Kontrak untuk Perbezaan (CFD) merujuk kepada kontrak yang membolehkan dua pihak membuat perjanjian untuk berdagang dengan instrumen kewangan Sekuriti yang Boleh Dipasarkan Sekuriti yang boleh dipasarkan adalah instrumen kewangan jangka pendek yang tidak terhad yang diterbitkan sama ada untuk sekuriti ekuiti atau sekuriti hutang orang ramai syarikat yang disenaraikan. Syarikat penerbit membuat instrumen-instrumen ini untuk tujuan mengumpulkan dana untuk membiayai lebih banyak aktiviti dan pengembangan perniagaan. berdasarkan perbezaan harga antara harga masuk dan harga tutup. Sekiranya harga perdagangan penutup lebih tinggi daripada harga pembukaan, maka penjual akan membayar perbezaannya kepada pembeli, dan itu akan menjadi keuntungan pembeli. Sebaliknya juga berlaku. Maksudnya, jika harga aset semasa lebih rendah pada harga keluar daripada nilai semasa pembukaan kontrak, maka penjual,dan bukannya pembeli, akan mendapat keuntungan dari perbezaannya.
Kontrak untuk Perbezaan memberi peluang kepada pedagang untuk memanfaatkan perdagangan mereka dengan hanya perlu membuat deposit margin kecil untuk memegang posisi perdagangan. Ini juga memberi mereka fleksibiliti dan peluang yang besar. Sebagai contoh, tidak ada batasan mengenai waktu masuk atau keluar dan tidak ada batasan waktu selama jangka waktu pertukaran. Juga tidak ada batasan untuk memasuki perdagangan atau jual beli pendek.
Memahami Blok Pembinaan CFD
Tidak seperti saham, bon, dan instrumen kewangan lain di mana peniaga mesti memiliki sekuriti secara fizikal, peniaga CFD tidak memiliki aset ketara. Sebaliknya, mereka berdagang dengan margin dengan unit yang dilampirkan pada harga sekuriti tertentu bergantung pada nilai pasar sekuriti tersebut. CFD adalah hak untuk membuat spekulasi mengenai perubahan harga sekuriti tanpa harus benar-benar membeli sekuriti tersebut. Nama pelaburan jenis ini pada asasnya menjelaskan apa itu - kontrak yang dirancang untuk mendapat keuntungan dari perbezaan harga sekuriti antara pembukaan dan penutupan kontrak.
Contoh: Memahami Kehilangan dan Keuntungan CFD
Bayangkan Joe adalah peniaga. Beberapa hari kebelakangan ini, dia membuat spekulasi mengenai harga minyak. Oleh kerana harga minyak sangat tidak stabil, Joe memahami risiko yang terlibat dalam membuka posisi dalam aset tersebut. Namun, dia berpendapat bahawa dia berpeluang membuat keuntungan dari perdagangan tersebut. Dengan bantuan resipi uniknya, dia melihat trend harga minyak yang memberangsangkan.
Kerana analisisnya yang mendalam, dia yakin bahawa harganya akan meningkat dengan margin 12% setong pada tahun berikutnya. Katakan harga semasa ialah $ 50 setong. Menurut spekulasi Joe, harga penutupan pada akhir tahun adalah $ 56. Oleh itu, dia menghampiri broker CFDnya yang membelinya sebanyak 25,000 unit. Oleh itu, Joe menjangkakan dalam setahun, pelaburannya akan meningkat menjadi (25,000 unit * $ 56) $ 1,4 juta, menjadikannya (25,000 unit * $ 56 - 25,000 * $ 50 atau $ 1,4 juta - $ 1,2 juta) $ 200,000.
Malangnya, pasaran mencecah penurunan, dan harganya mulai turun. Sebelum dia mengalami lebih banyak kerugian, Joe memutuskan untuk keluar pada harga $ 48 setong. Dalam kes ini, Joe hanya akan rugi (25,000 unit * $ 50 - 25,000 unit * $ 48 atau $ 1,25 juta - $ 1,2 juta) $ 50,000.
Tafsiran
Seorang peniaga berpeluang untuk kehilangan atau memperoleh keuntungan bergantung pada trend pasaran. Juga, untuk membeli dan menjual unit CFD, peniaga tidak menangani had masa tetap untuk masuk dan keluar.
Syarat Kontrak Umum untuk Perbezaan
Syarat Dagangan: Melangkah Panjang vs Menjelang Pendek
Berjangka Panjang - Apabila peniaga membuka kontrak untuk perbezaan kedudukan dalam jangkaan kenaikan harga, mereka berharap harga aset yang mendasari akan naik. Sebagai contoh, dalam kes Joe, dia menjangkakan harga minyak akan meningkat. Oleh itu, kita boleh mengatakan bahawa dia berdagang panjang.
Going Short - Dengan menggunakan kontrak untuk perbezaan, pedagang dapat membuka posisi jual berdasarkan pada jangkaan penurunan harga pada aset pendasar. Perdagangan dari sisi jual dikenali sebagai pendek.
Hubungan antara Margin dan Leverage
Dalam kontrak CFD, pedagang tidak perlu menyimpan nilai penuh sekuriti untuk membuka posisi. Sebaliknya, mereka hanya boleh mendepositkan sebahagian daripada jumlah keseluruhan. Deposit dikenali sebagai "margin". Ini menjadikan CFD sebagai produk pelaburan yang dimanfaatkan. Pelaburan leverage menguatkan kesan (keuntungan atau kerugian) perubahan harga dalam keselamatan yang mendasari bagi pelabur.
Syarat yang Berkaitan dengan Kos Perdagangan CFD
Spread - Penyebaran adalah perbezaan antara tawaran dan meminta harga untuk keselamatan. Semasa membeli, peniaga mesti membayar harga permintaan yang sedikit lebih tinggi, dan ketika menjual mereka mesti menerima harga tawaran yang sedikit lebih rendah. Oleh itu, spread mewakili kos transaksi kepada peniaga, kerana perbezaan antara harga bid dan ask mesti dikurangkan dari keuntungan keseluruhan atau ditambahkan ke kerugian keseluruhan.
Menahan kos - Ini adalah caj atas kedudukan terbuka yang mungkin ditanggung oleh peniaga pada akhir hari perdagangan. Ini adalah caj positif atau negatif bergantung pada arah penyebaran.
Bayaran komisen - Ini adalah komisen yang sering dikenakan oleh broker CFD untuk perdagangan saham.
Bayaran data pasaran - Ini juga merupakan kos yang berkaitan dengan broker. Mereka adalah bayaran untuk pendedahan kepada perkhidmatan perdagangan CFD.
Lima Kelebihan Kontrak Perdagangan untuk Perbezaan
- Oleh kerana CFD unik dan sering kali datang dengan margin yang menguntungkan, CFD menarik banyak broker di seluruh dunia. Jadi, perdagangan dalam CFD tidak boleh menjadi cabaran kepada mana-mana pedagang yang tidak sabar-sabar untuk melabur dalam CFD.
- CFD berdagang di pasaran kewangan global yang bergerak pantas. Oleh itu, peniaga mendapat apa yang disebut akses pasaran langsung (DMA), yang memberi mereka peluang untuk berdagang secara global.
- Tidak seperti jenis instrumen lain yang hanya menawarkan satu peluang, CFD menawarkan pelbagai jenis aset. Mereka termasuk indeks global, sektor, mata wang, saham, dan komoditi.
- Dengan CFD, peniaga boleh mendapat keuntungan dari kenaikan atau penurunan harga aset.
- Pedagang di CFD tidak perlu melabur jumlah keseluruhan. Mereka hanya perlu membuka posisi membeli atau menjual dengan margin.
Sumber tambahan
Kewangan adalah penyedia global rasmi Pensijilan Pemodelan dan Penilaian Kewangan (FMVA) ™ FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti Amazon, JP Morgan, dan penunjuk Ferrari, program pensijilan penganalisis kewangan terkemuka. Untuk terus belajar dan memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan ini akan sangat membantu:
- Mekanisme Perdagangan Mekanisme Perdagangan Mekanisme perdagangan merujuk kepada kaedah yang berbeza dengan mana aset diperdagangkan. Dua jenis mekanisme perdagangan utama adalah mekanisme perdagangan berdasarkan harga dan pesanan
- Posisi Panjang dan Pendek Posisi Panjang dan Pendek Dalam pelaburan, kedudukan panjang dan pendek mewakili taruhan arah oleh pelabur bahawa sekuriti akan naik (ketika panjang) atau turun (ketika pendek). Dalam perdagangan aset, pelabur boleh mengambil dua jenis kedudukan: panjang dan pendek. Pelabur boleh membeli aset (lama), atau menjualnya (tidak lama lagi).
- Harga Strike Harga Strike Harga mogok adalah harga di mana pemegang opsyen boleh menggunakan pilihan untuk membeli atau menjual sekuriti yang mendasari, bergantung pada apakah mereka memegang opsi panggilan atau opsi meletakkan. Pilihan adalah kontrak dengan hak untuk melaksanakan kontrak dengan harga tertentu, yang dikenali sebagai harga mogok.
- Perjanjian Jual Beli Perjanjian Jual Beli Perjanjian Jual Beli (SPA) mewakili hasil rundingan komersial dan harga utama. Pada dasarnya, ia menetapkan unsur-unsur perjanjian yang disepakati, merangkumi sejumlah perlindungan penting kepada semua pihak yang terlibat dan menyediakan kerangka undang-undang untuk menyelesaikan penjualan harta tanah.
