Penarafan kredit adalah pendapat agensi kredit tertentu mengenai kemampuan dan kesediaan entiti (kerajaan, perniagaan, atau individu) untuk memenuhi kewajiban kewangannya dengan lengkap dan dalam jangka masa yang ditetapkan. Penilaian kredit juga menandakan kemungkinan debitur akan ingkar. Ia juga mewakili risiko kredit Risiko kredit Risiko kredit adalah risiko kerugian yang mungkin berlaku akibat kegagalan mana-mana pihak mematuhi terma dan syarat kontrak kewangan, yang terutama dilakukan oleh instrumen hutang - sama ada pinjaman atau penerbitan bon.
Walau bagaimanapun, penilaian kredit bukanlah jaminan atau jaminan semacam prestasi kewangan oleh instrumen hutang tertentu atau penghutang tertentu. Pendapat yang diberikan oleh agensi kredit tidak menggantikan pendapat penasihat kewangan Penasihat Kewangan. Penasihat Kewangan adalah profesional kewangan yang memberikan perundingan dan nasihat mengenai kewangan seseorang atau entiti. Penasihat kewangan dapat membantu individu dan syarikat mencapai matlamat kewangan mereka dengan lebih cepat dengan menyediakan strategi dan cara pelanggan untuk membuat lebih banyak kekayaan atau pengurus portfolio Pengurus portfolio Pengurus portfolio menguruskan portfolio pelaburan menggunakan proses pengurusan portfolio enam langkah. Ketahui dengan tepat apa yang dilakukan pengurus portfolio dalam panduan ini. Pengurus portfolio adalah profesional yang menguruskan portfolio pelaburan,dengan tujuan mencapai objektif pelaburan pelanggan mereka. .
Siapa yang Menilai Penarafan Kredit?
Agensi kredit menilai penilaian kredit debitur dengan menganalisis sifat kualitatif dan kuantitatif entiti yang dimaksudkan. Maklumat tersebut mungkin bersumber dari maklumat dalaman yang disediakan oleh entiti, seperti penyata kewangan yang diaudit, laporan tahunan, dan juga maklumat luaran seperti laporan penganalisis, artikel berita yang diterbitkan, analisis keseluruhan industri, dan unjuran.
Agensi kredit tidak terlibat dalam urus niaga perjanjian dan, oleh itu, dianggap memberikan pendapat yang bebas dan tidak berat sebelah mengenai risiko kredit yang dibawa oleh entiti tertentu yang ingin mengumpulkan wang melalui pinjaman atau penerbitan bon.
Pada masa ini, terdapat tiga agensi kredit terkemuka yang mengawal 85% daripada keseluruhan pasaran penarafan: Moody's Investor Services, Standard and Poor's (S&P), dan Fitch Group. Setiap agensi menggunakan gaya penilaian yang unik, tetapi sangat mirip untuk menunjukkan penilaian kredit.
Jenis Penilaian Kredit
Setiap agensi kredit menggunakan terminologi sendiri untuk menentukan penilaian kredit. Walaupun begitu, notasi sangat serupa di antara ketiga-tiga agensi kredit. Penarafan dibahagikan kepada dua kumpulan: gred pelaburan dan gred spekulatif.
- Penarafan gred pelaburan bermaksud pelaburan dianggap kukuh oleh agensi penarafan, dan penerbit cenderung memenuhi syarat pembayaran balik. Pelaburan sedemikian biasanya kurang kompetitif dibandingkan dengan pelaburan gred spekulatif.
- Pelaburan gred spekulatif berisiko tinggi dan, oleh itu, menawarkan kadar faedah yang lebih tinggi untuk menggambarkan kualiti pelaburan.
Pengguna Penilaian Kredit
Peringkat kredit digunakan oleh pelabur, perantara seperti bank pelaburan Senarai Bank Pelaburan Teratas Senarai 100 bank pelaburan teratas di dunia disusun mengikut abjad. Bank pelaburan teratas dalam senarai tersebut ialah Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , penerbit hutang, dan perniagaan dan syarikat.
- Kedua-dua pelabur institusi dan individu menggunakan penarafan kredit untuk menilai risiko yang berkaitan dengan pelaburan dalam pengeluaran tertentu, ideal dalam konteks keseluruhan portfolio mereka.
- Pengantara seperti bank pelaburan menggunakan penarafan kredit untuk menilai risiko kredit dan seterusnya memperoleh harga terbitan hutang.
- Penerbit hutang seperti syarikat, kerajaan, majlis perbandaran, dan lain-lain, penarafan kredit yang boleh digunakan sebagai penilaian bebas nilai kredit dan kredit mereka risiko yang berkaitan dengan penerbitan hutang mereka. Penarafan dapat, sampai batas tertentu, memberikan calon investor idea mengenai kualiti instrumen dan jenis suku bunga apa yang mereka harapkan darinya.
- Perniagaan dan syarikat yang ingin menilai risiko yang terlibat dengan transaksi rakan niaga tertentu juga menggunakan penilaian kredit. Mereka dapat membantu entiti yang ingin mengambil bahagian dalam perkongsian atau usaha sama dengan perniagaan lain untuk menilai daya maju cadangan tersebut.
Skor Kredit
Peringkat kredit digunakan untuk menentukan kelayakan kredit entiti, di mana entiti boleh menjadi individu, perniagaan, syarikat atau negara berdaulat. Sekiranya berlaku pinjaman, penilaian digunakan untuk menentukan sama ada pinjaman harus diberikan terlebih dahulu. Sekiranya prosesnya berjalan lebih jauh, ia membantu dalam menentukan jangka masa pinjaman seperti tarikh pembayaran, kadar faedah, dll.
Sekiranya terbitan bon, penarafan kredit menunjukkan kelayakan syarikat atau kemampuan negara berdaulat untuk membayar balik pembayaran bon pada waktunya. Ini membantu pelabur menilai sama ada melabur dalam bon atau tidak.
Skor kredit, bagaimanapun, adalah semata-mata untuk menunjukkan kesihatan kredit peribadi seseorang. Ini menunjukkan kemampuan individu untuk melakukan beban tertentu dan kemampuannya untuk memenuhi terma dan syarat pinjaman, termasuk kadar faedah dan tarikh pembayaran. Skor kredit untuk individu digunakan oleh bank, syarikat kad kredit, dan institusi pinjaman lain yang melayani individu.
Sumber Tambahan
Finance adalah penyedia rasmi Pensijilan Pemodelan & Penilaian Kewangan global (FMVA) ™ Sertifikasi FMVA® Sertai 350,600+ pelajar yang bekerja untuk syarikat seperti program pensijilan Amazon, JP Morgan, dan Ferrari, yang direka untuk membantu sesiapa sahaja menjadi penganalisis kewangan bertaraf dunia . Untuk terus memajukan kerjaya anda, sumber Kewangan tambahan di bawah akan berguna:
- Penerbit Bon Penerbit Bon Terdapat pelbagai jenis penerbit bon. Penerbit bon ini membuat bon untuk meminjam dana dari pemegang bon, yang akan dibayar pada tarikh matang.
- Kapasiti Hutang Kapasiti Hutang Kapasiti hutang merujuk kepada jumlah hutang yang boleh ditanggung dan dilunaskan oleh perniagaan mengikut syarat perjanjian hutang.
- Skor FICO Skor FICO Skor FICO, yang lebih dikenali sebagai skor kredit, adalah nombor tiga digit yang digunakan untuk menilai seberapa besar kemungkinan seseorang membayar balik kredit sekiranya individu tersebut diberi kad kredit atau jika pemberi pinjaman meminjamkannya wang. Skor FICO juga digunakan untuk membantu menentukan kadar faedah bagi setiap kredit yang diberikan
- Pinjaman Perjanjian Pinjaman Perjanjian pinjaman adalah perjanjian yang menetapkan terma dan syarat polisi pinjaman antara peminjam dan pemberi pinjaman. Perjanjian tersebut memberi kelonggaran kepada pemberi pinjaman dalam memberikan pembayaran pinjaman sambil tetap melindungi kedudukan pinjaman mereka. Begitu juga, kerana ketelusan peraturan, peminjam mendapat harapan yang jelas
