Perjanjian kewangan adalah janji atau perjanjian yang dimeterai oleh pihak peminjam yang bersifat kewangan. Contoh perjanjian kewangan adalah apabila syarikat peminjam bersetuju untuk mengekalkan (tetap di atas atau di bawah) nisbah yang dipersetujui, biasanya nisbah kewangan seperti nisbah liputan faedah Nisbah Liputan Faedah Nisbah Liputan Minat (ICR) adalah nisbah kewangan yang digunakan untuk menentukan kemampuan syarikat untuk membayar faedah atas hutang tertunggaknya. , nisbah jumlah aset kepada hutang, atau nisbah hutang kepada ekuiti Nisbah Hutang ke Ekuiti Nisbah Hutang kepada Ekuiti adalah nisbah leveraj yang mengira nilai jumlah hutang dan liabiliti kewangan terhadap jumlah ekuiti pemegang saham. . Perjanjian memerlukan peminjam untuk mematuhi syarat yang dipersetujui dalam perjanjian pinjaman.
Ringkasan Pantas:
- Perjanjian kewangan adalah janji atau perjanjian yang dimeterai oleh pihak peminjam yang bersifat kewangan.
- Perjanjian adalah janji atau perjanjian yang dimeterai oleh pihak peminjam untuk mematuhi syarat-syarat yang dipersetujui sehubungan dengan perjanjian pinjaman.
- Contoh asas perjanjian kewangan adalah apabila syarikat peminjam bersetuju untuk mengekalkan (tetap di atas atau di bawah) nisbah kewangan yang dipersetujui, seperti nisbah liputan faedah, nisbah jumlah aset kepada hutang, atau nisbah hutang kepada ekuiti.
Kepentingan Perjanjian Kewangan
Perjanjian kewangan memenuhi tujuan jaring pengaman bagi pemberi pinjaman. Mereka biasanya dilakukan oleh pemberi pinjaman sebagai langkah untuk mengurangkan risiko Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko kerugian yang mungkin berlaku akibat kegagalan mana-mana pihak mematuhi terma dan syarat kontrak kewangan, yang terutama berkaitan dengan meminjamkan wang. Dengan menjadikannya secara sah mengikat peminjam untuk menjaga had nisbah tertentu atau menjaga tahap aliran tunai tertentu, pemberi pinjaman memastikan keselamatan dan keamanan uang pinjaman mereka dan melindungi dirinya dari risiko yang berkaitan dengan perjanjian pinjaman.
Biasanya, pelanggaran perjanjian kewangan mengakibatkan pemberi pinjaman mendapat hak untuk memanggil keseluruhan jumlah pinjaman, mengumpulkan cagaran Cagaran Cagaran adalah aset atau harta yang ditawarkan oleh individu atau entiti kepada pemberi pinjaman sebagai jaminan pinjaman. Ini digunakan sebagai cara untuk mendapatkan pinjaman, bertindak sebagai perlindungan terhadap kemungkinan kerugian bagi pemberi pinjaman sekiranya peminjam gagal membayar. (jika telah dipersetujui sebelumnya) sebagai pertukaran untuk pelanggaran perjanjian perjanjian, atau mengenakan kadar faedah pinjaman yang lebih tinggi daripada yang dipersetujui sebelumnya.
Perjanjian kewangan mungkin dibebaskan atas budi bicara pemberi pinjaman. Mereka boleh menjadi sementara atau kekal. Namun, itu bergantung sepenuhnya kepada pemberi pinjaman, dan pihak peminjam biasanya tidak berdaya mengenai keputusan pengabaian.
Contoh Perjanjian Kewangan
- Mengekalkan nisbah hutang kepada ekuiti tertentu
- Mengekalkan nisbah liputan faedah tertentu
- Mengekalkan tahap aliran tunai tertentu
- Mengekalkan tahap minimum pendapatan sebelum faedah, cukai, dan susut nilai (EBITD)
- Mengekalkan tahap minimum pendapatan sebelum faedah dan cukai (EBIT) EBIT Panduan EBIT bermaksud Pendapatan Sebelum Bunga dan Pajak dan merupakan salah satu subtotal terakhir dalam penyata pendapatan sebelum pendapatan bersih. EBIT juga kadang-kadang disebut sebagai pendapatan operasi dan disebut sebagai ini kerana ia dijumpai dengan menolak semua perbelanjaan operasi (kos pengeluaran dan bukan pengeluaran) dari hasil penjualan.
- Mengekalkan tahap perbelanjaan operasi tertentu
Kelebihan Perjanjian Kewangan
Bagi Peminjam
1. Amanah
Perjanjian kewangan adalah kaedah untuk mendapatkan kepercayaan daripada pemberi pinjaman. Dengan cara ini, pihak pemberi pinjaman memastikan bahawa ada keamanan terhadap risiko yang berkaitan dengan perjanjian pinjaman.
2. Kestabilan prestasi kewangan
Apabila peminjam secara sah terikat untuk mengekalkan nisbah tertentu atau mengekalkan tahap aliran tunai tertentu, kerana perjanjian kewangan, ia juga memastikan kestabilan kewangan untuk dirinya sendiri.
Untuk Pemberi Pinjaman
1. Keselamatan
Satu kelebihan utama perjanjian kewangan kepada pemberi pinjaman adalah bahawa ia boleh digunakan sebagai langkah keselamatan untuk melindungi pemberi pinjaman daripada kehilangan jumlah yang mereka pinjamkan. Perjanjian kewangan biasanya digunakan sebagai langkah keselamatan untuk memastikan terdapat aliran tunai atau kestabilan yang cukup dengan pihak peminjam sehingga mereka dapat membayar balik pinjaman.
2. Mengawal
Perjanjian kewangan adalah janji yang diminta oleh pemberi pinjaman sebagai ganti meminjamkan wang kepada pihak peminjam. Perjanjian tersebut biasanya berakhir dengan pemberi pinjaman atas, kerana mereka dapat mengawal keadaan pinjaman.
3. Hak
Pemberi pinjaman dilindungi dengan baik ketika perjanjian kewangan disediakan untuk pengaturan pinjaman. Ini kerana apabila melanggar perjanjian / kontrak perjanjian kewangan, pemberi pinjaman berhak untuk memanggil keseluruhan jumlah pinjaman, mengumpulkan cagaran (jika telah dipersetujui sebelumnya) sebagai pertukaran untuk pelanggaran perjanjian perjanjian, atau mengenakan kadar faedah yang lebih tinggi pada pinjaman daripada yang telah dipersetujui sebelumnya, dan sebagainya.
Kekurangan Perjanjian Kewangan
Bagi Peminjam
1. Mengehadkan dan menyekat
Perjanjian kewangan boleh menjadi terhad dan terhad bagi pihak yang meminjam, kerana hal itu dapat menghalang kebebasan ekonomi atau kewangan peminjam. Untuk mengekalkan tahap nisbah atau aliran tunai tertentu, operasi pihak peminjam mungkin sangat terhad atau terhad.
2. Risiko pelanggaran
Apabila pihak meminjam dana, mereka biasanya melakukannya untuk membiayai sebahagian operasi mereka yang mereka sendiri tidak mempunyai wang yang mencukupi. Perjanjian kewangan mengehadkan kebebasan kewangan pihak peminjam kerana mereka tidak dapat membelanjakan sebanyak yang mereka rencanakan, sehingga mereka menghadapi risiko pelanggaran yang tinggi, yang dapat mengakibatkan kerugian yang lebih besar daripada yang diharapkan.
Untuk Pemberi Pinjaman
1. Tidak mudah diperbodohkan
Walaupun perjanjian seperti itu bertindak sebagai langkah keselamatan, ia tidak selalu merupakan rancangan yang tidak boleh dipercayai. Walaupun memberikan hak tertentu kepada pemberi pinjaman, ia tidak dapat menghentikan kemungkiran yang akan berlaku.
Sumber tambahan
Finance menawarkan Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan program pensijilan Ferrari bagi mereka yang ingin mengambil kerjaya mereka ke tahap seterusnya. Untuk terus belajar dan mengembangkan asas pengetahuan anda, sila terokai sumber kewangan tambahan yang berkaitan di bawah:
- Kelayakan Kredit Kelayakan Kredit Kelayakan kredit, secara sederhana, adalah bagaimana "layak" atau layak mendapat kredit. Sekiranya pemberi pinjaman yakin bahawa peminjam akan menunaikan kewajipan hutangnya tepat pada waktunya, peminjam dianggap boleh dipercayai.
- Perjanjian Hutang Perjanjian Hutang Perjanjian hutang adalah sekatan yang diberikan oleh pemberi pinjaman (pemiutang, pemegang hutang, pelabur) dalam perjanjian pinjaman untuk membatasi tindakan peminjam (penghutang).
- Kos Tetap dan berubah-ubah Kos tetap dan berubah-ubah Kos adalah sesuatu yang boleh dikelaskan dalam beberapa cara bergantung kepada sifatnya. Salah satu kaedah yang paling popular adalah klasifikasi mengikut kos tetap dan kos berubah. Kos tetap tidak berubah dengan kenaikan / penurunan dalam unit jumlah pengeluaran, sementara kos berubah bergantung sepenuhnya
- Analisis Pinjaman Analisis Pinjaman Analisis pinjaman adalah kaedah penilaian yang menentukan sama ada pinjaman dibuat mengikut terma yang layak dan jika peminjam berpotensi dapat dan bersedia membayar balik pinjaman. Ini memeriksa kelayakan calon peminjam terhadap kriteria yang ditetapkan untuk memberi pinjaman.
