Purata geometri adalah pertumbuhan purata pelaburan yang dikira dengan mengalikan pemboleh ubah n dan kemudian mengambil akar n . Dengan kata lain, ini adalah pulangan purata pelaburan dari masa ke masa, metrik yang digunakan untuk menilai prestasi pelaburan tunggal atau portfolio pelaburan Pengurus portfolio Pengurus portfolio menguruskan portfolio pelaburan menggunakan proses pengurusan portfolio enam langkah. Ketahui dengan tepat apa yang dilakukan pengurus portfolio dalam panduan ini. Pengurus portfolio adalah profesional yang menguruskan portfolio pelaburan, dengan tujuan untuk mencapai objektif pelaburan pelanggan mereka. .
Mengapa menggunakan Purata Geometri?
Purata aritmetik adalah purata yang dikira dari nilai tengah bagi siri data. Adalah tepat untuk mengambil purata data bebas, tetapi kelemahan terdapat dalam pengiraan siri data berterusan.
Contoh: Pelabur mempunyai pulangan tahunan 5%, 10%, 20%, -50%, dan 20%.
Dengan menggunakan nilai aritmetik, jumlah pulangan pelabur adalah (5% + 10% + 20% -50% + 20%) / 5 = 1%
Dengan membandingkan hasilnya dengan data sebenar yang ditunjukkan di atas jadual, pelabur akan mendapati pulangan 1% adalah mengelirukan.
| Tahun | Memulakan Ekuiti | Pulangan% | Pulangkan $ | Menutup ekuiti |
| 1 | $ 1,000 | 5% | $ 50 | $ 1,050 |
| 2 | $ 1,050 | 10% | $ 105 | $ 1,155 |
| 3 | $ 1,155 | 20% | $ 231 | $ 1,386 |
| 4 | $ 1,386 | -50% | - $ 693 | $ 693 |
| 5 | $ 693 | 20% | $ 138.6 | $ 831.6 |
Pulangan sebenar akaun selama 5 tahun adalah ($ 831.6 - $ 1,000) / $ 1,000 = -16.84%
Purata geometri digunakan untuk mengatasi siri data berterusan yang tidak dapat dipantulkan dengan tepat oleh aritmetik.
Formula Min Geometrik untuk Pelaburan
Purata Geometri = [Produk dari (1 + Rn)] ^ (1 / n) -1
Di mana:
- Rn = kadar pertumbuhan untuk tahun N
Dengan menggunakan contoh yang sama seperti yang kita lakukan untuk min aritmetik, pengiraan min geometri sama dengan:
Akar Persegi 5 dari ((1 + 0.05) (1 + 0.1) (1 + 0.2) (1 - 0.5) (1 + 0.2)) - 1 = -0.03621
Gandakan hasilnya dengan 100 untuk mengira peratusan. Ini menghasilkan pulangan tahunan -3.62%.
Contoh Min Geometrik dalam Kewangan
Pulangan, atau pertumbuhan, adalah salah satu parameter penting yang digunakan untuk menentukan keuntungan pelaburan, baik pada masa sekarang atau masa depan. Apabila jumlah pulangan atau pertumbuhan dikompaun, pelabur perlu menggunakan min geometri untuk mengira nilai akhir pelaburan.
Contoh kes: pelabur ditawarkan dua pilihan pelaburan yang berbeza. Pilihan pertama adalah deposit awal $ 20,000 dengan kadar faedah 3% untuk setiap tahun selama 25 tahun. Pilihan kedua adalah deposit awal $ 20,000, dan setelah 25 tahun pelabur akan mendapat $ 40,000. Pelaburan mana yang harus dipilih oleh pelabur?
Pelabur akan menggunakan nilai masa depan atau formula nilai sekarang, yang berasal dari min geometri. Berikut adalah formula yang digunakan untuk mengira masing-masing:
Nilai masa depan = E * (1 + r) ^ n Nilai sekarang = FV * (1 / (1 + r) ^ n)
Di mana:
- E = Ekuiti awal
- r = kadar faedah
- FV = Nilai masa depan
- n = bilangan tahun
Pelabur akan membandingkan kedua-dua pilihan pelaburan dengan menganalisis kadar faedah atau nilai ekuiti akhir dengan ekuiti awal yang sama.
Pilihan 1 - Nilai masa depan
Nilai masa depan = E * (1 + r) ^ n
= $ 20,000 * (1 + 0,03) ^ 25
= $ 20,000 * 2.0937
= $ 41,875.56
Pilihan 2 - Nilai sekarang
Nilai sekarang = FV * (1 / (1 + r) ^ n)
$ 20,000 = $ 40,000 * (1 / (1 + r) ^ 25)
0.5 = (1 / (1 + r) ^ 25)
0.973 = 1 / (1 + r)
r = 0.028 atau 2.8%
Dari pengiraan, pelabur harus memilih satu kerana ia adalah pilihan pelaburan yang lebih baik berdasarkan yang berikut:
Ia menawarkan nilai masa depan yang lebih baik iaitu $ 41,875.56 berbanding $ 40,000 atau kadar faedah yang lebih tinggi 3% berbanding 2,8%.
Muat turun Templat Percuma
Masukkan nama dan e-mel anda dalam borang di bawah dan muat turun templat percuma sekarang!
Lebih banyak sumber
Kami harap ini telah menjadi panduan yang berguna untuk memahami maksud geometri seperti yang berlaku untuk pengurusan kewangan dan portfolio. Untuk terus belajar, kami mengesyorkan untuk meneroka sumber Kewangan yang relevan di bawah:
- Apa yang dilakukan oleh pengurus portfolio? Pengurus portfolio Pengurus portfolio menguruskan portfolio pelaburan menggunakan proses pengurusan portfolio enam langkah. Ketahui dengan tepat apa yang dilakukan pengurus portfolio dalam panduan ini. Pengurus portfolio adalah profesional yang menguruskan portfolio pelaburan, dengan tujuan untuk mencapai objektif pelaburan pelanggan mereka.
- Nilai Kini Diselaraskan Nilai Hadir Terpadu (APV) Nilai Hadir Terpadu (APV) projek dikira sebagai nilai kini bersih ditambah nilai kesan sampingan pembiayaan hutang sekarang. Lihat contoh dan muat turun templat percuma. Mengapa menggunakan nilai sekarang yang disesuaikan dan bukannya NPV? Kita perlu memahami bagaimana keputusan pembiayaan (hutang vs ekuiti) mempengaruhi nilai projek
- Panduan pemodelan kewangan Panduan Pemodelan Kewangan percuma Panduan pemodelan kewangan ini merangkumi petua dan amalan terbaik Excel mengenai andaian, pemacu, ramalan, menghubungkan tiga penyataan, analisis DCF, banyak lagi
- Kalkulator Nisbah Sharpe Kalkulator Nisbah Sharpe Kalkulator Nisbah Sharpe membolehkan anda mengukur pulangan yang disesuaikan dengan risiko pelaburan. Muat turun templat Excel Finance dan kalkulator Nisbah Sharpe. Nisbah Sharpe = (Rx - Rf) / StdDev Rx. Di mana: Rx = Pulangan portfolio yang diharapkan, Rf = Kadar pulangan bebas risiko, StdDev Rx = Sisihan piawai pengembalian portfolio / turun naik
