semakin rendah kecairan syarikat, semakin besar kemungkinannya menghadapi masalah kewangan, dan keadaan lain sama.
Walau bagaimanapun, terlalu banyak wang tunai yang diletakkan di aset rendah atau tidak berpendapatan mungkin menunjukkan peruntukan sumber yang lemah.
Pengurusan kecairan yang betul ditunjukkan pada tahap tunai yang sesuai dan / atau kemampuan organisasi untuk menjana sumber tunai dengan cepat dan cekap untuk membiayai keperluan perniagaannya.
Menguruskan Penghutang Akaun
Sebuah syarikat harus memberikan pelanggannya fleksibiliti atau tahap kredit komersial yang tepat sambil memastikan bahawa jumlah aliran tunai yang tepat melalui operasi.
Syarikat akan menentukan syarat kredit yang ditawarkan berdasarkan kekuatan kewangan pelanggan, dasar industri, dan dasar sebenar pesaing.
Syarat kredit boleh menjadi biasa, yang bermaksud pelanggan umumnya diberi jumlah hari yang ditetapkan untuk membayar invois (umumnya antara 30 dan 90). Dasar syarikat dan budi bicara pengurus dapat menentukan sama ada syarat yang berbeza diperlukan, seperti wang tunai sebelum penghantaran, pembayaran tunai, bil ke bil, atau bil berkala.
Menguruskan Inventori
Pengurusan inventori bertujuan untuk memastikan bahawa syarikat menyimpan tahap inventori yang mencukupi untuk menangani operasi biasa dan turun naik permintaan tanpa melaburkan terlalu banyak modal dalam aset tersebut.
Tahap inventori yang berlebihan bermaksud bahawa jumlah modal yang berlebihan terikat dengannya. Ia juga meningkatkan risiko inventori yang tidak terjual dan kemungkinan usang menghakis nilai inventori.
Kekurangan inventori juga harus dielakkan, kerana akan menentukan kehilangan penjualan untuk syarikat.
Menguruskan Hutang Jangka Pendek
Seperti pengurusan kecairan, menguruskan pembiayaan jangka pendek juga harus fokus untuk memastikan syarikat mempunyai kecairan yang cukup untuk membiayai operasi jangka pendek tanpa mengambil risiko yang berlebihan.
Pengurusan pembiayaan jangka pendek yang betul melibatkan pemilihan instrumen pembiayaan yang tepat dan ukuran dana yang diakses melalui setiap instrumen. Sumber pembiayaan yang popular merangkumi garis kredit biasa, garis tidak terikat, perjanjian kredit pusingan, pinjaman bercagaran Kewajiban Pinjaman Cagaran (CLO) Kewajipan pinjaman bercagaran (CLO) adalah sekuriti yang disokong oleh kumpulan pinjaman. Dengan kata lain, obligasi pinjaman bercagaran adalah pinjaman yang dikemas semula yang dijual kepada pelabur. Kewajipan pinjaman bercagaran adalah serupa dengan obligasi gadai janji (CMO) yang dijaminkan, piutang diskaun, dan pemfaktoran.
Sebuah syarikat harus memastikan bahawa terdapat cukup akses kepada kecairan untuk menangani keperluan tunai yang tinggi. Sebagai contoh, syarikat boleh membuat perjanjian kredit pusingan yang jauh melebihi keperluan biasa untuk menangani keperluan tunai yang tidak dijangka.
Menguruskan Akaun Belum Bayar
Akaun yang perlu dibayar timbul daripada kredit perdagangan Kredit Perdagangan Kredit perdagangan adalah perjanjian atau persefahaman antara ejen yang menjalankan perniagaan antara satu sama lain yang memungkinkan pertukaran barang dan perkhidmatan yang diberikan oleh pembekal syarikat, kebanyakannya sebagai sebahagian daripada operasi biasa. Keseimbangan yang tepat antara pembayaran awal dan hutang komersial harus dicapai.
Pembayaran awal boleh mengurangkan mudah tunai yang ada, yang dapat digunakan dengan cara yang lebih produktif.
Pembayaran lewat boleh merosakkan reputasi syarikat dan hubungan komersial, sementara tahap hutang komersial yang tinggi dapat mengurangkan kelayakan kreditnya.
Ringkasan
- Pengurusan modal kerja melibatkan pengimbangan pergerakan yang berkaitan dengan lima perkara utama - tunai, penghutang perdagangan, hutang perdagangan, pembiayaan jangka pendek, dan inventori - untuk memastikan perniagaan mempunyai sumber daya yang mencukupi untuk beroperasi dengan cekap.
- Tahap tunai harus cukup untuk menangani keperluan yang tidak dijangka biasa atau kecil, tetapi tidak begitu tinggi untuk menentukan peruntukan modal yang tidak cekap.
- Kredit komersial harus digunakan dengan betul untuk menyeimbangkan kebutuhan untuk menjaga penjualan dan hubungan perniagaan yang sihat dengan kebutuhan untuk membatasi pendedahan kepada pelanggan dengan kelayakan kredit rendah.
- Menguruskan hutang jangka pendek dan akaun yang perlu dibayar harus membolehkan syarikat mencapai kecairan yang cukup untuk operasi biasa dan keperluan yang tidak dijangka, tanpa peningkatan risiko kewangan yang berlebihan.
- Pengurusan inventori harus memastikan bahawa terdapat cukup produk untuk dijual dan bahan untuk proses pengeluarannya sambil mengelakkan pengumpulan dan usang yang berlebihan.
Lebih Banyak Sumber
Kewangan adalah pembekal rasmi Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ Certification Bank Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ adalah standard global untuk penganalisis kredit yang merangkumi kewangan, perakaunan, analisis kredit, analisis aliran tunai , pemodelan perjanjian, pembayaran balik pinjaman dan banyak lagi. program pensijilan, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia. Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber tambahan di bawah akan berguna:
- Akaun Belum Bayar vs Akaun Belum Terima Akaun Belum Bayar vs Akaun Belum Terima Dalam perakaunan, akaun yang perlu dibayar dan akaun yang diterima kadang-kadang keliru dengan yang lain. Kedua-dua jenis akaun tersebut sangat serupa dengan cara mereka direkodkan tetapi penting untuk membezakan antara akaun yang perlu dibayar dengan akaun yang belum diterima kerana salah satunya adalah akaun aset dan yang lain adalah
- Peristiwa Likuiditas Peristiwa Kecairan Peristiwa kecairan adalah proses di mana pelabur mencairkan kedudukan pelaburan mereka di syarikat swasta dan menukarnya dengan wang tunai. Tujuan utama peristiwa kecairan adalah pemindahan aset tidak likuid (pelaburan dalam syarikat swasta) ke aset yang paling cair - tunai.
- Kualiti Penghutang Akaun Kualiti Penghutang Akaun Kualiti penghutang akaun adalah kemungkinan aliran tunai yang terhutang kepada syarikat dalam bentuk penghutang akan dikumpulkan
- Modal Kerja vs Modal Pelaburan Modal Kerja vs Modal Pelaburan Dalam melaksanakan tugas mereka, penganalisis kewangan sering perlu membezakan antara modal kerja vs modal pelaburan. Modal kerja juga
