Solvency adalah kemampuan syarikat untuk memenuhi obligasi kewangan jangka panjangnya Hutang Jangka Panjang (LTD) adalah jumlah hutang tertunggak yang dimiliki syarikat yang mempunyai tempoh matang 12 bulan atau lebih. Ia dikelaskan sebagai liabiliti tidak semasa pada kunci kira-kira syarikat. Masa untuk matang untuk LTD boleh berkisar antara 12 bulan hingga 30+ tahun dan jenis hutang boleh merangkumi bon, gadai janji. Apabila penganalisis ingin mengetahui lebih banyak mengenai kesolvenan syarikat, mereka melihat jumlah nilai asetnya berbanding jumlah liabiliti yang dipegang.
Suatu organisasi dianggap pelarut apabila aset semasa Aset Semasa Aset semasa adalah semua aset yang boleh ditukar menjadi wang tunai dalam satu tahun. Mereka biasanya digunakan untuk mengukur kecairan syarikat. melebihi liabiliti semasa Liabiliti Semasa Liabiliti semasa adalah tanggungjawab kewangan entiti perniagaan yang perlu dibayar dan perlu dibayar dalam setahun. Sebuah syarikat menunjukkannya di kunci kira-kira. Tanggungjawab berlaku apabila syarikat telah melakukan transaksi yang telah menghasilkan jangkaan untuk aliran keluar wang masa depan atau sumber ekonomi lain. . Ini biasanya diukur menggunakan nisbah semasa Formula Nisbah Semasa Formula Nisbah Semasa adalah = Aset Semasa / Liabiliti Semasa. Nisbah semasa, juga dikenali sebagai nisbah modal kerja,mengukur kemampuan perniagaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya yang perlu dibayar dalam setahun. Nisbah tersebut mempertimbangkan berat aset semasa berbanding jumlah liabiliti semasa. Ini menunjukkan kesihatan kewangan syarikat. Sebuah syarikat dianggap pelarut jika nisbahnya sekarang lebih besar daripada 1: 1.
Syarikat pelarut dapat mencapai matlamat pertumbuhan dan pengembangan jangka panjang sambil memenuhi tanggungjawab kewangannya. Dalam bentuknya yang paling mudah, kesolvenan diambil sekiranya syarikat dapat melunaskan hutangnya dalam jangka masa panjang.
Kecairan vs Keselesaan
Keselesaan dan kecairan adalah dua cara untuk mengukur kesihatan kewangan syarikat, tetapi kedua konsepnya berbeza antara satu sama lain.
Kecairan merujuk kepada kemampuan syarikat untuk melunaskan hutang jangka pendeknya; iaitu, sama ada liabiliti semasa dapat dibayar dengan aset semasa di tangan. Kecairan juga mengukur seberapa pantas syarikat dapat menutup aset semasa menjadi tunai.
Solvency , sebaliknya, adalah kemampuan firma untuk memenuhi kewajiban jangka panjang dan terus menjalankan operasi semasa sehingga ke masa depan. Sebuah syarikat boleh menjadi sangat pelarut tetapi mempunyai kecairan yang rendah, atau sebaliknya. Namun, untuk terus berdaya saing dalam lingkungan perniagaan, penting bagi sebuah syarikat untuk menjadi cair dan pelarut.
Menilai Keselesaan Perniagaan
Keselesaan perniagaan dinilai dengan melihat kunci kira-kira Neraca Kunci kira-kira adalah salah satu daripada tiga penyata kewangan asas. Penyata ini adalah kunci untuk pemodelan kewangan dan perakaunan. Neraca menunjukkan jumlah aset syarikat, dan bagaimana aset ini dibiayai, melalui hutang atau ekuiti. Aset = Liabiliti + Penyata aliran ekuiti dan aliran tunai.
Lembaran imbangan syarikat memberikan ringkasan semua aset dan liabiliti yang dipegang. Syarikat dianggap pelarut sekiranya nilai asetnya yang dapat direalisasikan lebih besar daripada liabiliti. Ia tidak dapat dilunaskan jika nilai yang dapat direalisasikan lebih rendah daripada jumlah liabiliti.
Penyata aliran tunai Penyata Aliran Tunai Penyata Aliran Tunai (secara rasmi disebut Penyata Aliran Tunai) mengandungi maklumat mengenai berapa banyak wang tunai yang dihasilkan dan digunakan syarikat dalam tempoh tertentu. Ia mengandungi 3 bahagian: tunai dari operasi, tunai dari pelaburan dan tunai dari pembiayaan. juga memberikan petunjuk kesolvenan yang baik, kerana memusatkan perhatian pada kemampuan perniagaan untuk memenuhi kewajiban dan tuntutan jangka pendeknya. Ia menganalisis kemampuan syarikat untuk membayar hutangnya ketika jatuh tempo, mempunyai wang tunai yang tersedia untuk menampung kewajipan.
Aliran tunai juga memberikan gambaran mengenai sejarah syarikat membayar hutang. Ini menunjukkan jika terdapat banyak hutang yang tertunggak atau jika pembayaran dilakukan secara berkala untuk mengurangkan liabiliti hutang. Penyata aliran tunai mengukur bukan sahaja kemampuan syarikat untuk membayar hutang yang perlu dibayar pada tarikh yang berkaitan tetapi juga kemampuannya untuk memenuhi hutang yang jatuh dalam masa terdekat.
Analisis kesolvenan dapat membantu menaikkan bendera merah yang menunjukkan kebangkrutan. Ini dapat mengungkap sejarah kerugian kewangan, ketidakmampuan untuk mengumpulkan dana yang betul, pengurusan syarikat yang buruk, atau tidak membayar yuran dan cukai.
Nisbah Lain
Beberapa nisbah yang berbeza dapat membantu menilai keselesaan perniagaan, termasuk yang berikut:
1. Nisbah hutang semasa ke inventori
Keupayaan syarikat untuk bergantung pada inventori semasa untuk memenuhi tanggungjawab hutang.
2. Nisbah hutang semasa dengan nilai bersih
Jumlah wang yang terhutang kepada pemegang saham dalam satu tahun, dinyatakan sebagai peratusan pelaburan pemegang saham.
3. Nisbah jumlah liabiliti terhadap nilai bersih
Hubungan antara jumlah hutang dan ekuiti pemilik Ekuiti pemilik Ekuiti pemilik ditakrifkan sebagai bahagian dari jumlah nilai aset syarikat yang boleh dituntut oleh pemilik (hak milik tunggal atau perkongsian) dan oleh pemegang saham (jika ia adalah syarikat ). Ia dikira dengan menolak semua liabiliti dari jumlah nilai aset (Ekuiti = Aset - Liabiliti). di sebuah syarikat. Semakin tinggi nisbahnya, semakin rendah perlindungan untuk pemiutang perniagaan.
Kesimpulannya
Semasa menilai kesihatan kewangan syarikat, salah satu pertimbangan utama adalah risiko kebangkrutan, kerana ia mengukur kemampuan perniagaan untuk mempertahankan dirinya dalam jangka panjang. Kesolvenan syarikat dapat membantu menentukan apakah syarikat itu mampu berkembang.
Juga, kesolvenan dapat membantu pengurusan syarikat memenuhi kewajiban mereka dan dapat menunjukkan kesihatan kewangannya ketika meningkatkan ekuiti tambahan. Mana-mana perniagaan yang ingin berkembang dalam jangka masa panjang mesti bertujuan untuk terus larut.
Sumber tambahan
Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan berikut akan sangat membantu:
- Analisis Penyata Kewangan Analisis Penyata Kewangan Cara melakukan Analisis Penyata Kewangan. Panduan ini akan mengajar anda untuk melakukan analisis penyata kewangan penyata pendapatan, kunci kira-kira, dan penyata aliran tunai termasuk margin, nisbah, pertumbuhan, kecairan, leverage, kadar pulangan dan keuntungan.
- Nisbah Hutang ke Aset Nisbah Hutang ke Aset Nisbah Hutang ke Aset adalah nisbah leverage yang membantu mengukur sejauh mana operasi syarikat dibiayai oleh hutang. Dalam banyak kes, nisbah leverage yang tinggi juga menunjukkan tahap risiko kewangan yang lebih tinggi. Ini kerana syarikat yang dimanfaatkan secara besar-besaran menghadapi peluang lebih tinggi untuk mungkir pinjamannya.
- Peristiwa Likuiditas Peristiwa Kecairan Peristiwa kecairan adalah proses di mana pelabur mencairkan kedudukan pelaburan mereka di syarikat swasta dan menukarnya dengan wang tunai. Tujuan utama peristiwa kecairan adalah pemindahan aset tidak likuid (pelaburan dalam syarikat swasta) ke aset yang paling cair - tunai.
- Aset Berwujud Bersih Aset Berwujud Bersih Aset berwujud Bersih (NTA) adalah nilai semua aset fizikal ("ketara") ditolak semua liabiliti dalam perniagaan. Dengan kata lain, NTA adalah jumlah aset syarikat ditolak aset tidak ketara dan jumlah liabiliti. Nilai keseluruhan aset ketara bersih kadang-kadang disebut sebagai "nilai buku" syarikat - formula untuk NTA
