Apa itu Margin Keselamatan?

Margin keselamatan adalah perbezaan antara jumlah keuntungan yang diharapkan dan titik pulang modal. Margin formula keselamatan adalah sama dengan penjualan semasa ditolak titik pulang modal, dibahagi dengan penjualan semasa.

margin keselamatan formula

Terdapat dua aplikasi untuk menentukan margin keselamatan:

1 Belanjawan

Dalam penganggaran dan analisis impas, margin keselamatan adalah jurang antara hasil penjualan yang dianggarkan dan tahap di mana penjualan syarikat dapat menurun sebelum syarikat itu menjadi tidak menguntungkan. Ini memberi isyarat kepada pihak pengurusan risiko kerugian yang mungkin terjadi ketika perniagaan mengalami perubahan dalam penjualan, terutama ketika sejumlah besar penjualan berisiko menurun atau tidak menguntungkan. Peratusan margin keselamatan yang rendah mungkin menyebabkan perniagaan mengurangkan perbelanjaan sementara penyebaran margin yang tinggi memberi jaminan kepada syarikat bahawa syarikat itu dilindungi daripada perubahan penjualan.

2 Melabur

Dalam prinsip pelaburan, margin keselamatan adalah perbezaan antara nilai intrinsik saham berbanding harga pasarannya. Nilai intrinsik adalah nilai sebenar aset syarikat, atau nilai sekarang aset ketika menambah jumlah potongan pendapatan masa depan yang dihasilkan.

Apabila digunakan untuk melabur, margin keselamatan dikira dengan andaian, yang bermaksud pelabur hanya akan membeli sekuriti apabila harga pasaran berada jauh di bawah anggaran nilai intrinsiknya. Menentukan nilai intrinsik atau nilai sebenar keselamatan adalah sangat subjektif kerana setiap pelabur mempunyai cara yang berbeza untuk mengira nilai intrinsik, yang mungkin atau mungkin tidak tepat. Harga pasaran sekuriti yang wajar mesti diketahui untuk kemudian menggunakan analisis aliran tunai diskaun Formula Aliran Tunai Diskaun DCF Formula aliran aliran tunai DCF adalah jumlah aliran tunai dalam setiap tempoh dibahagi dengan satu ditambah dengan kadar diskaun dinaikkan kepada kekuatan tempoh #. Artikel ini menguraikan formula DCF menjadi ringkas dengan contoh dan video pengiraan.Rumus digunakan untuk menentukan nilai kaedah perniagaan untuk memberikan nilai wajar objektif perniagaan.

Berapakah margin formula keselamatan?

Dalam perakaunan, margin keselamatan dikira dengan mengurangkan jumlah titik pulang modal dari penjualan sebenar atau anggaran dan kemudian dibahagi dengan penjualan; hasilnya dinyatakan dalam bentuk peratusan.

Margin keselamatan = (Tahap penjualan semasa - titik pulang modal) / Tahap penjualan semasa X 100

Margin formula keselamatan juga dapat dinyatakan dalam jumlah dolar atau jumlah unit:

Margin keselamatan dalam dolar = Jualan semasa - Penjualan Breakeven

Margin keselamatan dalam unit = Unit jualan semasa - Titik pulang modal

Contoh keselamatan

Syarikat Ford membeli sekeping jentera baru untuk memperluaskan pengeluaran pengeluaran model kereta teratasnya. Kos mesin akan meningkatkan perbelanjaan operasi menjadi $ 1,000,000 setiap tahun, dan output penjualan juga akan meningkat. Setelah mesin tersebut dibeli, syarikat tersebut memperoleh hasil penjualan $ 4.2 juta, dengan titik pulang modal $ 3.95 juta, memberikan margin keselamatan 5.8%.

Tangkapan Skrin Margin of Safety

Muat turun Templat Percuma

Masukkan nama dan e-mel anda dalam borang di bawah dan muat turun templat percuma sekarang!

Apakah margin keselamatan yang ideal untuk aktiviti pelaburan?

Tahap margin keselamatan bergantung pada pilihan pelabur dan jenis pelaburan yang dipilihnya. Beberapa senario yang menarik minat pelabur dengan margin yang luas adalah:

  • Melabur nilai mendalam - membeli saham dalam perniagaan yang dinilai rendah. Matlamat utama adalah untuk mencari ketidakcocokan yang signifikan antara harga saham semasa dan nilai intrinsik Nilai Intrinsik Nilai intrinsik perniagaan (atau sebarang keselamatan pelaburan) adalah nilai sekarang semua jangkaan aliran tunai masa depan, didiskaun pada kadar diskaun yang sesuai. Tidak seperti bentuk penilaian relatif yang melihat syarikat yang setanding, penilaian intrinsik hanya melihat nilai yang melekat pada perniagaan sendiri. stok ini. Pelaburan semacam ini memerlukan sejumlah besar margin untuk dilaburkan dan memerlukan banyak keberanian, kerana berisiko.
  • Pertumbuhan pada pelaburan harga berpatutan - memilih syarikat yang mempunyai kadar perdagangan pertumbuhan positif yang entah bagaimana di bawah nilai intrinsik.

Seberapa penting margin keselamatan?

Margin keselamatan yang tinggi lebih disukai, kerana menunjukkan prestasi perniagaan yang baik dengan penyangga yang luas untuk menyerap turun naik penjualan. Sebaliknya, margin keselamatan yang rendah menunjukkan kedudukan yang tidak begitu baik dan mesti diperbaiki dengan menaikkan harga jual, meningkatkan jumlah penjualan, meningkatkan margin sumbangan melalui pengurangan kos berubah, atau menggunakan campuran produk yang lebih menguntungkan. Bagi pelabur, margin keselamatan berfungsi sebagai pencegah kesilapan dalam pengiraan. Oleh kerana nilai saksama sukar diramalkan dengan tepat, margin keselamatan melindungi pelabur daripada keputusan dan kemerosotan pasaran yang buruk.

Penjelasan Video mengenai Margin Keselamatan

Berikut adalah tutorial video pendek yang menerangkan komponen formula keselamatan, mengapa margin keselamatan adalah metrik penting, dan contoh pengiraan.

Sumber tambahan

Ini telah menjadi petunjuk untuk margin formula keselamatan. Finance adalah penyedia rasmi pensijilan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) Sijil FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk mengubah sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia.

Ketahui lebih lanjut mengenai penggunaan margin keselamatan dalam konteks ini:

  • Perancangan dan Analisis Kewangan Penganalisis FP&A Menjadi Penganalisis FP&A di sebuah syarikat. Kami menggariskan gaji, kemahiran, keperibadian, dan latihan yang anda perlukan untuk pekerjaan FP&A dan kerjaya kewangan yang berjaya. Penganalisis, pengurus, dan pengarah FP&A bertanggungjawab untuk memberikan analisis dan maklumat yang mereka perlukan kepada eksekutif
  • Analisis penyata kewangan Analisis Penyata Kewangan Cara melakukan Analisis Penyata Kewangan. Panduan ini akan mengajar anda untuk melakukan analisis penyata kewangan penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai termasuk margin, nisbah, pertumbuhan, kecairan, leverage, kadar pulangan dan keuntungan.
  • Kaedah penilaian Kaedah penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat yang setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti persendirian, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage
  • Panduan pemodelan kewangan Panduan Pemodelan Kewangan percuma Panduan pemodelan kewangan ini merangkumi petua dan amalan terbaik Excel mengenai andaian, pemacu, ramalan, menghubungkan tiga penyataan, analisis DCF, banyak lagi

Disyorkan

Apa itu Ichimoku Cloud?
Apa itu Crowdfunding Ekuiti?
Apakah Ketidakpastian?