Diversifikasi adalah teknik mengagihkan sumber portfolio atau modal untuk gabungan pelaburan yang berbeza. Matlamat utama kepelbagaian adalah untuk mengurangkan turun naik VIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) mencipta VIX (CBOE Volatility Index) untuk mengukur jangkaan turun naik 30 hari pasaran saham AS, yang kadang-kadang disebut "indeks ketakutan". VIX didasarkan pada harga opsyen pada S&P 500 Indeks portfolio dengan mengimbangi kerugian dalam satu kelas aset Jenis Aset Jenis aset biasa termasuk semasa, tidak semasa, fizikal, tidak ketara, beroperasi, dan tidak beroperasi. Mengenal pasti dengan betul dan memperoleh keuntungan di kelas aset lain. Ungkapan yang biasanya dikaitkan dengan kepelbagaian: " Jangan masukkan semua telur anda ke dalam satu keranjang ".
Memiliki "telur" dalam beberapa bakul mengurangkan risiko, seolah-olah satu bakul pecah, tidak semua telur hilang.
Kepelbagaian dan Risiko Tidak Sistematik
Kepelbagaian terutamanya digunakan untuk menghilangkan atau melancarkan risiko tidak sistematik. Risiko tidak sistematik Risiko sistemik Risiko sistemik dapat didefinisikan sebagai risiko yang berkaitan dengan kejatuhan atau kegagalan syarikat, industri, institusi kewangan atau keseluruhan ekonomi. Ini adalah risiko kegagalan besar sistem kewangan, di mana krisis berlaku apabila penyedia modal kehilangan kepercayaan kepada pengguna modal adalah risiko khusus perusahaan yang hanya mempengaruhi satu syarikat atau sekelompok kecil syarikat. Oleh itu, apabila portfolio dipelbagaikan dengan baik, pelaburan dengan prestasi yang kuat mengimbangi hasil negatif dari pelaburan yang berprestasi rendah.
Walau bagaimanapun, kepelbagaian biasanya tidak mempengaruhi risiko yang wujud, atau sistematik, yang berlaku untuk pasaran kewangan secara keseluruhan.
Salah satu cara untuk memikirkan dua jenis risiko asas adalah yang satu merujuk kepada risiko khusus industri atau syarikat individu, sementara yang lain merujuk kepada faktor risiko dalam ekonomi keseluruhan. Risiko tidak sistematik biasanya dapat dikawal atau dikurangkan, tetapi risiko sistematik melibatkan faktor ekonomi asas yang sebahagian besarnya berada di luar mana-mana satu kuasa individu syarikat untuk mengawal.
Ketahui lebih lanjut mengenai Risiko Sistematik dan Tidak Sistematik di halaman CAPM Kewangan Artikel Kewangan Kewangan Kewangan direka bentuk sebagai panduan belajar sendiri untuk mempelajari konsep kewangan penting dalam talian mengikut kadar anda sendiri. Semak imbas beratus artikel!
Kepelbagaian Portofolio
Kepelbagaian portfolio berkaitan dengan kemasukan kenderaan pelaburan yang berbeza dengan pelbagai ciri. Strategi kepelbagaian memerlukan keseimbangan pelbagai pelaburan yang hanya mempunyai korelasi positif sedikit antara satu sama lain - atau lebih baik lagi, korelasi negatif sebenarnya. Korelasi rendah biasanya bermaksud bahawa harga pelaburan tidak mungkin bergerak ke arah yang sama.
Tidak ada konsensus mengenai jumlah kepelbagaian yang sempurna. Secara teori, seorang pelabur dapat terus mempelbagaikan portofolio hampir tanpa batas, selagi ada pelaburan yang tersedia di pasar yang tidak berkorelasi dengan pelaburan lain dalam portfolio.
Seorang pelabur harus mempertimbangkan untuk mempelbagaikan portfolio berdasarkan spesifikasi berikut:
- Jenis pelaburan: Termasuk kelas aset yang berbeza, seperti tunai, saham, bon, ETFs Exchange Traded Fund (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) adalah kenderaan pelaburan yang popular di mana portfolio dapat lebih fleksibel dan dipelbagaikan dalam pelbagai jenis semua kelas aset yang ada. Ketahui mengenai pelbagai jenis ETF dengan membaca panduan ini. , pilihan, dll.
- Tahap risiko: Pelaburan dengan tahap risiko yang berbeza memungkinkan kelancaran keuntungan dan kerugian.
- Industri: Melabur dalam syarikat dari industri yang berbeza. Stok syarikat yang beroperasi di industri yang berlainan cenderung menunjukkan hubungan yang lebih rendah antara satu sama lain.
- Pasaran asing: Seorang pelabur tidak boleh melabur hanya di pasaran domestik. Terdapat kemungkinan besar bahawa produk kewangan yang diperdagangkan di pasaran asing kurang berkorelasi dengan produk yang diperdagangkan di pasaran domestik.
Pada masa kini, indeks dan dana bersama, serta ETF, menyediakan kepada individu pelabur instrumen yang mudah dan murah untuk membuat portfolio pelaburan yang pelbagai.
Sumber tambahan
Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk mengetahui lebih lanjut mengenai topik yang berkaitan, lihat sumber Kewangan berikut:
- Strategi Korporat Strategi Korporat Strategi korporat berfokus pada bagaimana mengurus sumber, risiko dan pulangan di sebuah syarikat, berbanding dengan melihat kelebihan daya saing dalam strategi perniagaan
- Analisis Industri Analisis Industri Analisis industri adalah alat penilaian pasaran yang digunakan oleh perniagaan dan penganalisis untuk memahami kerumitan industri. Terdapat tiga yang biasa digunakan dan
- Market Positioning Market Positioning Market Positioning merujuk kepada kemampuan untuk mempengaruhi persepsi pengguna mengenai jenama atau produk berbanding pesaing. Objektif pasaran
- Perikatan Strategik Perikatan Strategik Perikatan strategik adalah perjanjian antara syarikat bebas untuk bekerjasama dalam pembuatan, pengembangan, atau penjualan produk dan perkhidmatan.
