Nisbah P / E hadapan (atau nisbah harga ke pendapatan hadapan) membahagikan harga saham semasa syarikat dengan anggaran pendapatan per saham (“hadapan”) masa depan (EPS) Perolehan Per Saham (EPS) EPS adalah kewangan nisbah, yang membahagikan pendapatan bersih yang tersedia untuk pemegang saham biasa dengan rata-rata saham tertunggak dalam jangka masa tertentu. Rumus EPS menunjukkan kemampuan syarikat untuk menghasilkan keuntungan bersih bagi pemegang saham biasa. syarikat itu. Untuk tujuan penilaian Kaedah Penilaian Ketika menilai syarikat sebagai usaha berterusan ada tiga kaedah penilaian utama yang digunakan: analisis DCF, syarikat setanding, dan transaksi sebelumnya. Kaedah penilaian ini digunakan dalam perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, ekuiti swasta, pembangunan korporat, penggabungan & pengambilalihan, pembelian dan kewangan leverage,nisbah P / E hadapan biasanya dianggap lebih relevan daripada nisbah P / E sejarah.
Apakah Formula untuk Nisbah P / E Maju?
Rumus untuk mengira nisbah P / E hadapan adalah sama dengan nisbah P / E biasa Nisbah Pendapatan Harga Nisbah Pendapatan Harga (Nisbah P / E) adalah hubungan antara harga saham syarikat dan pendapatan sesaham. Ini memberi pelabur rasa yang lebih baik mengenai nilai syarikat. P / E menunjukkan jangkaan pasaran dan merupakan harga yang mesti anda bayar per unit formula pendapatan semasa (atau masa depan), namun anggaran perolehan (atau ramalan) per saham digunakan dan bukannya angka sejarah.
Formula P / E Maju:
= Harga Saham Semasa / Anggaran Pendapatan Masa Depan sesaham
Sebagai contoh, jika syarikat mempunyai harga saham semasa $ 20, dan EPS tahun depan dijangka $ 2.00, maka syarikat itu mempunyai nisbah P / E hadapan 10.0x.
Di mana untuk mendapatkan Anggaran EPS
Bahagian yang paling mencabar dalam mengira nisbah adalah menentukan berapa anggaran EPS masa depan syarikat. Tempat yang paling biasa untuk mencari anggaran adalah:
- Laporan penyelidikan ekuiti
- Bloomberg
- Capital IQ CapIQ CapIQ (kependekan dari Capital IQ) adalah platform risikan pasaran yang direka oleh Standard & Poor's (S&P). Platform ini digunakan secara meluas dalam banyak bidang kewangan korporat, termasuk perbankan pelaburan, penyelidikan ekuiti, pengurusan aset dan banyak lagi. Platform Capital IQ menyediakan penyelidikan, data, dan analisis mengenai swasta, awam
- Kewangan Google
- Yahoo Finance
- Buat anggaran anda sendiri
Untuk tujuan penilaian, konsensus penganalisis adalah kaedah pilihan untuk menentukan EPS Pendapatan Per Saham Masa Depan (EPS) EPS adalah nisbah kewangan, yang membahagikan pendapatan bersih yang tersedia untuk pemegang saham biasa dengan purata saham tertunggak dalam jangka masa tertentu. Rumus EPS menunjukkan kemampuan syarikat untuk menghasilkan keuntungan bersih bagi pemegang saham biasa. . Konsensus penganalisis mewakili rata-rata (atau "konsensus") dari semua kajian ekuiti Ikhtisar Penyelidikan Ekuiti Profesional penyelidikan ekuiti bertanggungjawab untuk menghasilkan analisis, cadangan, dan laporan mengenai peluang pelaburan yang mungkin diminati oleh bank pelaburan, institusi, atau pelanggan mereka. Bahagian Penyelidikan Ekuiti adalah sekumpulan penganalisis dan rakan sekutu.Gambaran keseluruhan tinjauan ekuiti ini menganalisis penganalisis yang merangkumi stok dan menyerahkan anggaran mereka kepada IBES Pembrokeran Ryan. Sistem ini pada dasarnya menyusun analisis dan meramalkan pendapatan masa depan syarikat yang diperdagangkan secara terbuka. Dengan bantuan pangkalan data ini, pengguna dapat melihat ramalan yang berbeza, bersama dengan ramalan penganalisis. di Bloomberg atau set data lain.bersama dengan ramalan penganalisis. di Bloomberg atau set data lain.bersama dengan ramalan penganalisis. di Bloomberg atau set data lain.
Sekiranya anda tidak mempunyai akses ke maklumat tersebut, biasanya anda dapat mencari anggaran stok besar di laman web seperti Google Finance dan Yahoo Finance.
Pasaran Saham yang berpandangan ke hadapan
Oleh kerana pasaran saham berpandangan ke hadapan (berbanding kebelakang), ia lebih menekankan pada apa yang diharapkan akan terjadi di masa depan, dan bukannya apa yang berlaku di masa lalu.
Atas sebab ini, lebih banyak penekanan biasanya diberikan pada gandaan penilaian ke hadapan, bukannya gandaan sejarah.
Muat turun Templat P / E Maju
Muat turun templat nisbah P / E hadapan kami untuk menggunakan nombor anda sendiri di Excel dan melakukan penilaian syarikat ke hadapan. Setelah memuat turun templat, masukkan harga saham semasa mereka dan anggaran EPS niaga hadapan dua tahun, dan nisbah P / E akan dikira secara automatik.
Masukkan nama dan e-mel anda dalam borang di bawah dan muat turun templat percuma sekarang!
Kaedah Penilaian Lain
Penilaian gandaan Analisis Kepelbagaian Analisis gandaan melibatkan penilaian syarikat dengan penggunaan gandaan. Ia membandingkan gandaan syarikat dengan syarikat rakan sebaya. adalah salah satu daripada banyak cara untuk menilai perniagaan. Walaupun gandaan adalah cara yang cukup sederhana untuk menilai nilai syarikat, pemodelan kewangan Apa itu Pemodelan Kewangan Pemodelan kewangan dilakukan di Excel untuk meramalkan prestasi kewangan syarikat. Gambaran keseluruhan mengenai apa itu model kewangan, bagaimana & mengapa membina model. menawarkan cara yang jauh lebih terperinci dan rumit untuk menilai perniagaan.
Walaupun gandaan biasanya menantikan satu hingga dua tahun, model kewangan meramalkan lima tahun (paling biasa) dan kemudian menggunakan nilai terminal dan kadar diskaun untuk mencapai nilai sekarang bersih perniagaan.
Pelajari langkah demi langkah dalam kursus pemodelan kewangan dalam talian dan program latihan penganalisis kewangan kami.
Sumber tambahan
Ini telah menjadi panduan pengantar bagaimana penganalisis kewangan menilai syarikat menggunakan nisbah harga hadapan ke pendapatan atau harga saham syarikat semasa dengan anggaran EPS masa depan. Untuk terus belajar dan mengembangkan kemahiran anda sebagai penganalisis, sumber tambahan ini akan sangat membantu:
- Penilaian syarikat swasta Penilaian Syarikat Swasta 3 teknik untuk Penilaian Syarikat Swasta - pelajari bagaimana menghargai perniagaan walaupun bersifat peribadi dan dengan maklumat terhad. Panduan ini memberikan contoh termasuk analisis syarikat yang setanding, analisis aliran tunai diskaun, dan kaedah Chicago pertama. Ketahui bagaimana profesional menghargai perniagaan
- Pemodelan kewangan DCF Panduan Panduan Latihan Model DCF Model DCF adalah jenis model kewangan khusus yang digunakan untuk menghargai perniagaan. Model ini hanyalah ramalan aliran tunai percuma syarikat yang tidak berpendapatan
- Analisis transaksi terdahulu Analisis transaksi terdahulu Analisis transaksi terdahulu adalah kaedah penilaian syarikat di mana transaksi M&A yang lalu digunakan untuk menilai perniagaan yang sebanding sekarang. Biasanya disebut sebagai "preseden", metode penilaian ini digunakan untuk menilai keseluruhan perniagaan sebagai bagian dari penggabungan / pemerolehan yang biasanya disiapkan oleh penganalisis
- Analisis syarikat yang setanding Analisis syarikat yang setanding Cara melakukan Analisis Syarikat yang boleh dibandingkan. Panduan ini menunjukkan kepada anda langkah demi langkah bagaimana membina analisis syarikat yang setanding ("Comps"), termasuk templat percuma dan banyak contoh. Comps adalah metodologi penilaian relatif yang melihat nisbah syarikat awam yang serupa dan menggunakannya untuk memperoleh nilai perniagaan lain
